Одабир акција неће вас учинити милијардером

Нећете постати милијардер играјући берзу. Није важно јесте ли заиста добри и заиста имате среће. Чак није ни важно да ли започињете с релативно великим богатством. Берза је добра за многе ствари, а улагање има улогу у скоро свачијој финансијској будућности, али није средство за зарађивање милијардера.

То не значи да је немогуће доћи до статуса милијардера. Форбес је идентификовао 1.826 милијардера у својој 29. годишњој листи милијардера, укључујући рекордних 290 чланова који су први пут учествовали. Светски супер богати пореклом потичу из огромног броја позадина, и доста тога започело је са мало или мало новца да се може говорити. Кључни увид је, међутим, што га нико од њих није направио са брокерског рачуна.

1, 826

Број милијардера на Форбесовој 29. годишњој листи милијардера, која је обухватала рекордан број првопричесника - 290.

Варрен Буффетт, предсједавајући Берксхире Хатхаваи-а и самостални милијардер, један је од најбогатијих људи на планети. Он је вероватно најпознатији инвеститор свих времена. Орацле из Омахе купио је своју прву акцију, шест акција Градске службе, када је имао само 11 година. Читав живот задржавао се на тржиштима, тренирао под сјајним Бењамином Грахамом, удруживао се са Цхарлиејем Мунгером и ушао у 2015. са нето вредним већим од 62 милијарде долара. То је фантастична прича, али једна коју је лако погрешно протумачити, готово је немогуће опонашати, а захтева много више од управљања портфељем.

Како Супербогати заправо зарађују свој новац

Већина људи погрешно прича о Буффетту. На површини, главни лик приче изгледа као марљив, мудар инвеститор који је проучавао основе пословања, правио добре акције и возио талас изнадпросечних тржишних повратака до масовних падавина.

Буффетт није једини пример. Царл Ицахн и Георге Сорос су од 1960-их градили портфељ акција милијардера, цртајући легије имитатора у том процесу. Сваки од њих апелира на различиту подмлатку инвеститора: Ицахн на контрандере, Буффетт на фундаменталисте и Сорос на заговорнике рефлексивности инвеститора заснованих на психологији.

Не можете слиједити њихове кораке инвестирања до статуса милијардера јер Буффетт, Ицахн и Сорос нису само инвеститори. Они су такође паметни предузетници и привредници са великом способношћу да у правом тренутку испуне захтеве акционара и потрошача.

Размислите о Буффетту, чији је гениј легао у личном оцењивању пословних активности и откривању потцењених могућности. До своје 31 године Буффетт је активно водио седам различитих партнерстава. Лично се састао са Валтом Диснеијем 1965. године пре него што је уложио четири милиона долара у Диснеијеву компанију. До 1970. године, када је Буффетт имао 40 година, милионер је раскинуо (сада удружено) партнерство и отуђио имовину. Постао је председавајући и извршни директор Берксхире Хатхаваи-а, активно летијући по целој земљи да би вршио процене и састао се са колегама предузетницима.

Буффетт није само проучавао финансијске извештаје и подносио трговинске налоге. Основао је бренд, саветовао надолазеће компаније о њиховом пословању и успоставио читаву националну пословну мрежу.

Берксхире Хатхаваи зарађује новац на начин који ниједан појединачни инвеститор не може. То је делимично због невероватног прилива новца компаније, што омогућава Буффетту да смањи трансакције које нису доступне широј јавности (које се у трговини називају "заслађивачима"). То је и зато што Буффетт има времена и времена да путује по свету како би истраживао фирме из прве руке.

Погледајте доље на Форбесовој листи 400 најбогатијих људи и видјет ћете да ниједан од њих није направио своје богатство правећи самостално изборе акција. Ниједан од њих није био запослени током целе каријере. Сви су они или предузетници или финансијери предузетника. Већина је сопствених фирми или су партнери у подухватима са више милијарди долара.

Погледајте математику

С&П 500 вратио се са просечном годишњом стопом од 9, 6% у периоду од 1928. до 2014. године. Чак и уз великодушан раст од 10%, требало би улагачу више од 24 године да сложи раст да постане милијардер - ако би започели са 100 УСД милион у капиталу.

Већина људи (чак и неки милијардери) немају 100 милиона долара за улагање у акције. Вероватно ће вам требати пуно више од 10% просечног годишњег раста да бисте ускочили у класу милијардера.

Претпоставимо да изузетно добро радите и уштедите уложену имовину у вредности од милион долара до 30. године, што није мали подвиг. Затим примените свих милион долара на тржиштима и некако остварите исти невероватан годишњи принос од 17, 7% као и компанија Варрена Буффетта, Берксхире Хатхаваи. На крају, ваш портфељ би нарастао на приближно 300 милиона долара према старости 65. То је пуно новца, али још је 700 милиона долара мање од статуса милијардера.

Ако сте 35-годишњак са само 6.000 долара за улагање, мораћете да просечно процењујете око 40% принова док не навршите 70 година да бисте постали милијардер. Чак и ако направите сјајан портфељ, то се не догађа.

Бројеви се не збрајају. Погледајте реално и практично сагледајте своја очекивања на берзи. У супротном, превише је лако бити незадовољан перформансама или прерано престати или бити превише агресиван.

Практични поглед на улагање и изградњу богатства

У 2014. години аутор и гуру финансијских података Филип Фанара објавио је књигу под називом "Оутсидер берзе: Постати милијардер." Фанарова књига која говори о "знању које просечни инвеститор нема" само је најновија публикација у дугом низу тематика "обогати се овим триком" и, попут оних који су му претходили, једноставно није реалност. Две стотине страница психологије инвеститора или препознавање техничког узорка одједном неће претворити ваш брокерски рачун у ризницу.

Мартин Фридсон, аутор књиге „Како бити милијардер: доказане стратегије из наслова богаташа“ удара ексером о главу. Он истиче: "Ако победите индексе акција за 1% непрекидно током више од 20 година, ви сте масивна суперзвезда." Бројеви су већ показали да је немогуће постати милијардер на овом „масовном перформансу суперзвијезде“, барем без масовног почетка.

Валл Стреет допуњава богатство, и док неколицина правих победника можда нађе неколико милиона на берзама, они су у великој мери средство за превазилажење инфлације. Стварно богатство - барем на нивоу милијардера - граде предузетници који проналазе начине да производе или услуге ставе пред стотине хиљада, ако не и милиона потрошача.