Како делују ЕТФ дивиденде?

Иако су фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) углавном повезани са праћењем индекса и инвестирањем у раст, многи постоје који нуде приход поседујући акције за исплату дивиденди. Када то ураде, они сакупљају редовне исплате дивиденди и затим их расподељују акционарима ЕТФ-а. Ове дивиденде се могу расподјељивати на два начина, по нахођењу управе фонда: готовином која се уплаћује инвеститорима или реинвестирањем у основна улагања ЕТФ-а.

Време плаћања ЕТФ исплата дивиденди

Слично као и акције појединачне компаније, ЕТФ поставља датум ек-дивиденде, датум евиденције и датум плаћања. Ови датуми одређују ко прима дивиденду и када дивиденду исплаћује. Време исплате дивиденди разликује се од распореда основних залиха и варира у зависности од ЕТФ-а.

На пример, датум ек-дивиденде за популарни СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) је трећи петак последњег месеца фискалног квартала (март, јун, септембар и децембар). Ако се догоди да тај дан није радни дан, тада датум ек-дивиденде пада на претходни радни дан. Датум снимања долази два дана пре датума ек-дивиденде. На крају сваког тромјесечја, СПДР С&П 500 ЕТФ расподјељује дивиденде.

Сваки ЕТФ поставља временски оквир за своје датуме дивиденде. Ови датуми наведени су у проспекту фонда који је јавно доступан свим инвеститорима. Као и било које акције компаније, цена ЕТФ-а често расте пре датума ек-дивиденде - одражавајући буку активности куповине - и пада после, јер инвеститори који поседују фонд пре датума ек-дивиденде примају дивиденду, и оне после куповине немојте.

Дивиденде се исплаћују у готовини

СПДР С&П 500 ЕТФ исплаћује дивиденде у готовини. Према проспекту фонда, СПДР С&П 500 ЕТФ све дивиденде које прими од својих основних удела у залихе стави на рачун без камате, док не дође време за исплату. На крају фискалног квартала, када треба исплатити дивиденду, СПДР С&П 500 ЕТФ повлачи дивиденде са некаматоносног рачуна и пропорционално их дели инвеститорима.

Неки други ЕТФ-ови могу привремено инвестирати дивиденде из основних дионица у фондове фонда док не дође вријеме за исплату дивиденде у готовини. Наравно, то ствара малу количину полуга у фонду, што може мало побољшати његове перформансе током тржишта бикова и благо штетити његовом перформансу током медведских тржишта.

Реинвестиране дивиденде

ЕТФ менаџери такође могу имати могућност улагања дивиденди својих улагача у ЕТФ уместо да их дистрибуирају као готовину. Исплата акционарима се такође може извршити поновним улагањем у основни индекс ЕТФ-а у њихово име. У суштини, испоставља се исто: Ако акционар ЕТФ-а прими 2% реинвестирања дивиденде од ЕТФ-а, он може окренути и продати те акције ако би радије имао новац.

Понекад се те реинвестирања могу видети као корист, јер не кошта инвеститора трговинску накнаду за куповину додатних акција путем реинвестирања дивиденде. Међутим, годишње дивиденде сваког акционара опорезују се у години у којој су примљене, чак и ако су примљене путем дивиденди.

Порези на дивиденде у ЕТФ-овима

ЕТФ-ови се често виде као повољна алтернатива узајамним фондовима у смислу њихове способности да контролишу износ инвеститора и временски порез на доходак. Међутим, то се првенствено односи на то како и када се опорезујуће капиталне добити прикупе у ЕТФ-овима. Важно је схватити да посједовање ЕТФ-а за производњу дивиденди не одлаже порез на доходак створен дивидендама које ЕТФ исплаћује током пореске године. Дивиденде које ЕТФ исплаћује инвеститору опорезују се у основи на исти начин као што су дивиденде које плаћа узајамни фонд.

ЕТФ-ови са алтернативним приходима и ваш портфељ

Примери ЕТФ-а који плаћају дивиденду

Ево пет високо популарних ЕТФ-ова оријентисаних на дивиденде.

СПДР С&П Дивиденд ЕТФ

СПДР С&П Дивиденд ЕТФ (СДИ) је најекстремнији и најексклузивнији од ЕТФ-а за дивиденде. Прати С&П индекс високих приноса дивиденди Аристоцратс, који укључује само оне компаније из С&П Цомпосите 1500 са најмање 20 узастопних година све веће дивиденде. Због дуге историје поузданог исплате дивиденди, ове компаније се често сматрају мање ризичним за инвеститоре који траже укупан поврат.

Вангуард ЕТФ Процјена дивиденде

Вангуардово признавање дивиденди ЕТФ (ВИГ) прати НАСДАК амерички индекс избора дивиденди, индекс тржишне капитализације компанија које су повећавале дивиденде најмање 10 узастопних година. Његова имовина улаже се у земљи, а портфељ укључује многе легендарне компаније које плаћају богатство, као што су Мицрософт Цорп. (МСФТ) и Јохнсон & Јохнсон (ЈЊ).

иСхарес Селецт Дивиденд ЕТФ

ИСхарес Селецт Дивиденд ЕТФ (ДВИ) је највећи ЕТФ који прати индекс прилагођен дивиденди. Слично ВИГ-у, и овај ЕТФ је у потпуности домаћи, али се фокусира на мање компаније. Отприлике једна трећина од 100 акција у портфељу ДВИ-а припада комуналним предузећима. Остали главни заступљени сектори укључују финансијске, цикличне, нецикличке и индустријске залихе.

иСхарес Цоре ЕТФ

ИСхарес Цоре Хигх Дивиденд ЕТФ (ХДВ) БлацкРоцка је млађи и користи мањи портфељ у односу на остале угледне опције са високим приносом, ДВИ. Овај ЕТФ прати индекс изграђен у Морнингстар-у од 75 америчких акција који је прегледан одрживошћу дивиденди и потенцијалом зараде, а који су два одлика основне школе Бењамина Грахама и Варрена Буффетта. Заправо, оцјене одрживости Морнингстата управљају Буффетт-овим концептом "економског јарка", око којег се посао изолира од ривала.

Вангуард ЕТФ

Вангуард-ов ЕТФ (ВИМ) високог приноса је карактеристично јефтин и једноставан, слично као и већина других Вангуард понуда. Он ефикасно прати индекс приноса високих дивиденди ФТСЕ и показује изванредну трговину у свим демографским подацима инвеститора. Посебна погодност методе пондерирања за ВИМ је фокусирање на будуће дивидендне прогнозе (већина фондова са високом дивидендом уместо тога бира акције на основу историје дивиденди). То омогућава ВИМ-у снажнији нагиб технологије од већине његових конкурената.

Остали ЕТФ-ови оријентисани на приход

Поред ових пет фондова, постоје ЕТФ-ови усмерени на дивиденду који користе различите стратегије за повећање приноса од дивиденди. ЕТФ-ови попут иСхарес С&П америчког фонда са преференцијалним индексом акција (ПФФ) прате корпу преферираних акција америчких компанија. Приходи од дивиденди на преферираним ЕТФ-овима са преферираном акцијом требало би да буду знатно већи од оних традиционалних ЕТФ-ова са уобичајеном акцијом, јер се повлаштене акције понашају више као обвезнице него удела у капиталу и немају користи од апрецијације цене акција на исти начин.

ЕТФ-ови за инвестирање у некретнине као што су Вангуард РЕИТ ЕТФ (ВНК) прате јавне хартије од вредности улагања у власничке хартије од вредности (РЕИТс). Због природе РЕИТ-а, приноси на дивиденде имају тенденцију да буду већи од оних ЕТФ-а са обичним акцијама.

Постоје и међународни ЕТФ-ови међународног капитала, попут Фонда за приход од власништва над тржиштима мудрости (Емергинг Трее Емергинг Маркетс, ДЕМ) или Фирст Труст ДЈ Глобал Дивиденд Индек Индек (ФГД), који прате компаније које исплаћују веће од уобичајених компанија са седиштем изван Сједињених Држава .

Доња граница

Иако су ЕТФ-ови често познати по праћењу широких индекса, попут С&П 500 или Русселл 2000, такође је на располагању много ЕТФ-а који се фокусирају на акције за исплату дивиденди. Историјски гледано, дивиденде су износиле негде близу 40% укупних приноса на берзи, а снажна историја исплате дивиденди један је од најстаријих и најсигурнијих знакова корпоративне профитабилности.