Укупни однос имовине и капитала - Дефиниција ТАЦ-а
Укупни однос имовине и капитала (ТАЦ), такође назван вишеструки ТАЦ, представљао је регулаторно ограничење банкарског левериџа постављеног на канадске финансијске институције које регулише Канцеларија надзорника финансијских институција (ОСФИ). Од тада је замењен новим коефицијентом полуге који је заснован на глобалном регулаторном оквиру Басел ИИИ и више се не користи у пракси.
Како се израчунава укупни однос активе и капитала - ТАЦ
Коефицијент укупне имовине и капитала израчунат је дељењем укупне билансне имовине и неких ванбилансних ставки повезаних са кредитним ризиком, на укупни регулаторни капитал. Коефицијент ТАЦ-а канадских банака непрестано је порастао од раних 1960-их до 1980-их, када је достигао врхунац на око 40. Велике банке су тада биле подложне вишеструком капиталу од 30 од 1982 до 1991, када је уведена формална горња граница од 20 .
Тај горњи лимит остао је на снази све док није одлучено да банке које испуњавају одређене услове могу добити одобрени вишеструки број чак 23, у поређењу с неким америчким банкама које су током финансијске кризе имале омјере ТАЦ-а преко 40.
Релативно ниски нивои банкарског полуга на почетку финансијске кризе значили су да су канадске банке избјегле губитке и суочиле се са мањим притиском да би смањиле ризик од својих међународних колега, ублажавајући пад. Захваљујући огромним нивоима државних хипотека на њиховим билансима, након рекордног стамбеног процвата, показатељи приноса канадских банака нивоа 1 - мјера способности банака да апсорбирају губитке - пала су испод америчких и европских колега.
Разлика између ТАЦ-а и ОСФИ-ја
ОСФИ је 2015. замијенио ТАЦ с коефицијентом полуге, као дио брзог увођења капиталних правила Басел ИИИ, који имају рок до 2022. године. Канадске банке су сада дужне, по Базелу ИИИ, да одржавају заједнички капитални капитал нивоа 1 (ЦЕТ1) капиталног нивоа од 4, 5% ризичне пондерисане имовине (РВА), коефицијент капитала првог реда од 6% РВА и коефицијент укупног капитала од 8% РВА. Као резултат тога, ТАЦ се више не користи у пракси.
Ограничења укупног односа капитала и капитала - ТАЦ
Међутим, омјер ЦЕТ1 може бити заблуду јер овиси о субјективном пондеру ризика. Будући да је канадским банкама дозвољено да користе мање пондере ризика од својих америчких вршњака, они користе агресивне количине левериџа и стварају већи ризик. Питање је како би се све ово одиграло ако се канадски стамбени бум распадне, а банке су присиљене да држе више капитала него што то чине у овом тренутку.
За сада, ОСФИ је највећим канадским банкама пружио већу флексибилност у погледу њихових капиталних потреба. У 2018. години, њихов основни капитал „Басел ИИ“ је смањио, што ограничава употребу интерних модела ризика за израчунавање минималних капиталних захтева, на 72, 5% са 90%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.