Који су главни рациои прихода?

Било да сте финансијски професионалац или инвеститор, анализа података о финансијским извештајима је пресудна. Али постоји толико различитих бројева да може изгледати незграпно и врло застрашујуће проћи се кроз све то. Али ако знате које су неке од важнијих података у тим изјавама - попут финансијских односа - вероватно ћете бити на правом путу.

Следећи финансијски омјери изведени су из уобичајених извјештаја о добити и користе се за поређење различитих компанија унутар исте индустрије. Постоје и други омјери који су приказани у рачуну добити и губитка, иако доњи представљају неке од најчешћих.

Кључне Такеаваис

• Финансијски омјери користе се за поређење компанија унутар исте индустрије.
• Ови омјери су изведени из биланса успјеха.
• Неки од најчешћих омјера укључују бруто маржу, маржу профита, оперативну маржу и зараду по акцији.
• Коефицијент цене по заради може да помогне инвеститорима да утврде колики је износ потребно уложити да би добили један долар од зараде те компаније.

Бруто маржа

Бруто маржа представља колики приход компаније од продаје задржава након директних трошкова повезаних са производњом робе и услуга. Овај омјер је, дакле, постотак прихода од продаје расположивог за добит или реинвестирање након што се одузму трошкови продате робе (ЦОГС). Дакле, ако компанија има бруто маржу од 40%, то значи да задржава 40 центи за сваки долар који заради. Остатак користи за трошкове пословања.

Бруто маржа се може израчунати на два начина - дељењем бруто добити на нето продају или одузимањем ЦОГС-а од нето продаје компаније.

Финансијски омјери користе се за анализу различитих категорија, укључујући дуг предузећа, ликвидност и профитабилност.

Профитна маржа

Коефицијент марже профита један је од најчешћих омјера који се користи за одређивање профитабилности пословне активности. Приказује добит по продаји након што се одузму сви други трошкови. Надаље, то показује колико центи компанија доноси за сваки долар продаје. Дакле, ако компанија Кс пријави профитну маржу од 35%, то значи да је њен нето приход био 35 центи за сваки генерирани долар.

Да бисте одредили профитну маржу, нето приход након пореза морате поделити на нето продају.

Оперативна маржа

Оперативна маржа компаније једнака је оперативном приходу дељеном са нето продајом. Ово се користи да се покаже колики је приход преостао након плаћања различитих трошкова као што су зараде и сировине. То је исто што и добитак компаније од продаје, и указује на то колико се тим повратком управља.

Зарада по акцији

Ово је један од најчешће цитираних омјера у финансијском свијету. Резултат нето прихода умањеног за дивиденде на повлаштене акције - који се затим дели на просечне преостале акције - зарада по акцији је пресудна одредница цене акција компаније због њене употребе у израчунавању цене до зараде.

Већи ЕПС значи већу вредност, јер вероватније да инвеститори плаћају компанију која има већи профит.

Многи инвеститори гледају на зараду по акцији као начин да утврде које акције имају предност упоређујући омјер с цијеном дионица. Ово им помаже да пронађу вредност зараде, пружајући им идеју о будућем расту компаније.

Однос цене и зараде

Однос цене и зараде, или П / Е, израчунава се узимајући тржишну вредност по акцији дељену са зарадом по акцији. Ово је једна од најчешће коришћених процена акција и генерално показује колико инвеститори плаћају за долар зараде. Једноставно речено, овај омјер говори инвеститору колико треба уложити у компанију да би добио један долар од зараде те компаније. Из тог разлога се често назива цена вишеструка.

Ако компанија има висок омјер П / Е, то може значити да је њена цијена дионица висока у односу на зараде, што је потенцијално чини прецијењеном. С друге стране, низак П / Е може указивати на то да је његова цена ниска у односу на зараду.

Зарађена камата

Време зарађене камате (ТИЕ) показатељ је способности компаније да изврши плаћање дуга. Зараду пре камата и пореза, или ЕБИТ-а поделите на укупне годишње камате и добијте омјер временске камате.

Поврат на капитал акционара

Поврат на капитал је друга критична процена за акционаре и потенцијалне инвеститоре и може се израчунати дељењем нето прихода након пореза на пондерисани просечни капитал, мада постоји неколико других варијација. Ово указује на проценат добити након пореза који је корпорација зарадила.