Кратки позив

Шта је кратак позив?

Опција за кратки позив у којој писац нема еквивалентну позицију у основном хартијама представљеном њиховим опцијским уговорима. Кратки позив је стратегија трговања опцијама у којој се трговац клади да ће цена имовине на коју ставља опцију пасти.

Како функционише кратак позив?

Стратегија кратког позива један је од два једноставна начина на који трговци могу заузети медвједиште. То укључује продају опција позива или позива. Позиви дају власнику опције право да купи основни папир по одређеној цени.

Ако цена основне хартије падне, добит ће се стратегија кратког позива. Ако цена расте, неограничена је изложеност током времена док је опција одржива, што је познато и као кратки кратки позив. Да би ограничили губитке, неки трговци ће обављати кратки позив, истовремено поседујући основну гаранцију, која је позната и као покривени позив.

Пример реалног света кратког позива

Рецимо, Ликуид Традинг Цо одлучује да продаје позиве на акције Хумбуцкер Холдингс-а папирима Традинг Традинг. Акција тргује близу 100 долара по акцији и снажно је у порасту. Међутим, Течна група сматра да је Хумбуцкер прецењен, па на основу комбинације основних и техничких разлога верују да ће на крају пасти и до 50 долара по уделу. Текућина пристаје на продају 100 позива по цени од 110 долара по акцији. То даје Паперу право да купује акције Хумбуцкер-а по тој специфичној цени.

Продаја опције позива омогућава Текућем да унапред наплати премију; то јест, Папер плаћа ликвидних 11.000 УСД (100 к 110 $). Ако се главе акција с временом смање, како текућа банда мисли да хоће, течност ће профитирати на разлици између онога што су примили и цене деоница. Рецимо да Хумбуцкер акције падну на 50 УСД. Тада Течност остварује зараду од 6.000 УСД (11.000 - 5.000 УСД).

Међутим, ствари могу поћи по злу ако се акције Хумбуцкера и даље пењу, стварајући неограничен ризик за Течност. На пример, рецимо да акције настављају са растом и крећу се на 200 долара у року од неколико месеци. Ако Ликуид изврши голи позив, Папер може да изврши опцију и купи акције у вредности од 20 000 УСД за 11 000 УСД, што резултира губитком у трговини од 9, 000 УСД за Ликуид.

Ако би се залиха попела на 350 УСД пре него што опција истекне, Папер би могао да купи акције у вредности од 35.000 УСД за истих 11.000 УСД, што је резултирало губитком од 24.000 УСД за Течност.

Кратки позиви у односу на дуге ставе

Као што је раније споменуто, стратегија кратких позива једна је од двије уобичајене медвједичке стратегије трговања. Други је куповина пут опција. Пут опције дају власнику право да прода хартије од вредности по одређеној цени у одређеном временском оквиру. Дуго трајање понуда, како трговци кажу, такође је оклада да ће цене пасти, али стратегија делује другачије.

Рецимо да Ликуид Традинг Цо. и даље верује да је Хумбуцкер акција на крају пада, али се одлучује за куповину од 100 долара које Хумбуцкер ставља уместо њега. Да би то учинили, група Течност мора да уложи готовину у износу од 11 000 долара (110 к 100 долара). Течност сада има право да натера папир, који је с друге стране уговора, да купи акције по овој цени - чак и ако Хумбуцкер-ове акције падну на предвиђених 50 УСД за деоницу. Ако то ураде, Ликуид је уредно зарадио - 6000 долара.

На неки начин постизање истог циља, управо супротним путем. Наравно, дуго трајање захтева да течна фолија испуни средства унапред. Предност је у томе што за разлику од кратког позива, највише течности може изгубити 11.000 УСД или укупна цена опције.

Кључне Такеаваис

• Кратки позив је стратегија која укључује опцију позива, која трговцу даје право, али не и обавезу, продаје хартије од вредности.
• Кратки позив је медвједа стратегија трговања, која одражава окладу да ће сигурност у вези са опцијом пасти у цијени.
• Кратки позив укључује већи ризик, али захтева мање новца унапред од дугог, још једна медвједа стратегија трговања.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција опције позива Опција позива је уговор који купцу опције даје право да купи основну имовину по одређеној цени у одређеном временском периоду. више Дефиниција и пример изравне опције Отворена опција је опција која се купује или продаје појединачно и није део трговине опцијама са више ногу. више Дефиниција голог позива Голи позив је стратегија опција у којој инвеститор уписује (продаје) опције позива без посједовања основне сигурности. више Како функционира стратегија ногу? Нога је једна компонента стратегије трговања дериватима у којој трговац комбинује вишеструке уговоре са опцијама или више футурес уговора. више Накед Пут Дефиниција Голи пут је стратегија опција у којој инвеститор пише (продаје) ставља опције без да држи кратку позицију у основној хартијама од вредности. више Како биковски инвеститори могу зарадити с повратним коефицијентом коефицијента Количине позива су опционе стратегије које бикови инвеститори користе ако вјерују да ће темељни вриједносни папири или дионице порасти за значајан износ. Стратегија комбинује куповину и продају опција како би створила маржу с ограниченим потенцијалом губитака и мешовитим профитним потенцијалом. више партнерских веза