Инвестиционе банке према трговским банкама: у чему је разлика?

Инвестиционе банке и банке трговаца су различите врсте финансијских институција које обављају услуге које се врло разликују једна од друге. Али танка линија која теоретски раздваја функције ове две институције има тенденцију замућења, јер су активности често крвавиле једна на другу.

Да би се све имало смисла, подјела правих функција сваког ентитета укључује сљедеће широке одговорности и карактеристике.

Инвестиционе банке

Активности инвестиционих банака обично се разликују од једне до друге институције. Мале бутичне инвестиционе банке могу усмјерити фокус на мало подручје стручности.

Чисте инвестиционе банке су углавном одговорне за прикупљање средстава за предузећа, владе и општине тако што региструју и издају дуг или капитал и продају ове инвестиције на отвореном тржишту кроз почетне јавне понуде (ИПО). Инвестиционе банке традиционално подржавају и продају ове хартије од вредности у великим блоковима.

Они такође омогућавају спајања и аквизиције компанија путем продаје деоница и компанијама пружају истраживање и финансијско саветовање. Инвестиционе банке могу бити засноване на накнадама јер пружају банкарске и саветодавне услуге. Они такође могу бити засновани на фондовима јер могу зарађивати приход од камата и других закупа од својих клијената.

Примери инвестиционих банака у данашњем финансијском свету укључују Барцлаис (БЦС), УБС (УБС) и Цредит Суиссе (ЦС).

Мерцхант Банке

Баш као и инвестиционе банке, прецизна листа понуда разликује се у зависности од банке која је у питању. Занимљиво је да је израз „трговачка банка“ био британски термин који се користио за описивање инвестиционих банака.

Традиционалне трговачке банке претежно обављају међународно финансирање и послове преузимања уговора. Они могу укључивати, али нису ограничени на, страна корпоративна улагања, страна улагања у некретнине, трговинско финансирање и олакшавање међународних трансакција.

Трговинске банке могу бити укључене у издавање акредитива, међународни трансфер средстава и саветовање о занатима и технологији трговања. Те банке зарађују од провизија јер својим клијентима пружају саветодавне и друге сродне услуге.

Неколико данашњих водећих трговачких банака укључују ЈП Морган (ЈПМ), Голдман Сацхс (ГС) и Цитигроуп (Ц).

Кључне разлике

Иако обје врсте банака послују у оквиру финансијског царства, постоје неке кључне заједничке разлике. Опште се правило, инвестиционе банке фокусирају на ИПО-ове и велике јавне и приватне понуде дионица. Трговинске банке имају тенденцију да се фокусирају на мале компаније нудећи креативно финансирање из капитала, мостно финансирање, финансирање мезанина и велики број продуктивних корпоративних кредитних производа.

Иако су инвестиционе банке углавном усредсређене на веће компаније, трговачке банке нуде своје услуге компанијама које су превелике да би компаније за ризични капитал правилно служиле, али су још увек премалене да би могле понудити убедљиве јавне акције на великој размени.

Да би премостиле јаз између ризичног капитала и јавне понуде, веће трговачке банке имају тенденцију да приватно пласирају капитал са другим финансијским институцијама и, у том процесу, често преузимају велике делове власништва у компанијама за које верују да имају јаке билансне извештаје и чврсте основе и снажан потенцијал раста.

Док трговци својим клијентима нуде производе за финансирање трговине, инвестиционе банке то ретко чине јер је већина клијената инвестиционог банкарства прерасла потребу за финансирањем трговине и разним кредитним производима повезаним са тим.

Посебна разматрања

Иако инвестиционе банке углавном опслужују велике компаније попут великих кућа узајамних фондова, оне такође могу пружати консултантске услуге приватним инвеститорима путем одељења за управљање приватним богатством и приватним клијентима. Пружена истраживања обично садрже оцене „купи“ и „продај“ за разне акције у дионице.

Трговинске банке пружају услуге малим и средњим корпорацијама и појединцима високог износа који обично имају предузећа широм света. Међутим, оне не пружају услуге широј јавности.

Кључне Такеаваис

• Трговачке банке позајмљују своје услуге међународним финансијама, пословним зајмовима за компаније и осигуравајућим кредитима.
• Инвестиционо банкарство обично се заснива на накнадама или фондовима, пружајући широки спектар услуга својим клијентима.
• Трговинске банке помажу компанијама и појединцима високих нето вредности; инвестиционе банке имају шири спектар клијената, као што су појединци и велике компаније.