Инвестиционе стратегије за изузетно нестабилна тржишта

Већина инвеститора је свесна да је тржиште у току снажних трендова. Али шта се дешава у периодима екстремне нестабилности? Погрешни потези могу избрисати претходне добитке и још много тога. Користећи било неусмјерене или на вјероватноће засноване начине трговања, инвеститори ће можда бити у могућности да у потпуности заштите своју имовину.

Волатилност вс. ризик

Важно је разумети разлику између волатилности и ризика пре него што се одлучите за метод трговања. Волатилност на финансијским тржиштима сматра се екстремним и брзим променама цена. Ризик је могућност губитка неке или читаве инвестиције.

Како повећава волатилност тржишта, тако се повећава и потенцијал добити и ризик од губитка. Обично је значајно изражено повећање учесталости трговања током ових периода и одговарајуће смањење времена у којем се држе позиције. Поред тога, прекомерна осетљивост на вести често се одражава на тржишне цене у време екстремне нестабилности.

Улагање на основу вероватноће

Иако ће консензус инвеститора обично резултирати релативно ефикасном цијеном акција која одражава све познате информације, постоје случајеви када се један или више кључних података о компанији не шире у широкој мјери. То може резултирати неефикасном цијеном акција која се не одражава на његову бета верзију. Стога инвеститор преузима додатни ризик за који он или она највјероватније нису свјесни.

Улагање засновано на вероватноћи је једна стратегија која може да се помогне у утврђивању да ли се овај фактор односи на одређену дионицу или обезбеђење. Инвеститори који користе ову стратегију упоредиће будући раст компаније како предвиђа тржиште, са стварним финансијским подацима компаније, укључујући тренутни новчани ток и историјски раст.

Ово упоређивање помаже да се израчуна вероватноћа да цена акција заиста одражава све релевантне податке. Стога се сматра да ће компаније које се придржавају критеријума ове анализе вероватније достићи будући ниво раста који тржиште за њих сматра да поседује.

Неусмерно улагање у смеру

Већина приватних инвеститора практикује смерно улагање, због чега се тржишта морају стално кретати у жељеном правцу (може бити или горе или доле). Тржишни тајмери, инвеститори са дугим или кратким улагањем у капитал и трендовски улагачи ослањају се на стратегије усмереног улагања. Времена повећане волатилности могу резултирати тржиштем без правца или у страну, што више пута покреће зауставне губитке. Добит зарађена током година може се урушити за неколико дана.

Неусмерни инвеститори покушавају да искористе тржишне неефикасности и релативне разлике у ценама. Затим ћемо погледати неке од тих стратегија.

Неутрална стратегија капитала-тржишта

Ево где берачи акција могу да засјају јер је могућност одабира правих залиха готово све што је важно у овој стратегији. Циљ је повећати разлике у ценама акција тако што су дуге и кратке међу залихама у истом сектору, индустрији, нацији, тржишном ограничењу итд.

Фокусирајући се на сектор, а не на тржиште у целини, стављате нагласак на кретање унутар категорије. Сходно томе, губитак на краткој позицији може се брзо надокнадити добитком на дугој. Трик је у идентификацији стања и лоших резултата.

Принцип који стоји иза стратегије неутрализације капитала и тржишта је да ће ваша добит бити уско повезана са разликом између најбољих и лоших перформанси од укупног учинка на тржишту - и мање подложна непостојаности тржишта.

Мергер Арбитраге

Многи приватни инвеститори су приметили да акције две компаније укључене у потенцијално спајање или аквизицију често различито реагују на вести о предстојећој акцији и покушавају да искористе реакцију акционара. Често се стицајне залихе дисконтирају док се акција компаније која се купује повећава у ишчекивању откупа.

Стратегија арбитражног спајања покушава искористити чињеницу да се комбиноване акције углавном тргују дисконтом до цене после спајања због ризика да се било које спајање може распасти. У нади да ће се спајање затворити, инвеститор истовремено купује акције циљане компаније и скраћује акције компаније која је преузела компанију.

Арбитража релативне вредности

Приступ релативне вриједности тражи корелацију између вриједносних папира и обично се користи током споредног тржишта. Које су врсте парова идеалне? То су залихе велике тежине у истој индустрији које деле значајну количину историја трговања.

Након што утврдите сличности, време је да сачекате да се њихови путеви разилазе. Дивергенција од 5% или већа у трајању од два дана или више сигнала је да можете отворити позицију у обе хартије од вредности уз очекивање да ће се они на крају конвертовати. Можете дуготрајати потцењену безбедност и прекратити прецењену вредност, а затим затворити обе позиције након што се конвергирају.

Стратегија вођена догађајима

Овај сценариј покреће преокрет корпорације, било да је ријеч о спајању, продаји имовине, реструктурирању или чак банкроту. Било који од ових догађаја може привремено надувати или смањити цену акција неке компаније, док тржиште покушава да процени и вреднује ова најновија кретања.

Ова стратегија захтева аналитичке вештине да би се идентификовало суштинско питање и шта ће га решити, као и способност одређивања појединачних перформанси у односу на тржиште уопште.

Трговање са волатилношћу

Инвеститори који траже профит од нестабилности тржишта могу трговати ЕТФ-овима или ЕТН-овима који прате индекс волатилности. Један такав индекс је и индекс волатилности (ВИКС) креиран од стране организације Цхицаго Боард Оптионс Екцханге (ЦБОЕ).

Волатилна времена пружају прилику за преиспитивање ваше инвестиционе стратегије. Иако овде описани приступи нису за све инвеститоре, искусни трговци могу их користити. Свака опција је доступна преко професионалног менаџера новца.