Неподобна инвестиција (неподобна)
Неприкладна инвестиција је када инвестиција - попут акције или обвезница - не испуњава циљеве и средства инвеститора. Стратегија инвестирања такође може бити неприкладна. На пример, комбинација портфељних средстава може бити погрешна или су купљена улагања можда превише агресивна или су ниско ризична за оно што клијент треба или жели.
У већини делова света, финансијски професионалци имају обавезу да предузму кораке који осигуравају да инвестиција буде погодна за клијента. У Сједињеним Државама ова правила спроводи Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА). Прикладност није исто што и фидуцијарна одговорност.
Разбијање неприкладне инвестиције (неподобности)
Неподобна улагања варирају између учесника на тржишту. Ниједна инвестиција, осим отворених превара, сама по себи није погодна или није погодна. Прикладност зависи од ситуације инвеститора.
За 85-годишњу удовицу која живи са фиксним примањима, шпекулативне инвестиције попут опција, будућности и залиха новца могу бити неприкладне јер удовица има толеранцију са малим ризиком. Користи капитал на својим рачунима за инвестиције, заједно са приходима, за живот. Она, као и њен саветник за инвестиције, вероватно неће бити вољна да капитал ставља у претјеран ризик, јер на њеном инвестиционом хоризонту преостаје минимално вријеме да надокнади губитке у случају да се они појаве.
С друге стране, особа у својим двадесетим или тридесетим годинама можда је спремна да преузме већи ризик. Они и даље раде и још увијек не захтијевају да се од њих уложе. Већи ризик може резултирати већим приносима током дугорочног периода, а дужи хоризонт улагања значи да имају времена да надокнаде све краткотрајне губитке који могу настати. Улагања са веома ниским ризиком могу бити неприкладна за овог инвеститора.
Старост није једини фактор који одређује која су улагања непримјерена. Приходи, очекивани будући приход, финансијско знање, стил живота и личне склоности су неки од других фактора који се такође морају узети у обзир. На пример, неки људи радије играју на сигурно, док други ризикују.
Тест сна је једноставан концепт који помаже у том погледу: ако инвеститор не може спавати због својих инвестиција, нешто није у реду. Измените ниво ризика док не буде угодно. Тада се ризик комбинује са осталим факторима како би се пронашла одговарајућа улагања или створила одговарајућа стратегија улагања.
Фидуцијарна одговорност
Прикладност и неподобност нису исто што и фидуцијарна одговорност. Они су у суштини различити нивои бриге о клијентима, с тим да је фидуцијарна одговорност строжи протокол. Саветник за инвестиције који се базира на накнадама има фидуцијарну одговорност да нађе инвестиције и стратегије улагања погодне за њиховог клијента. Посредник са сједиштем у провизији, можда вам се јави на телефон у позивни центар вашег брокера, обично нема фидуцијарну одговорност према клијенту, али они ће и даље тражити одговарајућа улагања.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.