Шта су "пилинг" ставке у билансу успеха?

Док гледате најновије извештаје о приходу одређене компаније, можда бисте пропустили нешто у дну линије компаније што би изменило вашу анализу. На нето приход компаније утичу избор финансијских и оперативних полуга компаније, захтеви за обртни капитал компаније и многи други типични оперативни трошкови. Иако је многе трошкове лако уочити, измерити и разумети, друге ставке се можда неће појавити у билансу успеха, што је обично нешто што компанија зна. Те предмете крију у процесу који се зове "рибање".

Чист и прљав вишак

Нето приход, који не садржи свеобухватни приход или необичне ставке, назива се чистим вишком нето прихода. Међутим, ако у нето приходу компаније постоје и други свеобухватни приходи или необичне ставке, које ће се прелити у изјаву о задржаној добити компаније, то се назива прљави вишак нето прихода. Прљави вишкови ставке раздвајају се у три категорије:

Нереализовани добици и губици од хартија од вредности које се држе на продају: У складу са Сажетком одбора за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ) бр. 115, компаније су дужне да извештавају о нереализованим добицима и губицима по свим хартијама од вредности које држе на продају. Овај процес се назива књиговодствено рачуноводство и одвија се сваки пут када се направи извештај о добити. Ти нереализовани добици и губици евидентирају се у билансу успеха компаније на крају године. Иако не постоје питања мјерења која се односе на евидентирање нереализираних добитака и губитака у свеобухватном нето приходу, неки аналитичари и инвеститори питају се треба ли га укључити. Ове хартије од вредности обележавају се на тржиште сваког извештајног периода, чак и ако се не продају.

Добици и губици из преноса страних валута: Када неко предузеће има контролни удио у зависном подружници под контролом у иностранству, консолидовани извештај о добити обухвата превођење финансијских извештаја зависног предузећа у исту валуту коју користи матично предузеће. То се ради да би се одржала упоредивост у финансијским извештајима матичног предузећа из једног периода у други. Процес израчунавања добитака и губитака на Форек-у је тежак и захтева вештину и прецизност искусног рачуновође. Због овог компликованог процеса могу настати грешке у мерењу. Надаље, обрачун добити или губитка на Форек-у можда неће тачно обухватити трошкове пословања на међународном нивоу. (Погледајте такође: Објашњени корпоративни валутни ризици .)

Добици и губици из изведених средстава и обавеза: Према ФАСБ 133, од компанија се захтева да пријаве било какве добитке или губитке повезане са дериватима који се користе за заштиту од будућих трансакција. Према ФАСБ 133, деривати се обележавају на тржиште на сваки датум биланса. Постоје одређена питања мерења која се односе на обележавање тржишним дериватним инструментима сваки период. Ови добици и губици такође су нереализовани сваког извештајног периода, што може учинити њихово укључивање у нето доходак упитним из перспективе неких аналитичара и инвеститора. (Погледајте такође: Да ли су деривати катастрофа која чека да се догоди? )

Разлози за забринутост због прљавих сувишних предмета

Читатељи и аналитичари требали би бити забринути због прљавих вишкова предмета из неколико важних разлога. Прво, знајући како се сваки прљави предмет третира, могуће је извршити било које применљиве измене у доњој линији да бисте их прилагодили. Друго, ако је неколико прљавих ставки сакривено или није укључено у биланс успеха, то може додатно да изврне погрешан извештајни износ. Аналитичари и корисници финансијских извјештаја морају бити свјесни и прљавог вишка и скривених прљавих ставки вишка како би могли бити у потпуности свјесни специфичног утјецаја сваке ставке на пријављени нето приход.

Као аналитичар који испитује нето приход компаније, лако можете обрачунати три претходно наведене ставке прљавог вишка. Једноставним укидањем или повлачењем ових износа укључених у свеобухватни нето приход, видјет ћете чистији извјештај о нето добити и разумјет ћете примјењиви нето приход који је компанија остварила током извјештајног периода.

Опције акција запослених: Ставка скривеног прљавог вишка

Иако се познатим прљавим вишковима лако обрађује, скривени прљави вишкови су много тежи. Главна ставка скривеног прљавог вишка су акције дионица (ЕСО).

Ако нисте упознати, ЕСО обично функционишу на следећи начин: Компанија додељује опцију позива квалификованом раднику, док је опција доступна. Проћи ће неко време да би се опција додељивала, а онда запослени може искористити ту опцију позива све док је сада у питању новац. Стога, компанија прима штрајкачку цену за основни део акција, а запослени ће добити акције за мање од онога што кошта на отвореном тржишту.

Иако је те трошкове тешко израчунати, вреди времена инвеститора да то ураде. Многе компаније имају велике опсеге акција и користе опције акција као главни облик компензације. Стога је у компанијама попут ових важно знати колико ЕСО заправо коштају акционаре, јер ће тај скривени прљави вишак коштати акционаре знатну своту.

Израчунавање стварних трошкова ЕСО за акционаре

Израчунавање стварних трошкова ЕСО за акционаре укључује роњење у белешке финансијских извештаја. Унутра ћете пронаћи податке о пондерисаном просечном броју опција акција које су коришћене током извештајног периода и пондерисаној просечној цени штрајка.

Да бисте то израчунали, почните са пондерираном просечном ценом акција компаније током извештајног периода. Одузимање пондерисане просечне цене штрајка. Помножите разлику са бројем издатих акција са акцијама. Резултат је трошак за акционаре за све опције које су се користиле током извештајног периода.

Трошак за акционаре = (пондерисана просечна цена акција - пондерисана просечна цена штрајка) ∗ акције издате из опција \ тект {Трошак за акционаре} = \ лево (\ текст {пондерисана просечна цена акције} - \ текст {пондерисана просечна цена акције} \ право) * \ текст {акције издате из опција} Трошак за акционаре = (пондерисана просечна цена акција - пондерисана просечна цена штрајка) ∗ акције издате из опција

Ово је трошак за акционаре, јер према једначној биланси, капитал компаније представља захтев акционара о нето имовини компаније; нето имовина компаније је једноставно имовина умањена за све обавезе. Стога, када се средства повећавају, мора се повећати и капитал или обавезе.

Супротно томе, ако би капитал требало повећати (можда као резултат коришћења опција на берзи), тада се имовина компаније мора пропорционално повећавати. Пошто се имовина компаније неће повећавати сразмерно вредности коју власник опције акције добија од коришћења акција, разлика је трошак за акционаре, али није евидентиран у билансу успеха. (Погледајте такође: Рачуноводство и вредновање акција са запосленима .)

Доња граница

Уклањање уобичајених прљавих вишкова трошкова из нето прихода компаније релативно је једноставно у поређењу са мерењем трошкова акционара за остваривање ЕСО. Иако извођење рачуна може бити гломазно и тешко, пружиће вам тачнију слику стварних трошкова које је предузеће нанело током извештајног периода.