Теорија кратког камата

Шта је теорија кратког интереса?

Теорија кратког камата каже да су високи нивои кратког камата биковски показатељ. Стога ће следбеници ове теорије покушати да купе снажно скраћене залихе и профитирају од очекиваног раста цене.

Овај приступ је у супротности с превладавајућим гледиштем већине инвеститора, који кратку продају виде као показатељ да ће краткотрајна акција вероватно пасти. Стога се теорија кратког камата може посматрати као супротни приступ инвестирању.

Кључне Такеаваис

• Теорија кратког камата је стајалиште да ће вероватно у будућности порасти велике краткорочне акције.
• То је супротан приступ, јер већина инвеститора кратки интерес види као медвјеђи индикатор.
• Основа теорије кратког камата је чињеница да су продавачи кратких цена понекад присиљени да агресивно купују акције да би покрили своје позиције.

Разумевање теорије кратког интереса

Теорија кратког камата заснива се на механици продаје на кратко. Када инвеститори скрате залиху, они ефективно позајмљују ту акцију од брокера, а затим је одмах продају за готовину. На крају, када брокер захтева да му се врати, инвеститор то мора учинити тако што ће откупити акције на отвореном тржишту и вратити те акције брокеру.

Кратки продавачи зарађују ако цена акција коју су скратили падне након што су продали своје акције. У том сценарију, продавац на кратком нивоу може откупити акције по нижој цени и вратити их брокеру, разликујући као профит.

Али шта се дешава ако акције порасту у цени након почетне продаје? Ако се то догоди, инвеститор их мора откупити по вишој цени, што резултира губитком. Ако пуно људи скрати залиху и виде да њена цена постепено расте, могу паничарити и покушати купити акцију како би ограничили ризик да њена цена порасте још више. Ова ситуација паничне куповине позната је као кратко стискање.

Теорија кратког камата жели да профитира од проблема у којима се налазе ови продавачи. Сљедбеници теорије кратког интереса вјерују да ће вјероватно порасти веома кратке акције јер би кратки продавачи могли бити присиљени да купују залихе у великим количинама током кратког стискања. Ова врста куповине позната је као кратка облога.

Други приступ који користи кратку камату за идентификацију акција са потенцијалом за апрецијацију акција је омјер кратког камата (СИР). СИР је однос продатих акција кратких и просечних дневних обима трговања (АДТВ). На пример, ако КСИЗ има милион продатих деоница кратко, а АДТВ 500.000, тада је његов СИР две. То значи да би теоретски требало да прођу најмање два дана пуне трговине да би кратки продавачи у КСИЗ-у покрили своје кратке позиције.

Инвеститори могу да користе СИР да брзо кажу колико је компанија јако кратка. За следбенике теорије кратког камата, СИР се може користити за одређивање који компаније нуде најактивније апрецијације цена.

Пример реалног света теорија кратког интереса

Ако акција А има 50 милиона деоница, а 2, 5 милиона њених акција је продато кратко, онда њена кратка камата износи 5%. Ако акција Б има 40 милиона акција, од којих је 10 милиона продато кратко, онда њена кратка камата износи 25%.

Према теорији кратког камата, акција Б има већу вероватноћу за повећање цене од акција А, под претпоставком да су залихе у супротном идентичне. То је зато што је вероватније да ће дионица Б бити мета кратког покривања узрокованог кратким притиском.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Кратки стисак и пример Кратки стисак је када се јако кратка заштита нагло повиси, присиљавајући кратке продавце да затворе своје позиције и повећају притисак нагоре. Продавци кратких цена морају бити свјесни стискања, јер купци настоје од њих да профитирају. више Дефиниција медвеђег стискања Притисак медведа је ситуација када су продавци приморани да покрију своје позиције јер цене нагло нарастају, додајући волујски замах. више Дефиниција кратког покрића Кратко покриће односи се на откуп позајмљених хартија од вредности ради затварања отворених кратких позиција с добитком или губитком. више Дефиниција и употреба кратких камата Кратка камата, показатељ расположења на тржишту, је број акција које су инвеститори продали кратко, али још нису покрили. Користи се за утврђивање да ли инвеститори постају више медвједи или биковити, а понекад се користи као супротан показатељ. више Дефиниција кратке продаје Кратка продаја догађа се када инвеститор позајми вриједносни папир, прода га на отвореном тржишту и очекује да га откупи касније за мање новца. више Шта је кратки камата? Коефицијент кратке камате је брз начин да се утврди да ли је акција снажно скраћена у односу на њен просечни дневни обим трговања. више партнерских веза