Како се Екцел користи за симулацију цена акција

Неки активни инвеститори моделирају варијације акција или друге имовине како би симулирали његову цену и инструменте који су на њој засновани, попут деривата. Симулација вредности средства на Екцел прорачунској табели може пружити интуитивнију представу његове процене за портфељ.

Кључне Такеаваис

• Трговци који желе поново тестирати модел или стратегију могу користити симулиране цене да би потврдили његову ефикасност.
• Екцел вам може помоћи при тестирању уназад користећи монте царло симулацију за генерисање случајних кретања цена.
• Екцел се такође може користити за израчунавање историјске нестабилности ради повезивања на ваше моделе за већу тачност.

Изградња симулације модела цена

Било да размишљамо о куповини или продаји финансијског инструмента, одлуци се може помоћи проучавањем и нумерички и графички. Ови подаци нам могу помоћи да судимо о следећем вероватном потезу који може да направи и мање потезима.

Пре свега, модел захтева неке претходне хипотезе. Претпостављамо, на пример, да се дневни приноси или „р (т)“ ових средстава обично расподељују са средњим вредностима, „(µ), „ сигма са стандардном девијацијом “, (σ).“ Ово су стандардне претпоставке које ћемо овде користити, мада постоје многи други који би се могли користити за побољшање тачности модела.

Који даје:

Који резултира у:

Коначно:

А сада можемо изразити вредност данашње цене затварања користећи претходни дан затварања.

• Израчунавање μ:

Да би израчунали μ, што је средња вриједност дневних приноса, узмемо н узастопних прошлих блиских цена и примењујемо, што је просек зброја н протеклих цена:

• Израчунавање волатилности σ - волатилност

φ је променљивост са просеком једнаке случајне променљиве нула и стандардне девијације.

Рачунање историјске нестабилности у Екцелу

За овај пример, користићемо Екцел функцију "= НОРМСИНВ (РАНД ())." На основу нормалне дистрибуције, ова функција израчунава случајни број са средњом нулом и стандардном девијацијом од једног. Да бисте израчунали μ, једноставно просечите приносе користећи функцију Лн (.): Дистрибуција лог-нормал.

У ћелији Ф4 унесите „Лн (П (т) / П (т-1)“

У претраживању ћелија Ф19 "= ПРОТИВ (Ф3: Ф17)"

У ћелији Х20 унесите „= ПРОТИВ (Г4: Г17)

У ћелији Х22 унесите "= 365 * Х20" да бисте израчунали годишњу варијанцу

У ћелији Х22 унесите "= СКРТ (Х21)" да бисте израчунали годишњу стандардну девијацију

Дакле, сада имамо "тренд" прошлих дневних приноса и стандардне девијације (волатилност). Можемо применити нашу горњу формулу:

Ми ћемо направити симулацију током 29 дана, дакле дт = 1/29. Наша почетна тачка је последња блиска цена: 95.

• У ћелију К2 унесите „0.“
• У ћелији Л2 унесите „95.“
• У ћелију К3 унесите „1.“
• У ћелију Л3 унесите "= Л2 * (1 + $ Ф $ 19 * (1/29) + $ Х $ 22 * ​​СКРТ (1/29) * НОРМСИНВ (РАНД ()))."

Затим повучемо формулу низ ступац да бисмо комплетирали читав низ симулираних цена.

Овај модел нам омогућава да пронађемо симулацију имовине до 29 датих датума, са истом променљивошћу као и претходних 15 цена које смо одабрали и са сличним трендом.

На крају, можемо да кликнемо на "Ф9" да започнемо још једну симулацију, јер имамо функцију ранд као део модела.