6 основних финансијских односа и шта откривају

Однос - овај термин је довољан да увија нечију косу, дочаравајући оне сложене проблеме са којима смо се срели у средњошколској математици и који су многе од нас бодрили и фрустрирали. Али када је у питању улагање, то не мора бити случај. У ствари, постоје омјери који, правилно схваћени и примијењени, могу вам помоћи да постанете информисанији инвеститор.

Кључне Такеаваис

• Постоји шест омјера помоћу којих можете одабрати најбоље дионице за свој инвестициони портфељ.
• Коефицијент цене и зараде утиче на процену инвеститора тих будућих зарада.
• Коефицијент обртног капитала израчунава се дељењем текуће имовине на текуће обавезе.
• Зарада по акцији мери нето приход остварен на свакој акцији заједничке акције компаније.

1. Коефицијент обртног капитала

Процена здравља компаније у коју желите да инвестирате укључује разумевање њене ликвидности - колико лако та компанија може претворити имовину у новац за плаћање краткорочних обавеза. Коефицијент обртног капитала израчунава се дељењем текуће имовине на текуће обавезе.

Дакле, ако компанија КСИЗ Цорп. има текућу имовину од 8 милиона долара, а тренутне обавезе од четири милиона долара, то је однос 2: 1 - прилично солидан. Али ако би две сличне компаније имале омјере 2: 1, али једна је имала више готовине међу својим текућим средствима, та фирма би могла боље да отплаћује своје дугове брже од других.

5 основних финансијских односа и шта откривају

2. Брзи однос

Назван и киселинским тестом, овај омјер одузима залихе од текуће имовине, прије него што се та бројка подијели на обавезе. Идеја је да се покаже колико су текуће обавезе покривене готовином и ставкама са готовом новчаном вредности. С друге стране, залихама треба времена да се прода и претвори у ликвидну имовину. Ако КСИЗ има 8 милиона УСД текуће имовине минус два милиона УСД у залихама преко 4 милиона УСД у текућим обавезама, то је омјер 1, 5: 1. Компаније воле да овде имају барем однос 1: 1, али компаније са мање од тога могу бити у реду јер то значи да брзо спремају залихе.

3. Зарада по акцији

Куповином акција учествујете у будућим зарадама (или ризику од губитка) компаније. Зарада по акцији (ЕПС) мери нето приход остварен на свакој акцији уобичајене акције компаније. Аналитичари компаније дијеле његов нето приход са пондерираним просјечним бројем редовних акција које су преостале у току године.

4. Однос цене и зараде

Названи П / Е, укратко, овај омјер одражава процјене инвеститора о тим будућим зарадама. Одређујете цену деоница акције компаније и делите је са ЕПС-ом да бисте добили однос П / Е.

Ако је, на пример, компанија затворила трговање по цени од 46, 51 долара по акцији, а ЕПС за последњих 12 месеци просечно 4, 90 долара, тада би однос П / Е био 9, 49. Улагачи би морали да потроше 9, 49 долара за сваки добијени долар годишње зараде.

Када се омјери правилно разумију и примијене, кориштење било којег од њих може вам помоћи да побољшате ваш улагачки учинак.

Упркос томе, инвеститори су спремни платити више од 20 пута ЕПС-а за одређене акције ако претпоставе да ће им будући раст зараде дати адекватан поврат на улагање.

5. Коефицијент дуга и капитала

Шта ако се ваш потенцијални инвестициони циљ превише задужује? Ово може смањити сигурносне марже иза онога што дугује, подићи фиксне трошкове, смањити зараду доступну за дивиденде за људе попут вас и чак изазвати финансијску кризу.

Дуг према капиталу израчунава се сабирањем неподмиреног дугорочног и краткорочног дуга и дељењем са књиговодственом вредношћу акционара. Рецимо да КСИЗ има зајмове у вредности од око 3, 1 милиона долара, а капитал акционара је био 13, 3 милиона долара. То успева на скромном омјеру 0, 23, што је прихватљиво у већини околности. Међутим, као и сви други омјери, метрика се мора анализирати у смислу индустријских норми и специфичних захтјева компаније.

6. Поврат на капитал

Обични акционари желе знати колико је њихов капитал профитабилан у предузећима у која улажу. Поврат на капитал израчунава се узимањем нето зараде фирме (након опорезивања), одузимањем повлаштених дивиденди и дељењем резултата са заједничким улозима у компанији.

Рецимо да је нето зарада 1, 3 милиона долара, а префериране дивиденде 300 000 УСД. Узми то и подели са 8 милиона долара заједничког капитала. То даје РОЕ од 12, 5%. Што је РОЕ већи, то је компанија боља у стицању профита.

Доња граница

Примјена формула за инвестициону игру може одузети дио романтике из процеса спорог богаћења. Али горњи омјери могли би вам помоћи да одаберете најбоље залихе за свој портфељ, изградите богатство и чак се забавите радећи то.