Трговање је време

Трговање се увек своди на време. Да бисмо то заиста разумели, једноставно морамо приметити да се један од највећих добитака у историји берзе догодио 19. октобра 1987, током дана његовог највећег пада. Тог дана, акције су до краја дана опале за 23%, али око 13:30, организовале су масовни скуп на коме су се показали да индекси Дов Јонес и С&П 500 вертикализирају с дна, повећавши се за више од 10%. пре него што вам понестане паре и скрене доле да бисте завршили дан на најнижим нивоима.

Иако је већина трговаца тог дана изгубила новац, они који су то дно купили у 13:30 и продали позиције сат времена касније, награђени су неким од најбољих краткорочних добитака у историји берзи. Супротно томе, трговци су били довољно несрећни да су се у 13:30 скратили само да би се у паници покренули сат времена касније, схватили су сумњиву разлику између губитка новца у гаћама током дана највећег пада берзе.

Ако ништа друго, пад берзе из 1987. године доказао је да је трговање све време. Време је тешко савладати, али и даље можете да постигнете значајне добитке у невременој трговини ако следите неколико једноставних правила.

Предност избегавања марже

Шта се догађа са трговцима који су грозни тимери? Могу ли трговци који су лоши тајмери ​​икада успети - посебно на тржишту валута где ултра-високи левериџ и заустављена цена акција често форсирају маргин позиве?

Одговор је да.

Неки од најбољих светских трговаца, укључујући чаробњака са тржишта Јим Рогерс-а, још увек успевају. Роџера - и његову чувену кратку трговину златом - вриједно је детаљније испитати. 1980. године, када је злато постигло рекордни раст на дну двоцифрене инфлације и геополитичких немира, Роџерс је постао уверен да тржиште жутог метала постаје манијачно. Знао је да пораст злата, као и сва параболична тржишта, не може да се настави у недоглед. Нажалост, као што је то често случај са Рогерсом, био је рано у трговини. Кратко је злато коштао око 675 долара за унцу, док је племенити метал наставио да расте све до 800 долара. Већина трговаца не би била у стању да издржи такво неповољно кретање цена у својој позицији, али Рогерс - проницљив студент тржишта - знао је да је историја на његовој страни и успео је не само да држи, већ и да зарађује, на крају покривајући кратко близу 400 долара за унцу.

Шта је, уз његову оштру аналитику и одлучно решење, било кључно за Рогерсов успех? У својој трговини није користио никакве задатке. Не употребљавајући маржу, Рогерс се никада није стављао на милост и немилост тржишту и самим тим је могао ликвидирати своју позицију када то одлучи, а не када га је маргиналан позив присилио да тргује. Не употребљавајући утјецај на свој положај, Рогерс не само да је могао остати у трговини, већ је био у стању да га дода на вишим нивоима, стварајући бољу укупну мјешовиту цијену.

Спор и низак је пут који треба проћи

За трговце валутом, Рогерс трговина златом држи много лекција. Искусни трговци су упознати са заустављањем или позивањем на маржу са позиције која им иде. Оно што тргује толико тешким позивом је да је тајминг врло тешко савладати. Користећи мало или нимало полуге, Рогерс је себи обезбиједио много већу маржу за грешке и, самим тим, није морао бити коректан према новцу како би остварио огромне зараде. Трговцима валутама који нису у могућности тачно извршити тржиште добро би било саветовати да следе његову стратегију и да се повуку од себе. Баш као што је уобичајена изрека о кувању, успех у трговању девизама заснован је на идеји да је „спор и низак пут“. Наиме, трговци би требали полако улазити у своје положаје, с врло малим комадима капитала и користити само најмању полугу за покретање трговине.

Да бисмо боље илустрирали ову тачку, погледајмо два трговца. Оба трговца почињу са 10.000 УСД шпекулативног капитала и оба осећају да је ЕУР / УСД прецењена и одлучују да га смање на 1.3000. Традер А користи полугу 50: 1, продаје 500.000 УСД пар ЕУР / УСД кратког пара са 10.000 УСД капитала на свом шпекулативном рачуну. На стандардном рачуну марже од 1%, Традер А дозвољава себи само 100 бодова слободног простора пре него што се маргина назове и натјера да напусти тржиште. Ако се ЕУР / УСД повећа на 1.3100, Традер А је голем са губитком. Традер Б, с друге стране, користи много конзервативније полуге од 5: 1, само што продаје 50 000 ЕУР / УСД кратко на нивоу 1.3000. Кад се пар скупи на 1.3100, Традер Б излази релативно неоштећен, претрпивши тек мањи плутајући губитак од 500 УСД. Поред тога, како се пар креће на 1.3300, он је у могућности да надогради своју кратку позицију и постигне бољу мешовиту цену од 1.3100. Ако се пар коначно одбије и једноставно тргује назад до првобитног нивоа, Традер Б већ постаје профитабилан. Оба трговца обавила су исту трговину. Обојица су потпуно погрешили време, али резултати нису могли бити другачији.

Нема заустављања? Велики проблем!

Рогерсов спор и низак приступ трговању, иако је очигледно успешан, пати од једне сјајне мане: да не користи заустављања. Иако је Рогерсов начин куповине вредности и продаја хистерије добро функционисао током година, он може бити рањив на катастрофални догађај који може довести до непредвиђених цена и избрисати чак и најконзервативнију трговинску стратегију. Зато трговци валутама можда желе да испитају методе другог чаробњака на тржишту, Гарија Биелфелдта. Овај средњи западни централни запад зарађивао је богатство обвезницама државне благајне 1980-их када су каматне стопе порасле на рекордне приносе од 14%.

Биелфелдт је дугорочно третирао обвезнице трезора када су стопе достигле те нивое, верујући да су тако високе каматне стопе економски неодрживе и да неће постојати. Као и Роџерс, Биелфелдт није био сјајан тимер. Иницирао је трговину трговањем обвезницама на нивоу 63, али они су наставили падати, на крају тргујући све до 56. Међутим, Биелфелдт није дозволио да његови губици изађу из контроле. Једноставно је заустављао сваки пут када се положај помакнуо за пола или један бод против њега. Неколико пута су га заустављали јер су везе полако и болно урезале дно. Ипак, никада није одустао од своје анализе и наставио је да извршава исту трговину упркос губитку више пута. Када су се цене обвезница коначно окренуле, његов се приступ исплатио јер су му дуговања нарасла на вредности и био је у стању да прикупи профит далеко већи од нагомиланих губитака.

Биелфелдт-ова метода трговања има много лекција за трговце валутама. Такође попут Рогерса, Биелфелдт је успешан трговац који је имао потешкоћа у тимингу. Уместо да се стара о губицима, методично би се зауставио. Оно што га је учинило јединственим било је његово непоколебљиво поверење у његове анализе, које су му омогућиле да уђе у исту трговину изнова и изнова, док су многи мањи трговци одустали и удаљили се од могућности профита. Биелфелдтов доказни приступ добро му је служио омогућавајући му да учествује у трговини истовремено ограничавајући његове губитке. Ова снажна комбинација дисциплине и упорности је одличан пример трговцима валутама који желе успети у трговини, али нису у могућности да правилно одреде своје трговање.

Мала техничка помоћ

Иако су и Рогерс и Биелфелдт користили фундаменталну анализу као основу за своје трговање, постоје и технички показатељи које трговци валутама могу да користе како би им помогли да ефикасније тргују. Један такав алат је индекс релативне чврстоће или РСИ. РСИ упоређује величину недавних добитака валутног пара са величином његових недавних губитака и претвара те податке у број између 0 и 100. Вредност од 70 или више сматра се превидјеном, а вредност 30 или мања се види као предпродато. Трговац који има снажно мишљење о правцу одређеног валутног пара добро би сачекао док његова теза не буде потврђена на основу РСИ-ових читања. На пример, на следећем графикону, трговац који је желео да скрати ЕУР / УСД уз претпоставку да је пар прецењен, био би много тачнији да је чекао да се очитавање вредности РСИ спусти испод 70, што указује да је већина куповина замаха нестала је од пара.

Слика 1

Доња граница

Време је важан састојак успешног трговања, али трговци и даље могу да постигну профитабилност чак и ако су лоши тајмери. На тржишту валута, кључ успеха лежи у заузимању малих позиција користећи ниску полугу тако да неблаговремене трговине могу имати довољно простора за апсорбирање било каквих неповољних цена. Да будемо сигурни, трговање без заустављања никада није мудра стратегија. Због тога чак и слаби тимери требају применити доказни приступ који методички смањује губитке од трговања на минимум, а трговцу омогућава непрестано поновно успостављање позиције. Коначно, коришћење чак и једноставног техничког индикатора као што је РСИ може побољшати темељне стратегије много ефикаснијим побољшавајући уносе у трговину. Неки од највећих светских трговаца доказали су да не треба бити сјајан тајмер да бисте зарадили новац на тржиштима, али коришћењем горе описаних техника шансе за успех се драстично побољшавају.