ИБМ трговци угледали залихе у паду 20%

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и менаџер портфеља.)

Интернатионал Бусинесс Мацхинес Цорп. (ИБМ) могло би бити постављено да падне скоро 20% на основу трговања на тржишту опција и анализе тренутних образаца трговања у залихама. Акције акција су на критичном нивоу техничке подршке, док трговци опцијама кладе акције акција до јануара следеће године.

Инвеститори су стрпљиво чекали да ИБМ окрене посао после година пада прихода. Међутим, према процјенама прихода и зараде аналитичара, то окретање неће бити само споро, већ је и готово непостојеће. То омогућава да се јефтина зарада вишеструко готово 10, 5 пута у односу на 2019. зараду процењује на 14, 22 долара по акцији. (За више видети, такође: ИБМ: И даље тражите знакове раста .)

Беарисх Оптионс Опкладе

Стратешка стратегија опција 18. јануара 2019. године сугерира да би ИБМ акције могле порасти или пасти за око 16, 7% у односу на штрајк од 145 УСД. Акције ИБМ-а стављају у распон трговања од 121 до 169 долара. Али број позива надмашује позиве са 3.600 стављених уговора отвореног интереса, насупрот само 2.670 уговора о позивима. Уз то, постоји близу 4, 400 уговора о отвореном интересу уз тај штрајк од 135 долара, а цена по уговорима од приближно 7, 20 долара, сугерише да би цена акција требало да падне на испод 128 долара, само да се изједначи.

Технички квар у близини

Акције ИБМ-а такође стоје на критичном техничком нивоу трговања и узлазном тренду који датира од почетка 2016. Ако акције падну испод подршке око 147, 50 УСД, акције могу пасти све до 121 УСД, пре него што достигну следећи значајан ниво подршке, пад од скоро 19% од његове тренутне цене око 149, 25 УСД. (За сродна читања, погледајте такође: ИБМ-ова прича о преокрету погађа ћорсокак .)

Повратак расту?

Након година пада прихода, аналитичари предвиђају да ће приходи тек једва расти за мање од 1% годишње у 2019. и 2020. години. Изгледи за зараду нису много бољи, са стопом раста од око 2, 7% у 2019. и 3, 7% у 2020. Изглед ИБМ-ове јефтине једногодишње зараде унапред више од 10, 5 није све тако јефтино.

Подаци ИБМ Ревенуе (ТТМ) од ИЦхартс

Али ако ИБМ-ове акције повуку тренд, или известе боље од очекиваних кварталних резултата средином априла, акције ће вероватно избећи нагли пад. Такође може потакнути опционе опкладе да се одмотају и поново поставе. То чини предстојеће тромјесечне резултате за ИБМ критичне.

За сада се чини да се ИБМ-ове акције приближавају паду, а трговци опцијама, техничке карте и процјене аналитичара сугерирају да дионице падају у наредним седмицама и мјесецима.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за улагања и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају понудити или затражити продају или куповину било којих одређених хартија од вредности, улагања или стратегија улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.