Коришћење америчких штедних обвезница као дугорочна инвестиција

Ако ваша стратегија улагања укључује дугорочне обвезнице, размотрите америчке штедне обвезнице (које се обично називају Обвезнице ЕЕ серије). Осим што су домољубне, штедне обвезнице могу представљати паметно улагање у стално променљиво економско окружење. Да бисте донели информисану одлуку, морате да упоредите штедне обвезнице са другим врстама дугорочних обвезница које су доступне појединим инвеститорима.

Доступне врсте дугорочних обвезница

Постоје три главне врсте обвезница: државне обвезнице (обвезнице државе) и штедне обвезнице (које издаје савезна влада) општинске обвезнице (које емитују градови, региони или државе) и корпоративне обвезнице (које емитују јавне или приватне компаније). Дугорочне обвезнице односе се на хартије од вредности којима је потребно 12 или више година да доспеју до пуне вредности.

Ризик штедне обвезнице

Када је у питању ризик, тешко је победити обвезнице које је издала америчка влада. И државне и државне штедне обвезнице подржавају пуну веру и кредит владе Сједињених Држава. Општинске обвезнице следе на ред, пошто државне и локалне самоуправе ретко банкротирају (мада би банкрот Детроита у 2013. можда неким инвеститорима направио паузу).

Општинске обвезнице су доступне на три нивоа рејтинга обвезница: ААА, АА или А, а ААА је најмање ризично, а А најризичније. Корпоративне обвезнице су најризичније од свих врста обвезница, јер их издаје компанија, а не влада. Ове обвезнице су такође оцењене као ААА, АА или А, баш као и општинске обвезнице.

Очекивани принос

Принос је каматна стопа коју плаћа обвезница. У октобру 2018. године, композитне стопе приноса на 20-годишње корпоративне А-бонитетне обвезнице кретале су се око 3, 88%, општинске 20-годишње класе обвезница су дошле 3, 62%, а 20-годишње државне обвезнице 3, 18%.

Овде блистају штедне обвезнице. Захваљујући мало познатој државној гаранцији, штедне обвезнице серије ЕЕ које се држе 20 година вредне су двоструко више од уплаћеног износа. То је принос од 3, 53%, који обично побеђује све осим најризичнијих корпоративних обвезница. За било који период краћи од 20 година, штедне обвезнице плаћају само основну стопу (тренутно 0, 1%), коју и даље плаћају до 30 година.

Ликвидност

Када је ријеч о ликвидности, штедне обвезнице застају у поређењу с другим опцијама. Важно је запамтити да владину гаранцију удвостручења новца добијате само ако обвезницу штедње држите пуних 20 година. Поред тога, не можете да искористите штедну обвезницу током прве године коју поседујете, а ако је откупите у року од првих пет година, изгубит ћете камату за последња три месеца. Коначно, обвезницама за штедњу не може се трговати или продавати између појединаца (нема секундарног тржишта), већ их треба откупити преко саме владе. Поређења ради, државне обвезнице, општинске и корпоративне обвезнице су много ликвидније; све три врсте могу се трговати на секундарном тржишту пре доспећа. Правила за њих се разликују у групи, али сви су знатно лакши за ликвидацију у односу на штедне обвезнице.

Заштита од инфлације

Обвезнице штедње серије ЕЕ немају заштиту од инфлације. Друга врста штедне обвезнице која се зове обвезница серије И остварује фиксну основну каматну стопу плус стопу инфлације која се израчунава два пута годишње. Међутим, није прихватљиво за 20-годишњу гаранцију „удвостручења“. Иако редовне државне обвезнице немају заштиту од инфлације, постоје и ТИПС-ови заштићени од инфлације. ТИПС плаћају нижу каматну стопу од редовних државних обвезница, тако да када их купите ризикујете могућност да инфлација неће порасти више од разлике у приносу између редовног Трезора и ТИПС-а. Редовне корпоративне обвезнице немају заштиту од инфлације, већ корпоративне обвезнице везане за инфлацију, као што је ТИПС.

Лимити за инвеститоре

Обвезнице за штедњу долазе у апоенима од 25 до 10 000 долара. У штедне обвезнице можете уложити само највише 10 000 долара годишње (по пореском обвезнику), чинећи их највише ограниченим инвестицијама у обвезнице. Државне обвезнице су доступне од 100 УСД. Постоје два процеса (поред секундарног тржишта) за њихову куповину: неконкурентне понуде и конкурентне понуде. Неконкурентне понуде су ограничене на 5 милиона долара. Конкурентне понуде појединца не могу прелазити 35% укупне понуде. Општинске обвезнице обично долазе у минималној вредности 5.000 долара, а не постоји максимални износ који можете уложити, све док су обвезнице доступне. Корпоративне обвезнице обично захтевају минимално улагање од 1000 УСД, без максималног лимита улагања.

Порези

Обвезнице на штедњу подлежу савезним порезима на доходак, али не и државним и локалним. Ако се ваше штедне обвезнице Сериес ЕЕ користе за плаћање трошкова високог образовања, то можете учинити без пореза, под условом да не зарадите више од лимита. Без обзира на све, имате могућност одлагања плаћања савезних пореза на обвезнице серије ЕЕ до доспећа са 20 година. Општинске обвезнице не подлежу савезним порезима, а у неким случајевима су и државни и локални порези искључени. Генерално гледано, камате на корпоративне обвезнице су опорезива.

Сви подаци ажурирани 9. октобра 2018.