10 година након финансијске кризе: утицај на мала предузећа

Финансијска криза у 2008. години тешко је погодила мала предузећа - у ствари, теже од великих фирми. Многа мала предузећа пропала су или су била присиљена отпустити запослене, смањити потрошњу, зауставити планове ширења и пронаћи нове начине за опстанак док се финансијска криза није смирила. Прошла је деценија од почетка кризе. Како су мала предузећа преживела олују?

Шта је финансијска криза учинила за мала предузећа

Пејзаж малих предузећа сигурно се мењао током кризе и деценије која је уследила.

Стартупи

Број предузећа која су створена годишње у деценији пре финансијске кризе била је у просеку 670.000 годишње, достигавши максимум од преко 715.000 у 2006. Број стартупа драматично је опао током кризе, достигавши низак у 2010. години од 560.000. Док се сада рађају нова мала предузећа, стопа отварања предузећа још се није вратила на нивое пре кризе.

Пословна затварања

Финансијска криза приморала је многе мале компаније да престану пословати. Између децембра 2008 и децембра 2010, око 1, 8 милиона малих предузећа је пропало. Данас су "смртни случајеви" малих предузећа драматично умањиви од броја финансијских криза, са мање од 400.000 затварања у 2014. (последња година за статистику).

Отпуштање запослених

Мала предузећа се традиционално називају „ствараоцима послова“. Међутим, током финансијске кризе, отпуштања малих предузећа била су драматична. У две године (од децембра 2007. до децембра 2009.) изгубљено је око 8, 7 милиона радних места. Према Федералним резервама, радници у индустријама који су се ослањали на велико спољно финансирање, попут одређених произвођача, имали су већу вероватноћу да остану незапослени током финансијске кризе.

Отварање нових радних места

Током рецесије мала предузећа нису отварала нова радна места; изгубили су посао (смањујући 60% у односу на нивое пред рецесијом). Срећом, на овом фронту је дошло до солидног опоравка. Мала предузећа се враћају отварању око 62% свих нових радних места. Власници малих предузећа кажу да је проналазак квалификованих радника данас њихов проблем број један.

Утицај на комерцијално кредитирање

Прије финансијске кризе, број комерцијалних зајмова малом бизнису - традиционална опција задуживања - наставио је да расте двоцифреним стопама. Ово је дошло до виртуалног застоја током финансијске кризе. У ствари, зајмови великих банака малим предузећима од 2008. до 2011. године практично нису постојали, док су кредити малих банака драстично опали. Укупни износ комерцијалних зајмова малим предузећима између другог тромјесечја 2008. и другог тромјесечја 2010. смањио се за 40 милијарди долара.

Просечна процентуална промена у висини долара зајма малих предузећа од стране великих и малих банака, 1995-2015

Економија се почела опорављати у 2011. и 2012. години, али истовремено није дошло до опоравка банкарског зајма малим предузећима. Према америчкој администрацији за мало господарство, „износ зајмова за мала предузећа смањен је за више од половине током кризе и бележи само ограничен опоравак после кризе, чиме је поријекло зајма за мала предузећа смањено 40 одсто у односу на нивое прије кризе. “

Једна од кључних препрека за мала предузећа која добијају комерцијално финансирање после финансијске кризе била је кредитна способност. У већини ситуација, кредите малим предузећима морају лично гарантовати власници. Током финансијске кризе, личне финансије власника биле су истегнуте до максимума, што је резултирало да су многи искусили пад у својим личним ФИЦО резултатима. То значи да, иако се посао можда опоравио, могућност добијања комерцијалних зајмова подржаних личним гаранцијама власника није била тако једноставна. Када су власници могли добити такве кредите, каматне стопе су биле веће него за власнике са добрим ФИЦО резултатима.

Срећом, 10 година касније изгледало је да су се ствари опоравиле кад је ријеч о задуживању малих предузећа. Данас су проширени програми за СБА зајмове, са преко 16 милиона долара за 7 (а) зајмова (основна опција за зајам СБА) дата у 2018. години. (Више о СБА позајмљивању потражите у чланку Проширење вашег малог предузећа кредитом СБА .) И малим предузећа имају одобрене захтеве за кредит по импресивним ценама. Према индексу зајма за мало господарство Биз2Цредит, који је почео да прати кредитирање у јануару 2014., мале банке су одобриле 49, 7% захтева за финансирањем које су примиле у јулу 2018. (највиша вредност за мале банке од децембра 2014.).

Пораст алтернативног зајма

Прије финансијске кризе, израз "алтернативно кредитирање" углавном је био ограничен на факторинг (аранжман за финансирање где фактор у основи купује рачуне предузећа са попустом). Међутим, како би задовољиле потребе малих предузећа којима је недостајао приступ традиционалном финансирању током финансијске кризе, неке компаније почеле су да нуде нове могућности финансирања.

На пример, аванси трговачких готовина (МЦА) су слични факторингу, али се заснивају на трансакцијама с кредитним картицама компаније. Ефикасни трошкови овог начина финансирања су веома високи, али током кризе су можда биле једина опција за одређене компаније. Финансирање опреме, иако није ново, постало је популарније током финансијске кризе. То је био начин да продавци продају своје производе малим предузећима под условима плаћања у време када компаније нису могле да пронађу друге начине плаћања за потребну механизацију или друге ствари. Кредитне уније су почеле да повећавају кредитирање свог малог предузећа у оној мери у којој је то дозвољено законом (од 1998. до 2017. њима је било дозвољено да позајмљују до 12, 25% своје имовине малим предузећима). Ове алтернативне опције кредитирања и данас користе мала предузећа, а тренутне стопе одобравања кредита код алтернативних зајмодаваца тренутно су 56, 5%, а код кредитних синдиката 40, 3%.

Групно финансирање

Ова интернетска метода прикупљања малих количина од великог броја људи процветала је после кризе. Мноштво финансирања може бити у облику поклона (нпр. Индиегого, Кицкстартер), зајмова (нпр. ЛендингЦлуб) или власничког капитала (објашњено даље). Председник Барацк Обама је 2012. године потписао Закон о Јумпстарт Оур Бусинесс Стартупс (ЈОБС) како би малим предузећима омогућио прикупљање капитала без регистрације преко СЕЦ-а. Ова опција цровдфундинга у капиталном капиталу трајала је неколико година да би се прешла у опрему због потребе за прописима СЕЦ-а, али сада је у функцији. (Погледајте Разумевање правила СЕЦ- а о капиталном финансирању.) Постоји одређени број портала за капитално финансирање који се могу користити за подизање до постављених лимита (нпр. Фундабле, АнгелЛист, ЕкуитиНет, Вефундер).

У деценији од финансијске кризе, начин пословања се промијенио, а технологија је стекла значај. Мала предузећа су сада навикла на опције финансирања путем интернета, при чему 21% тражи интернет кредиторе у 2016. години, а 24% у 2017. години.

Гледајући унапред

Најбољи ефекат финансијске кризе на мала предузећа био би тај што су научили важне лекције о гледању свог дуга, одржавању чврстог ослобађања од трошења и одржавању приступа капиталу. Поред тога, тренутно су доступни нови извори финансијске помоћи за време кризе, а могу се увести и новији. Тренутно се чини да је економија солидна, а мисли о другој рецесији нису високо на листи. Ко зна шта вас чека "> Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Објављивање оглашавача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.