Фондови СРИ и Ваших 401 (к): Шта требате знати

Друштвено одговорно улагање постоји већ деценијама, али полако је продријети на тржиште пензионисаних планова које спонзорише послодавац. Ово је делимично резултат мишљења Министарства за рад објављеног у 2008. години које је указивало да улагање учесника у друштвено одговорни сектор треба да буде „реткост“. Ово мишљење је обесхрабрило многе пружаоце планова да укључе ове опције за своје учеснике. Од тада, већина улагања у СРИ била је ограничена на малопродајне рачуне и ИРА-е.

Али времена се мењају. ДоЛ је 2015. издао нове смернице које су омогућиле фидуцијарима да користе ЕСГ разматрања као "провалнике" при упоређивању иначе једнаких инвестиција. И недавно, ДоЛ је ажурирао своје смернице како би признао да фидуцијари могу проактивно примењивати околинске, друштвене и управљачке факторе приликом доношења инвестиционих одлука, под условом да се фокусирају на економске заслуге.

Тражено: Друштвено одговорне алтернативе

Како су улагачи у малопродаји и пензионери у последњих неколико година постали све знање и софистициранији, тако је порасла и потражња за могућностима улагања која одражавају њихове вредности. Истраживање које је спровела ЛГТ, група за банкарство и управљање имовином, коју је 2017. водила краљевска породица Лихтенштајн, показало је да је 55% испитаника из његовог плана нудило друштвено одговорне инвестиционе алтернативе, а Форум за одрживо и одговорно улагање показао је да је основа имовине у овоме сектор се гомилао последњих година: 639 милијарди долара у 1995. години; 2, 7 билиона долара у 2007. години; 6, 5 билиона долара у 2014. години и 8, 72 билиона долара у 2016. години (ови бројеви укључују стања у квалификованим плановима, али нису одвојена одвојено). Такви фондови могу прегледати компаније за различите критеријуме, као што су оснаживање жена, етика / грех, окружење, верске бриге и још много тога.

ДоЛ одобрење

Министарство рада издало је ново мишљење о СРИ крајем 2015. године, у јеку овог раста. У свом саопштењу амерички министар рада Тхомас Перез нагласио је да Министарство нема ништа против тих улагања све док испуњавају исте фидуцијарне критеријуме као и све друге врсте обезбеђења које се нуде у квалификованим плановима. Одељење је признало да је његово мишљење за 2008. годину „неупитно одвраћало“ спонзоре планова од укључивања понуда СРИ у своје планове.

Истраживање из 2015. које је спровела компанија Цалверт инвестирање такође открива да велика већина учесника пензионог плана данас жели друштвено одговорне алтернативе унутар својих пензионих планова. Истраживање је обухватило 1200 учесника плана и 300 прихватљивих не-учесника, а 87% њих је било заинтересовано за инвестиционе понуде које одговарају њиховим личним вредностима, а преко 80% је рекло да ће уложити у такве понуде ако буду доступне. Преко половина њих је такође изјавила да ће вероватније учествовати у плану спонзорисаног од стране послодавца уколико буде имао понуде СРИ.

Ови бројеви говоре о брзом расту индустрије СРИ и његовој популарности како међу учесницима пензионог плана тако и код малопродајних инвеститора. Подаци из Бригхтсцопе-а показали су да су још од 2009. године понуде за СРИ пронађене у само 9% анкетираних средстава. Део разлога за тај раст можда долази из миленијске генерације која је показала много већу предиспозицију за улагање у понуде које одговарају њиховим филозофијама и начинима живота. Ова генерација се показала много глобалнијом и еколошкијом од својих претходника, а средства која су концентрисана на компаније које имају чисте евиденције о животној средини приметила су пораст осећаја потрошача последњих година. Планови код непрофитних субјеката такође су више него двоструко вероватнији да нуде алтернативе СРИ као своје колеге за профит, показало је истраживање урађено у компанији Ассет Интернатионал.

Евиденција СРИ-ја

Други разлог да је друштвено одговорно улагање постало популарније зато што је сада већи број СРИ фондова који су у последњим годинама добро пословали. ТИАА-ЦРЕФ Трговачки фонд за социјални избор (ТИЦРКС) је у последњих пет година остварио просечни принос од 11, 74 процената, а Цалверт Екуити Портфолио А (ЦСИЕКС) је порастао у просеку за 10, 28 процената у последње три године. Друге породице фондова као што је Тимотхи Гроуп, инвестициона фирма која нуди средства која улажу у компаније које прихватају јудео-хришћанске вредности, такође имају средства која су добро успела последњих година, као што је њихов фонд Ларге / Мид Цап Валуе (ТЛВАКС) који објавио је петогодишњи поврат од 10, 45 процената.

Доња граница

Друштвено одговорно улагање брзо постаје главни сектор на финансијском тржишту. Квалификовани спонзори планова који су до сада у својим плановима избегавали понуде СРИ било би паметно размислити о томе, јер је имовина ових фондова експоненцијално порасла последњих година. Сада постоји довољно различитих врста СРИ-а који ће олакшати стварање читавог њиховог портфеља за клијенте који се желе апсолутно суздржати од финансијске подршке одређених врста компанија. Али клијенти морају да ураде домаћи задатак како би били сигурни да СРИ који купују имају критеријуме за скрининг који тачно одговарају њиховим вредностима, тако да не постоји шанса да ће нехотице држати акције компаније која се бави активностима које не одобравају.