Закон о берзи хартија од вредности из 1934. године
Закон о размјени хартија од вриједности из 1934. године (СЕА) је створен да управља трансакцијама хартијама од вриједности на секундарном тржишту, након издавања, осигуравајући већу финансијску транспарентност и тачност и мање пријевара или манипулација.
СЕА је одобрила формирање Комисије за хартије од вредности (СЕЦ), регулаторног дела СЕА. СЕЦ има моћ надзора над хартијама од вредности - дионицама, обвезницама и хартијама од ван берзе - као и тржиштима и понашањем финансијских професионалаца, укључујући посреднике, дилере и инвестиционе саветнике. Такође прати финансијске извештаје које су јавне компаније које се тргују дужне да обелодане.
Разумевање Закона о берзи хартија од вредности из 1934
Све компаније које котирају на берзама морају поштовати захтеве наведене у Закону о берзи хартија од вредности из 1934. године. Примарни захтеви укључују регистрацију било ког хартија од вредности котираних на берзама, обелодањивање, прокси захтев и захтеве за маржом и ревизијом. Сврха ових захтева је да се обезбеди окружење правичности и поверења инвеститора.
ДИК може да одлучи да поднесе случај савезном суду или да га реши ван суђења.
СЕА из 1934. године доделила је СЕЦ-у широка овлашћења за регулисање свих аспеката индустрије хартија од вредности. Води га пет комесара које именује председник, а има пет одељења: Одељење за финансије корпорације, Одељење за трговање и тржишта, Одељење за управљање инвестицијама, Одељење за спровођење и Одељење за економску и анализу ризика.
СЕЦ има моћ и одговорност да води истраге о потенцијалним кршењима СЕА-е, као што су трговање инсајдерима, продаја нерегистрованих деоница, крађа средстава купаца, манипулирање тржишним ценама, откривање лажних финансијских информација и кршење интегритета брокерског и клијента.
Кључне Такеаваис
- Закон о размени хартија од вредности из 1934. године донесен је за управљање трансакцијама са хартијама од вредности на секундарном тржишту.
- Све компаније које котирају на берзи морају поштовати захтеве утврђене у СЕА из 1934. године.
- Сврха захтева Закона о берзи хартија од вредности из 1934. године је да обезбеди окружење правичности и поверења инвеститора.
Такође, СЕЦ спроводи корпоративно извештавање од стране свих компанија које имају више од 10 милиона долара имовине и чије акције има више од 500 власника.
Историја Закона о берзи хартија од вредности из 1934. године
СЕА 1934. године донела је администрација Франклина Д. Роосевелта као одговор на широко уверено мишљење да су неодговорне финансијске праксе један од главних узрока пада берзе 1929. године. СЕА из 1934. године следио је Закон о хартијама од вредности из 1933. године, који је захтевао од корпорација да саопште одређене финансијске информације, укључујући продају и дистрибуцију акција.
Остале регулаторне мере које је изнела управа Роосевелта укључују Закон о комуналном холдингу из 1935. године, Закон о повећању права из 1934. године, Закон о инвестиционим саветницима из 1940. и Закон о инвестиционим друштвима из 1940. Све су уследиле након финансијског финансирања окружење у коме је трговина хартијама од вредности била подложна малим регулацијама, а контролни интереси корпорација је припало релативно мало инвеститора без јавног знања.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.