Дефиниција окружења са ниском каматном стопом
Окружење са ниском каматном стопом настаје када је стопа ризика без ризика, коју обично поставља централна банка, нижа од историјског просека током дужег временског периода. У Сједињеним Државама је безризична стопа углавном одређена каматном стопом на државне хартије од вриједности.
Објасњено окружење са ниским каматама
Велики део развијеног света је доживео окружење са ниским каматама од 2009. године, пошто су монетарне власти широм света смањиле каматне стопе на ефективно 0% како би подстакле економски раст и спречиле дефлацију.
Окружење са ниском каматном стопом има за циљ да подстакне економски раст чинећи јефтинијим позајмљивање новца за финансирање улагања у физичку и финансијску имовину. Један посебан облик ниских каматних стопа су негативне каматне стопе. Ова врста монетарне политике је неконвенционална у томе што депозитори морају платити централној банци (а у неким случајевима и приватним банкама) да задрже свој новац, а не да примају камате на своје депозите.
Као и све друго, увек постоји две стране сваке кованице - ниске каматне стопе могу бити и благодат и проклет онима који су погођени.
Кључне Такеаваис
- Околина са ниским каматама настаје када је стопа без ризика постављена ниже од просечног просека.
- Велики део света ушао је у окружење са ниским каматама после финансијске кризе 2008-09.
- Окружење са ниским каматама има тенденцију да користи зајмопримцима на штету зајмодаваца и штедиша.
Пример реалног света у окружењу са ниским каматама
Као пример, узмимо у обзир окружење каматних стопа у Сједињеним Државама од 1999. до 2019. Плава линија представља безризичну стопу (једногодишње благајне), а црвена линија стопу храњених средстава. Обе стопе се често користе да би се описала стопа без ризика. Као што графикон показује, период након финансијске кризе 2008. до око 2017. представља окружење са ниским каматним стопама, са стопама не само испод историјских норми, већ и врло близу 0%.
0% - 0, 25%
Циљна стопа савезних фондова од децембра 2005. до децембра 2016., која је обележила продужено окружење са ниским каматама у Сједињеним Државама након финансијске кризе 2008. године.
Ко има користи од окружења са ниским каматама ">
Федералне резерве снижавају каматне стопе како би подстакле раст током периода економског пада. То значи да трошкови позајмљивања постају јефтинији.
Окружење ниске каматне стопе је сјајно за власнике кућа јер ће умањити њихову месечну хипотеку. Слично томе, потенцијални власници кућа могу се ставити на тржиште због јефтинијих трошкова. Ниске каматне стопе значе више трошења новца у џеповима потрошача.
То такође значи да ће можда бити вољни вршити веће куповине и позајмљивати више, што подстиче потражњу за производима за домаћинство. Ово је додатна корист за финансијске институције јер су банке у могућности да дају више кредита. Околина такође помаже предузећима да праве велике куповине и повећају свој капитал.
Трошкови окружења с ниским каматама
Као што постоје предности у окружењу са ниским каматним стопама, постоје и недостаци, посебно ако се каматне стопе држе изузетно ниским током дужег временског периода. Ниже стопе задуживања значе и инвестиције, тако да свако ко уложи новац на штедни рачун или слично возило неће видети велики повратак током ове врсте окружења.
Банковни депозити ће такође опадати, али тако ће пасти и профитабилност јер ће јефтинији трошкови задуживања резултирати смањењем прихода од камата. Ови периоди ће повећати износ дуга који су људи спремни преузети, што би могло бити проблем и за банке и за потрошаче када камате почну расти.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.