Системски ризик
Системски ризик је могућност да догађај на нивоу компаније може изазвати озбиљну нестабилност или урушити читаву индустрију или економију. Системски ризик је главни допринос финансијској кризи 2008. године. Компаније које се сматрају системским ризиком називају се "превеликим да би пропале".
Ове институције су велике у односу на њихове индустрије или чине значајан део укупне економије. Компанија која је високо повезана са другима такође је извор системског ризика. Системски ризик не треба мешати са систематским ризиком; систематски ризик се односи на цео финансијски систем.
Разумевање системског ризика
Савезна влада користи системски ризик као оправдање - често тачан - да интервенише у економији. Основа за ову интервенцију је уверење да влада може смањити или умањити ријалити ефекат од догађаја на нивоу компаније, путем циљаних прописа и акција.
Иако се неке компаније сматрају „превеликим да би пропале“, хоће ако влада не интервенише током бурних економских времена.
Међутим, понекад ће влада одлучити да не интервенише само зато што је економија у то време доживела велики успон и општем тржишту је потребно дисање. То је чешће изузетак од правила, јер може дестабилизовати економију више него што је предвиђено због осећаја потрошача.
Примери системског ризика
Додд-Франк-ов закон из 2010. године, у потпуности познат као Додд-Франк-ова реформа Валл Стреет-а и заштита потрошача, увео је огроман низ нових закона који би требали спријечити да се догоди још једна велика рецесија, строгим регулирањем кључних финансијских институција, како би се ограничио системски ризик. Доста се расправљало о томе да ли је потребно увести реформе како би се олакшао раст малог предузећа.
Величина Лехман Бротхерс-а и интеграција у америчку економију учинили су то системским ризиком. Када се фирма урушила, створила је проблеме у читавом финансијском систему и економији. Тржишта капитала замрзнула су се док предузећа и потрошачи нису могли добити кредите или су могли добити кредите само ако су били изузетно кредитно способни, што је представљало минималан ризик за зајмодавца.
Истовремено, АИГ је такође трпео озбиљне финансијске проблеме. Попут Лехмана, повезаност АИГ-а с другим финансијским институцијама учинила га је извором системског ризика током финансијске кризе. АИГ-ов портфељ имовине везан за хипотекарне хипотеке и његово учешће на тржишту стамбених хипотекарних хартија од вредности (РМБС) путем програма позајмљивања хартија од вредности довели су до колатералних позива, губитка ликвидности и смањења кредитног рејтинга АИГ-а када је вредност тих хартије од вредности испале.
Док америчка влада није избацила Лехмана, одлучила је да измири АИГ кредитима већим од 180 милијарди долара, спречавајући компанију да банкротира. Аналитичари и регулатори су веровали да би банкрот АИГ узроковао урушавање бројних других финансијских институција.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.