Топ 3 ЕТФ-ови с малим капиталом за 2019. годину

Дионице са малим капиталом и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) имају више потенцијала за раст од својих колега са великим капиталом, мада такође постоји више простора за нестабилност. Уз то, економски услови у првој половини 2019. године подразумевају могућност солидних перформанси за мале капке.

Кључне Такеаваис

• Залихе са малим капиталом имају више потенцијала за раст од њихових колега са великим капиталом.
• Овај раст, међутим, долази са већим ризиком и нестабилношћу.
• Улагање у акције са малим капиталом олакшано је коришћењем ЕТФ-ова који обухватају широк део тржишног сегмента.

Услови раста за мале капке почињали су се обликовати прије избора Доналда Трумпа, али нова администрација придонијела је побољшаном окружењу ове инвестиционе класе. На пример, могућност повољнијег регулаторног оквира у финансијској индустрији сугерише да ће мање компаније имати приступ капиталу који им је потребан за раст.

У међувремену, тржиште гледа на пореску реформу и смањење корпоративног пореза као потенцијалног катализатора за мање залихе. Пореска реформа би могла бити од користи овој класи имовине јер мање компаније зависе од домаће продаје већином прихода, док велике мултинационалне компаније остварују значајне приходе у иностранству. Студија Голдман Сацхса истакла је мале ограничења као једну од категорија акција које ће имати највише користи од примене пореске реформе.

Средства у овом чланку изабрана су на основу перформанси и имовине под управљањем. Подаци о учинку по годинама (ИТД) одражавају период од 1. јануара 2018. до 4. маја 2019. Подаци су тренутни од 4. маја 2019. године.

1. иСхарес Русселл 2000 раст ЕТФ (ИВО)

• Издавач: БлацкРоцк, Инц. (БЛК)
• Просечан обим: 1, 3 милиона акција
• Нето имовина: 9, 3 милијарде долара
• Принос: 0.62%
• ИТД поврат: 20%
• Коефицијент трошкова (нето): 0, 24%

Овај фонд са малим капиталом прати популарни Русселл 2000 Индек, који бира америчке акције које се у односу на тржишну капитализацију крећу између 1.001 и 3.000. Тренутно се у портфељу ИВО-а налази 1.166 удела. ЕТФ ради сјајан посао слагања свог индекса и чак га повремено надмашује. Спрези су врло уски, а ликвидност одлична у поређењу са другим фондовима који прате овај индекс.

Три највећа сектора ИВО - технологија, здравство и индустрија - чине преко 60% удела. Такође ћете наћи неколико микро-чепова у мешавини, што нагиба просечну тржишну границу ЕТФ-а према доле у ​​односу на друге фондове у овој категорији. Годишњи приноси од једне, три и пет година су 30, 51%, 16, 45% и 14, 34%, респективно.

2. иСхарес Цоре С&П Смалл-Цап ЕТФ (ИЈР)

• Издавач: БлацкРоцк
• Просечан обим: 3.3 милиона акција
• Нето имовина: 45 милијарди долара
• Принос: 1, 37%
• ИТД поврат: 14%
• Однос трошкова (нето): 0, 07%

Овај добро успостављен фонд један је од највећих и најпопуларнијих у простору са малим капицама. Прати С&П Смалл Цап 600, који представља око 3% америчког тржишта хартија од вредности. Изузетно уски распони и велика ликвидност (3.383.806 акција у просечној дневној количини) чине овај фонд атрактивним за сваку врсту инвеститора, а трошкови његовог држања су ниски у поређењу са Вангуард Смалл-Цап 600 ЕТФ (ВИОО) и СПДР С&П 600 Смалл Цап ЕТФ (СЛИ), који прате исти индекс.

Прва три сектора ИЈР-а су финансијски, индустријски и технолошки, а заједно чине преко 50% портфеља фонда. Годишњи приноси од једне, три и пет година су 32, 40%, 19, 27% и 15, 39%.

3. Вангуард ЕТФ (ВБ)

• Издавач: Вангуард
• Просечан обим: 1, 2 милиона акција
• Нето имовина: 97, 63 милијарде долара
• Принос: 1.19%
• ИТД поврат: 20%
• Коефицијент трошкова (нето): 0, 05%

Овај фонд прати ЦРСП амерички индекс малих ограничења, који отима са отприлике доњих 2% до 15% доступних јавно прометованих акција. Са просечном дневном количином која се приближава 100 милиона долара, ниским трошковима задржавања и малим маржама, ВБ нуди солидну изложеност тржишту малих ограничења за сваку класу инвеститора.

Фонд је нагнут према индустријалцима и технологији, од којих сваки представља око 16% удјела ЕТФ-а. Годишњи приноси од једне, три и пет година су 23, 71%, 15, 15% и 13, 08%.