Како Мастерцард зарађује новац

Када већина људи помисли на Мастерцард, Инц. (МА), они мисле на кредитне картице. Иако је истина да је робна марка Мастерцард једна од најбољих светских налепница за дебитне, кредитне и припејд картице, Мастерцард се сама по себи не сматра "компанијом за кредитне картице". Уместо тога, Мастерцард је „технолошка компанија у глобалној индустрији плаћања“, наводи се у њеном годишњем извештају за 2018. годину. Као такав, Мастерцард повезује много различитих учесника у различитим врстама трансакција: потрошаче, трговце, финансијске институције, владе и још много тога. Велика већина прихода Мастерцарда долази од накнада које плаћају његови купци; у овом случају, његови купци нису свакодневни потрошачи. Купци Мастерцард-а су финансијске институције попут банака које плаћају накнаду за издавање кредитних и дебитних картица с брендом Мастерцард. Те накнаде могу бити у више облика, као што ћемо видјети у наставку.

Слично попут вишегодишњег конкурента Мастерцарда Виса Инц. (В), Мастерцард је уживао у деценијама приватног успеха пре иницијалне јавне понуде (ИПО) почетком 2000-их. Заправо, Мастерцард је заправо започео као одговор на оно што би на крају постало Виса. Када је Банк оф Америца Цорп. (БАЦ) лансирала банкарску картицу крајем 1950-их, коалиција регионалних давалаца кредитних картица окупила се како би лансирала Мастерцард 1966. Тада је била позната под називом "Интербанк", што је одраз нове картице повезаност различитих финансијских институција. Од тог времена компанија је прошла кроз бројне експанзије и процесе ребрандинга, али уживала је сталну популарност међу све већом глобалном базом.

Инвеститори воле МастерЦард. Оператор кредитних картица извештавао је о приходима од 15 милијарди долара у 2018. години, што је повећање од 20% у односу на претходну годину. Од 22. јула 2019. године, Мастерцард има тржишну капитализацију од 284, 4 милијарде долара. Међутим, за све инвеститорске хипе, крајњи корисници су подједнако задовољни. Бесконачност с којом обављате Мастерцард трансакцију представља свеобухватну мрежу трговаца, финансијских институција и банака за намирење, од којих свака добија пресјек процеса који траје само милисекунде.

Иако је познат по својим брендираним кредитним и дебитним картицама, Мастерцард себе сматра „технолошком компанијом у глобалној индустрији плаћања“.

Пословни модел компаније Мастерцард

Мастерцард олакшава трансакције у више од 150 валута у више од 210 земаља и територија. Иако компанија нема монопол на платну индустрију - не само због сличних операција попут Виса, већ све више и због нових пружаоца платних услуга - ипак је изузетно успешна широм света. Велики део овог успеха односи се на бренд Мастерцард и кеш меморије коју он држи.

Типична Мастерцард трансакција укључује пет страна: поред самог обрађивача плаћања, догађај укључује купца или власника рачуна и његову банку издаваоца, као и трговца и његову банку. Обично власник рачуна користи картицу са Мастерцард картицом да обави куповину код трговца. Једном када је трансакција овлашћена, банка издавалац плаћа трошкове трансакције (умањену за накнаду за размену) банци преузимачу. Тада се власнику рачуна наплаћују трошкови трансакције умањени за попуст трговца. Накнаде за размену су кључне за пружање вредности трговцима који прихватају Мастерцард производе за плаћање; Мастерцард не остварује приходе од ових накнада. Накнада за попуст трговаца помаже у покривању трошкова банке преузиматеља.

Где Мастерцард зарађује у овом систему? Мастерцард наплаћује финансијским институцијама које издају картице на основу бруто обима долара или БДВ-а, активности власника рачуна. Компанија такође остварује приходе од компензационих накнада за трансакције које обухватају ауторизацију, клиринг, намире и одређене прекограничне и домаће трансакције.

Кључне Такеаваис

• Мастерцард остварује приход наплаћујући финансијским институцијама које издају производе за плаћање брендова Мастерцард-ом накнаду на основу бруто опсега активности у долару.
• Потрошачи не плаћају Мастерцард директно на име трошкова; радије се плаћају финансијској институцији која је издала.
• Типична Мастерцард трансакција укључује четири друге стране: власника рачуна или потрошача, банку издавања, трговца и банку која купује.

Домаћи и међународни хонорар компаније Мастерцард

Када купујете помоћу Мастерцард-а, позајмљујете средства од банке издавача чије је име утиснуто на вашој картици. Постоје хиљаде таквих банака. Мастерцард зарађује новац наплаћујући их да користе вишекратну мрежу за брзо плаћање.

Највећа разлика у Мастерцард рачуну о успеху је између прихода на националној основи - накнада наплаћених финансијским институцијама власника картица и трговаца, које се обрађују у истој земљи у којој се обавља трансакција - и прекограничних накнада за количину. Претходна категорија, званично позната као "домаће процене", износила је 6, 1 милијарди долара бруто прихода МастерЦарда од 21, 8 милијарди долара у последњој фискалној години. Што се тиче прекограничних накнада за количину, оне су износиле 5 милијарди долара.

Накнада за обраду трансакција Мастерцард-а

Трећа главна категорија прихода МастерЦарда, названа накнада за обраду трансакција, остварила је нето приход од 7, 4 милијарде долара у 2018. години. Те накнаде наплаћују се финансијским институцијама трговаца и испоручују се у две поткатегорије: „повезивање“ и „пребацивање трансакција“. Накнаде за повезивање долазе од корисника који учествују у мрежи Мастерцард, наплаћују се за употребу мреже и смањују сваки корак у процесу. Мастерцард такође прикупља накнаду за пребацивање трансакција сваки пут када издавалац добије одобрење за ауторизацију, сваки пут када се подаци о трансакцији пониште између банака две стране, и сваки пут када средства стварно подмире. Опет, ови резови су наноскопски, али гомилају се. У ствари, накнаде за обраду Мастерцард-ових трансакција из године у годину расту чак брже од домаћих процена.

Три валуте у којима Мастерцард послује највише су амерички долар, евро и бразилска реална.

Планови за будућност

Мастерцард види једну од својих главних предности у односу на надолазеће платне системе, његова способност да буде мулти-железничка мрежа, која покрива домаће, прекограничне, картице засноване и трансакције на рачуну. У будућности компанија ће наставити да развија и јача сваки од ових канала. За традиционалне кредитне, дебитне, припејд и комерцијалне производе компанија ће и даље нудити потрошачима и финансијским институцијама широк избор могућности, како у погледу самих производа, тако и у плановима и системима плаћања.

Мастерцард Интернатионал

Кључно за раст Мастерцарда је диверзификација на новим тржиштима. У 2018. години број британских банака које учествују у сервису задужења рачуна на рачун компаније Паи би Банк порастао је на шест. Француска, Канада и десет других земаља су такође у изради. Компанија такође ради на ширењу својих услуга у земљама попут Индије и широм Африке, где су услуге електронског плаћања минималне.

Кључни изазови

Иако је Мастерцард доминантан играч у глобалној индустрији платних услуга, ипак се суочава са значајним изазовима. Једна од највећих је владина регулација; компанија се током своје историје суочила са бројним антитрустовским захтевима, а регулација се непрестано мења у многим регионима у којима Мастерцард послује. Мора остати флексибилан и будан како би осигурао да своје пословање напредује. Посебно с обзиром на међународно и прекогранично пословање компаније, ово је пресудна компонента њеног континуираног успеха.

Одржавање жалбе Мастерцард

Мастерцард мора наставити да нуди примамљив и вредан скуп производа за сваки сегмент свог екосистема трансакција. Финансијске институције морају и даље вјеровати да је у њиховом најбољем интересу издавање картица с логотипом Мастерцард-а, док трговци морају бити спријечени да наплаћују додатке на производима како би надокнадили накнаде. И на крају, власници картица морају пронаћи читав поступак да буде једноставан, ефикасан и конкурентан у поређењу с другим платним системима.

Коначно, с обзиром на интензивну конкуренцију како добро етаблираних ривала, тако и нових технологија и компанија, Мастерцард мора осигурати да његова понуда буде барем једнака конкуренцији, ако не и супериорна.