Инфлаторна трговина
Трговина инфлацијом је стратегија инвестирања или начин трговања који настоји да профитира од растућих нивоа цена под утицајем инфлације или очекивања надолазеће инфлације. Инфлаторне трговине су уобичајене у временима растуће инфлације цена или у периодима када инвеститори очекују да ће Фед наредних месеци значајно променити стопе. Инфлаторно трговање може се односити на померање портфељне имовине или се такође може односити на шпекулативне трговине које укључују средства која су високо подложна инфлацији цена, као што су долар, злато или сребро.
Кључне Такеаваис
- Трговина инфлацијом више је концепт него стварна трговина.
- Таква трговина може се односити на промену портфељских средстава или може укључивати непосредну трговину користећи робне или валутне деривате.
- Обично се роба сматра добром заштитом од инфлације, јер цене расту, а вредности долара падају.
Разумевање обрта инфлације
Трговина инфлацијом је широко схваћен када инвеститори верују да постоји ризик или потенцијал да се добије од раста инфлације цена. У време растуће инфлације цена, многи инвеститори ће свој портфељ усмерити у имовину која је углавном повољнија у инфлаторном окружењу. Државне хартије од вредности од инфлације (ТИПС) су главна препорука за инвестиционе портфеље кад инфлација расте. Софистицирани инвеститори и трговци могу такође вршити циљане шпекулативне трговине користећи дериватне инструменте да би оркестрирали трговање инфлацијом који желе да искористе растуће цене у будућности.
Студија завршена истраживањем Вангуарда објавила је чињеницу да портфељ акција може добити неку корист од покушаја заштите од инфлације. Међутим, та заштита може доћи по цијену повећане волатилности ако се не додијели правилно. Ако се заштита не додијели превише, резултати би могли бити корисни за неке инвеститоре.
На пример, цена злата која се најчешће сматра заштитом од инфлације је цена злата. Улагање у цене злата отприлике се апроксимира алокацијом новца у индексни фонд попут СПДР Голд Труст Екцханге Трацкед Фунд ознаке симбол ГЛД. Од средине 2018. године до почетка 2019. године инфлаторна очекивања имала су значајан утицај на тржиште. Овај графикон приказује шта може доживети хипотетички инвеститор који је доделио трећину свог портфеља ГЛД-у и две трећине свог портфеља СПИ-у.
У овом графикону примјетите да је љубичаста линија (која представља хипотетички портфељ) показивала мању волатилност током овог периода, а током времена када је тржиште знатно опало крајем 2018. (обиљежено црним правоугаоником), цијена ГЛД-а је почела да расте . То је спречило да хипотетички портфељ не падне чак и до индекса акција С&П 500 (обележених црном стрелицом). Негативни аспект овога је што овај микс портфеља не делује добро као и залихе када С&П 500 индекс ради веома добро. Али пример показује како микс смањује волатилност портфеља и може пружити инвеститорима одређену заштиту од брига о инфлацији.
Анализа инфлације
Инфлација је економски механизам под утицајем различитих тржишних фактора. Обично се изражава као проценат. Односи се на повећање поскупљења које се потрошачу наплаћује за робу или услуге током одређеног временског периода. На инфлацију може утицати Федерална резерва која користи акције политике попут промјене каматних стопа или штампања новца за контролу инфлације. Висока инфлација може бити штетна сила која умањује вредност новца. То значи да људи сутра не могу купити онолико новца колико могу данас. Инфлација такође смањује утицај на зараду од улагања и чини ризичним држати превише нечијег гнезда у готовини.
Постоји неколико кључних података који пружају детаље и увид у трендове инфлације. Извештаји укључују индекс потрошачких цена, индекс цена произвођача и индекс личних потрошачких трошкова.
Трговине инфлације и арбитража
Опћенито, потрошачи морају узети у обзир ефекте инфлације на своју потрошњу и њихов портфељ улагања. Годишња инфлација може бити и од 2% до 3% у растућим економијама. Стога ће опрезни улагачи обично уложити неке напоре како би сачували вредност нагомиланог богатства и заштитили га од ефеката инфлације. У време растуће инфлације, многим инвеститорима се саветује да додају или повећају изложеност ТИПС-у. САВЕТИ су један од најпопуларнијих производа за заштиту и заштиту новчаних инвестиција од утицаја инфлације. ТИПС инвеститорима нуде исплате камата које одговарају временској стопи инфлације.
У време растуће инфлације, ТИПС се обично фаворизује над државним обвезницама у инвестиционом портфељу. Циклички сектори дионица као што је технологија су друга категорија у коју инвеститори обично ротирају када цијене расту од инфлације. Свеукупно, ротација трговинске стопе инфлације у портфељу помоћи ће инвеститорима да надмаше инфлацију, истовремено повећавајући потенцијални напредак.
Будући да се инфлација често може предвидјети информативним извештајима и економским кретањима, такве прогнозе нуде прилику за арбитражно трговање коришћењем деривата. Стога, инфлациони промет такође може бити врста шпекулативне арбитражне трансакције која настоји да се домогне клађења на повећање цена. Инфлаторни обрти могу бити у различитим облицима. Генерално, инфлација ће укључивати дериватне уговоре који обезбеђују профит од растућих цена у будућности. За трговање инфлацијом применљиве су и опкладе на осцилације валуте и апресијација долара у односу на друге стране валуте.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.