Форвард Прицинг
Форвард Прицинг је индустријски стандард за узајамне фондове који је развила Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) и која од инвестицијских компанија захтева да цене трансакције фонда према крајњој нето вредности имовине (НАВ), познате и као форвард цена.
Правило 22 (ц) (1) даје основу за то одређивање цена и познато је као правило форвард форингс. Цене унапред помажу у ублажавању разблажења акционара и омогућава ефикасније пословање узајамног фонда.
Кључне Такеаваис
- Форвард Прицинг је споразум који узајамни фондови користе за одређивање цена акција на основу нето вредности имовине на крају сваког дана (НАВ).
- НАВ израчунава укупну тржишну вредност улагања у фонду умањене за обавезе и трошкове фонда.
- Предвиђене цене утврђене су правилом 22 (ц) (1) ДИК-а и имају за циљ да смање ефекте разблаживања акција и такође да стандардизују цене фондова у индустрији.
Основе предстојећих цена
Форвард прице су стандардне методологије за које се узајамни фондови отвореног капитала обављају. Форвард цијене се прије свега односе на отворене узајамне фондове којима се не тргује на размјени са цијенама у реалном времену. Узајамни фондови отвореног типа купују се и продају од компаније за узајамни фонд. Инвеститори их могу купити преко посредника, као што су финансијски саветници, брокери и платформе за брокерско право на попуст.
Правило 22 (ц) (1) Закона о инвестиционим саветницима из 1940. године налаже да се узајамни фондови изврше по њиховој форвард цени. Узајамни фондови цијене своје акције једном дневно након затварања тржишта. Завршна цена се назива нето вредност имовине (НАВ). НАВ је једнака укупној тржишној вредности имовине умањеној за обавезе узајамног фонда подељене са бројем преосталих акција. Све основне хартије од вредности евидентирају се по њиховој дневној затварајућој тржишној вредности.
Инвеститори који захтевају трансакције тргујеће се по следећој форвард цени узајамног фонда. Правило терминских цена захтева да се трансакције заснивају на форвард ценама за највећу ефикасност. Стога унапред одређивање цена захтева да се узајамно рачуноводство фондова пажљиво размотри о времену трансакција фонда. Узајамни фондови трансакционирани током дана трговања добиће на крају дана НАВ као трансакцијску цену. Узајамни фондови склопљени након затварања тржишта добиће сутрашњу аранжманску цену. Када се цене унапред, трансакција узајамног фонда не може да се догоди на претходној НАВ. Њена цена може се засновати само на вредности утврђеној након пријема наруџбе.
Предвиђена разматрања цена
СЕЦ је успоставио правило 22 (ц) (1) за ублажавање ризика од разблажења акционара који може настати из назадних метода одређивања цена. СЕЦ је такође додао механизме за променљиве цене за дневне израчуне НАВ-а који ће ступити на снагу у новембру 2018. Ценовне промене детаљне у Одељку 22 (ц) (1) у складу са одредбама (а) (3) омогућиће компанији узајамног фонда да маргинално обрачунава трансакцијске трошкове фонда ради бољег управљања ризиком ликвидности фонда. Компаније морају успоставити колебљиве политике цена које ће бити детаљно описане у проспекту фонда.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.