5 ствари које морате знати о индексним фондовима

Улагање у индексне узајамне фондове и ЕТФ-ове добија много позитивне штампе и то с правом. Индексни фондови у најбољем случају нуде инвеститорима јефтин начин да прате популарне индексе тржишта акција и обвезница. У многим случајевима индексни фондови надмашују већину узајамних фондова који се активно управљају.

Могло би се помислити да је улагање у индексне производе бесмислено, закуцавање. Међутим, на никога не изненађује, пружаоци узајамних фондова и фондова којима се тргује на берзи (ЕТФс) створили су низ нових индексних производа као одговор на популарност улагања у индексе. Ево пет ствари које треба знати о индексним фондовима током планирања инвестиционе стратегије.

Нису сви индексни фондови јефтини

Људи који раде за велике вишенационалне корпорације често имају прилику инвестирати у индексне фондове понуђене у плану 401 (к) који су прљава јефтина институционална средства. Ако ваш план 401 (к) садржи индексна средства добављача као што су Вангуард Гроуп или Фиделити Инвестментс, можете бити сигурни да су то ниски трошкови. Обе породице фонда нуде класе деоница са још нижим омјерима трошкова, а такође нуде и читав низ индексних фондова за разне класе акција и обвезница.

Нажалост, многи планови од 401 (к) не нуде индексне фондове који нису тако јефтини. То може бити тачно ако је ваш добављач плана осигуравајућа кућа или брокерска кућа која нуди своја властита средства. Иако је савет да се фокусирате на индексне фондове у свом плану 401 (к) често звучан, обавезно погледајте индексне фондове који су понуђени у вашем плану како бисте осигурали да донесете најбоље изборе. За 401 (к) учесника који имају довољно среће да имају избор неколико фондова ниског индекса трошкова, предност у односу на фондове са вишим трошковима који могу бити активни може бити значајна.

Сви индекси нису створени једнаки

Постоји широк спектар нискобуџетних узајамних фондова и ЕТФ-а који покривају широко коришћене индексе кроз девет домаћих поља у стилу Морнингстар, као и широко коришћени страни индекси акција. Исто важи и за ствари са фиксним примањима.

Ширење производа индекса ЕТФ последњих година довело је до читавог низа индексних фондова са основним индексима који су у основи креирани у „лабораторији“ са резултатима који су у великој мери тестирани уназад, за разлику од стварних тржишних резултата. Иако је тестирање уназад валидан аналитички алат, инвеститори морају бити опрезни у погледу ЕТФ-а користећи индексе који се састоје од велике количине историјских резултата провјерених уназад. Колико знам, нема правила која регулишу основне претпоставке које се користе у примени ових података, а симулирани резултати можда не могу бити тачан приказ ризика ЕТФ-а.

Особно ми је много угодније држати се узајамног фонда или ЕТФ-а који прати индекс заснован на стварним тржишним подацима.

Индексни фондови не морају нужно умањити ризик губитка

Улагачи у индексни фонд или ЕТФ који прате С&П 500 током 2008. изгубили су отприлике 37% плус трошкови фонда одражавајући пад основног индекса. И велики инвеститори претрпели су инвеститори у индексне производе који прате некретнине у облику инвестицијског поверења у некретнине (РЕИТ) или дионица на новонасталим тржиштима.

Инвеститори индексних фондова, међутим, елиминишу ризик менаџера. Ово је ризик од активног менаџера који подстиче референтне вредности повезане са њиховим стилом улагања због избора улагања који управљају фондом.

Подложени индекси се могу променити

Вангуард, који је велики играч и у индексним инвестицијским фондовима и у ЕТФ-овима, недавно је променио основне индексе за бројне њихове основне индексне узајамне фондове, као што су Вангуард индекс средњих карата (ВИМСКС), Вангуард индекс малих капи (НАЕСКС) и неколико других . То је учињено великим делом због накнада које је Вангуард морао да плати претходном добављачу индекса у настојању да одржи свој статус једне од продаваоница фонда са најнижим трошковима. Изгледа да овде нема негативног утицаја, али опет, инвеститори у индексне фондове морају да остану на врху својих удела због промена попут ове, за које претпостављам да ће бити чешће јер ЕТФ и добављачи узајамних фондова и даље конкуришу ценама .

Индексни фондови не осигуравају успех инвестиција

Само улагање у индексни или два фонда не значи да сте на путу да постигнете своје циљеве улагања или финансијског планирања. Индексни фондови су алати баш као и било који други инвестициони производ. Да бисте стекли највише користи од коришћења индексних фондова било искључиво или у комбинацији са активним фондовима, морате имати стратегију.

Индексни фондови делују прилично добро као део плана расподеле имовине. Индексни фондови (бар они који прате основна основна мерила) нуде чистоћу унутар својих стилова улагања. Многи финансијски саветници састављају портфељ индексних фондова који су распоређени у складу са толеранцијом на ризик клијента и њиховим финансијским планом. Други могу користити приступ „језгри и истраживању“ где индексни фондови чине већи део портфеља (језгра) са одабраним активним средствима како би се надали да ће повећати приносе (део истраживања).

5 разлога за избегавање индексних фондова

Доња граница

Улагање у индексне узајамне фондове и ЕТФ-ове може бити одлична стратегија ниских трошкова за све или део вашег портфеља улагања. Као и било која друга стратегија инвестирања, улагање у индексне фондове захтева да разумете у шта улажете. Нису сви индексни производи исти и инвеститори морају да гледају изван ознаке „индексни фонд“ да би осигурали да заиста улажу у јефтин производ која прати мјерило које се уклапа у њихову стратегију улагања.