Управљање обртним капиталом

Шта је управљање обртним капиталом?

Управљање обртним капиталом је пословна стратегија која је осмишљена да осигура да компанија послује ефикасно надгледањем и коришћењем својих текућих средстава и обавеза до најбољег ефекта. Примарна сврха управљања обртним капиталом је омогућити компанији да одржи довољан новчани ток да испуни своје краткорочне оперативне трошкове и краткорочне дужничке обавезе.

Обртни капитал компаније састоји се од текуће имовине умањене за текуће обавезе.

1:58

Обртни капитал

Разумевање управљања обртним капиталом

Кратка имовина укључује све што се може лако претворити у новац у року од 12 месеци. Ово су високо ликвидна средства компаније. Нека текућа имовина укључује готовину, потраживања, залихе и краткорочна улагања.

Кључне Такеаваис

• Управљање обртним капиталом захтева праћење имовине и обавеза компаније да би се одржао довољан новчани ток.
• Стратегија укључује праћење три омјера: омјер обртног капитала, омјер наплате и омјер залиха.
• Одржавање ова три омјера на оптималним нивоима осигурава ефикасно управљање обртним капиталом.

Текуће обавезе су све обавезе доспеле у наредних 12 месеци. Они укључују оперативне трошкове и дугорочне исплате дуга.

Анализа размера

Управљање обртним капиталом обично укључује праћење новчаног тока, текуће имовине и текућих обавеза кроз анализу омјера кључних елемената оперативних трошкова, укључујући омјер обртног капитала, омјер наплате и омјер промета залиха.

Управљање обртним капиталом помаже у одржавању несметаног рада нето циклуса пословања, познатог и као циклус претворбе готовине (ЦЦЦ) - минимална количина времена потребна за претварање нето текуће имовине и обавеза у новац.

Предности управљања обртним капиталом

Управљање обртним капиталом може побољшати зараду и профитабилност компаније ефикасним коришћењем њених ресурса. Управљање обртним средствима укључује управљање залихама као и управљање потраживањима и дуговањима рачуна.

Циљеви управљања обртним капиталом, осим осигуравања да компанија има довољно новца за покриће својих трошкова и дуга, су минимизирање трошкова новца који се троши на обртна средства и максимизирање поврата улагања у имовину.

Врсте односа управљања обртним капиталом

Постоје три омјера који су важни у управљању обртним капиталом: Коефицијент обртног капитала или тренутни омјер; омјер наплате и омјер промета залиха.

Управљање обртним капиталом има за циљ ефикасније коришћење ресурса компаније.

Коефицијент обртног капитала или тренутни омјер израчунава се као текућа имовина подијељена с текућим обавезама. То је кључни показатељ финансијског здравља предузећа, јер показује способност да испуњава своје краткорочне финансијске обавезе.

Иако се бројеви разликују од индустрије, омјер обртног капитала испод 1, 0 генерално указује на то да компанија има проблема са испуњавањем својих краткорочних обавеза. Односно, дугови компаније који доспевају у наредној години не би били покривени ликвидним средствима. У овом случају, компанија ће можда морати да прибегава распродаји имовине, обезбеђивању дугорочног дуга или користећи друге могућности финансирања да покрије своје краткорочне дужничке обавезе.

Коефицијенти обртног капитала од 1, 2 до 2, 0 сматрају се пожељним, али омјер већи од 2, 0 може сугерисати да компанија не користи ефикасно своју имовину за повећање прихода. Висок омјер може указивати на то да компанија не осигурава одговарајуће финансирање или ефикасно управља својим обртним средствима.

Коефицијент колекције

Коефицијент наплате је мера ефикасности предузећа за управљање потраживањима. Коефицијент наплате израчунат је као резултат броја дана у обрачунском периоду помножен са просечним износом неподмирених потраживања подијељен са укупним износом нето продаје кредита током обрачунског периода.

Израчун коефицијента наплате омогућава просечан број дана колико је компанији потребно да уплати након продајне трансакције на кредит. Ако неко предузеће за наплату буде ефикасно у покушајима наплате и купци плаћају рачуне на време, омјер наплате биће мањи. Нижи је омјер наплате компаније, то је ефикаснији његов новчани ток.

Коефицијент обрта промета залиха

Завршни елемент управљања обртним капиталом је управљање залихама. Да би радила са максималном ефикасношћу и одржавала угодно висок ниво обртног капитала, компанија мора имати довољно залиха у руци да задовољи потребе купаца, а притом избегава непотребни инвентар који повезује обртна средства.

Компаније обично мере колико ефикасно се одржава ова равнотежа надгледајући омјер промета залиха. Коефицијент промета залиха, израчунат као приход подијељен са трошковима залиха, открива колико се брзо продаје и надопуњује залиха компаније. Релативно низак омјер у успоредби с индустријским вршњацима указује да су нивои залиха претјерано високи, док релативно висок омјер може указивати на неадекватне нивое залиха.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како функционира промет обртног капитала Промет обртног капитала је мерило који упоређује исцрпљивање обртног капитала и производње продаје током одређеног периода. више Како тренутни однос дјелује као коефицијент ликвидности Тренутни омјер је коефицијент ликвидности који мјери способност компаније да покрива своје краткорочне обавезе текућом имовином. више Обртни капитал (НВЦ) Дефиниција Обртни капитал, познат и као нето обртни капитал (НВЦ), мерило је ликвидности, оперативне ефикасности и краткорочног финансијског здравља компаније. више Шифрирање коефицијента испитивања киселости Коефицијент испитивања киселине је јак показатељ да ли неко предузеће има довољно краткорочних средстава за покриће својих непосредних обавеза. више Шта сви требају знати о коефицијентима ликвидности Коефицијенти ликвидности су класа финансијских података која се користи за одређивање способности дужника да отплаћује текуће дужничке обавезе без прикупљања спољног капитала. више Управљање готовином Управљање готовином је процес управљања приливом и одливом новца. Праћење готовине потребно је како појединцима, тако и предузећима ради финансијске стабилности. више партнерских веза