Етички стандарди од којих треба да очекујете од финансијских саветника

"Етика је један од великих разлика између независних саветника", каже Роберт Стаммерс, директор образовања инвеститора на ЦФА Институту. "За разлику од медицинске професије, финансијски саветници немају еквивалент Хипократове заклетве који дефинише како они треба да приступе управљању клијентима." Па како инвеститори могу пронаћи етичног финансијског саветника? У овом ћемо чланку описати како можете мудро одабрати ако знате који ентитет регулише вашег савјетника, које професионалне ознаке треба потражити, знакове упозорења лошег савјетника и знакове савјетника који ће ваше интересе ставити на прво мјесто.
Знајте који ентитет регулише вашег савјетника
Две регулаторне организације које надгледају финансијске услуге су Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА) и Комисија за хартије од вредности (СЕЦ), објашњава Алан Мооре, финансијски планер за финансијску консултантску компанију Серенити, који има канцеларије у Боземану, Монт. и Милваукее, Вис. "ФИНРА регулише продају финансијских производа, као што су полиса осигурања, ануитети и узајамни фондови; СЕЦ регулише давање финансијских савета", каже он.
Финансијски саветници које регулише ФИНРА морају користити "стандард погодности". Ови саветници дужни су да продају најбољи производ за вас на основу ваших одговора на питања о вашој старости, другим улагањима, годишњем приходу, ликвидној нето вредности, инвестиционим циљевима, искуству улагања, временском хоризонту, толеранцији на ризик и другим факторима.
Стандард погодности значи да саветници „могу да продају производ на основу величине провизије коју ће добити или на основу бонуса које им плати компанија, све док производ делује погодно“, каже Мооре. "Саветници регистровани у ФИНРА заправо имају фидуцијарну дужност према својој компанији, а не према купцу."
"Замислите одлазак лекару и они вам препоручују да узмете лек, само да откријете да они добијају повратне информације од компаније за лекове сваки пут када их препоруче. Док лекар може рећи да вам помаже, препушта вам се питање ко су они у ствари ради за, "каже он.
Саветници регулирани од стране СЕЦ-а везани су "фидуцијарним стандардом", који захтева да делују у најбољем интересу својих клијената. Желите да изаберете саветника који је везан овим стандардом. Регистровани саветници за улагања (РИА) су; брокерски дилери нису.
Неке саветнике регулише само један од ових ентитета, али ствари постају мутне када саветника регулишу и ФИНРА и СЕЦ. "Њихови етички стандарди зависе од услуге коју пружају свом купцу или клијенту", каже Мооре. "Када саветују о расподјели имовине, они морају да се придржавају фидуцијарног стандарда, али када продају улагања у оквиру препоручене алокације, морају да подржавају стандард погодности."
"Професионална етика у професији финансијских услуга је невероватно збуњена и већина саветника их ни не разуме, тако да су потрошачи готово увек збуњени", додаје он.
Потражите саветнике са добро познатим професионалним ознакама
Ако је ваш саветник регулиран искључиво СЕЦ-ом, ви сте на јасном месту, али потребна вам је додатна заштита ако ваш саветник делимично или у потпуности регулише ФИНРА. Ту нам помажу професионалне ознаке попут ЦФП®. Сертификовани финансијски планер (ЦФП®) мора да држи фидуцијарни стандард чак и ако је он или она регулиран ФИНРА-ом. Проналажење доброг финансијског саветника почиње са проналажењем оног који је одлучио да поштује фидуцијарни стандард са свим својим клијентима, у 100% времена, каже Мооре.
Роберт Стаммерс, директор образовања инвеститора на ЦФА Институту, је овлашћени финансијски аналитичар (ЦФА). Сви власници ЦФА цхартера су везани етичким кодексом и професионалним стандардима, и од њих се захтева да сваке године потврђују да су њихови поступци везани тим стандардима, каже он.
Остале акредитације које треба потражити су лични финансијски специјалиста (ПФС) и овлашћени финансијски консултант (ЦхФЦ), препоручује Национално удружење професионалних финансијских саветника (НАПФА).
Знакови упозорења лошег саветника
Ако било које од ових понашања видите у свом саветнику, можда је време да потражите ново:

• Промене у извештавању о перформансама: „Саветници који мењају начин на који се клијент извештава о учинку могу да прикривају лоше перформансе или су лошији“, каже Јонатхан Цитрин, оснивач и извршни председник Бирмингхама, ЦитринГроуп са седиштем у Мицхицху, регистровани саветник за инвестиције који нуди управљање портфељем, планирање инвестиција и услуге управљања богатством. "Клијенти морају да обрате пажњу на стопу приноса од датог извештаја, " каже он. Будући да не постоји стандард за извештавање о перформансама, постоји много простора за манипулацију, и многи саветници се пребацују између различитих формата извештавања о учинку како би могли да одаберу формат који ће им изгледати најбоље, каже он. "На пример, ако сам знао да мој учинак у 2011. години није добар, могао бих вам показати само да подносите извештај од 1. јануара 2012. године", каже Цитрин. "Или када бих знао да С&П 500 ради боље него што сам био, могао бих прећи на другачији упоредни индекс који не чини да изгледам лоше."
• Гурање производа: „Саветници који продају производ уместо својих фидуцијарних савета изложени су великом ризику за неетичко понашање“, каже Цитрин. Чувајте се савјетника који гура било који производ, без обзира на то.
• Фортуне Теллинг: "Саветници који тврде да знају будућност - где ће камате ићи, како ће тржиште доћи у наредних пола године, ако је злато добра куповина на садашњим нивоима, итд. - треба избегавати", каже Цитрин . Саветник треба да буде довољно етичан да би признао да су тржишта непредвидива.
• Фласхи Бехавиор: „Саветници са блиставом канцеларијом, који користе жаргон индустрије и миришу на новац, промовишу више него саветују“, каже Цитрин.
• Неразумљиви жаргон: Ако саветник комуницира на начин који је превише сложен да бисте га разумели, клоните се Цитрина. Требало би да се осећате пријатно са својим саветником. "Немогућност саветника да објасни своју филозофију улагања, свој процес улагања или аранжмане на накнаду на начин који је лако разумети" знак је упозорења, каже Стаммерс.
• Неадекватни досадашњи резултати у поређењу са референтним вредностима: Инвеститори могу упоредити приносе које је финансијски саветник остварио са референтним вредностима као што су С&П 500, Барцлаис Цапитал Агрегатни индекс обвезница и други који подсећају на инвестиционе улоге саветника. "Прошле перформансе у односу на перформансе тржишта или других референтних вредности могу помоћи да се идентификују они [саветници] који имају вештине управљања улагањима и они који то не чине", каже Стаммерс.

Шта очекивати од доброг саветника
Као што је раније речено, добар финансијски саветник биће држан у складу са фидуцијарним стандардом који захтева да он или она ставе интересе клијента на прво место. Такође ће имати позната и веома поштована професионална именовања као што су ЦФП, ЦФА, ПФС и / или ЦхФП и биће надокнађена накнадама, а не провизијама. Ево неких додатних карактеристика које треба потражити код доброг саветника.

• Свеобухватно разумевање ваше ситуације: Саветник треба да са вама детаљно размотри ваше потребе и околности, а затим пажљиво ускладите производе и услуге са вашом ситуацијом, каже се у Изјави ЦФА Института о правима инвеститора, листи од 10 принципа намењених да помогну онима који купују финансијске услуге Сервисни производи захтевају професионално понашање какво заслужују.
• Подржава клијентску базу: Водите рачуна да саветник нема толико клијената да вам неће моћи посветити довољно пажње, саветује НАФПА.
• Солидан план континуитета пословања: Ако се ваш саветник повуче, промени занимања или премину, он би требао имати план ко ће преузети управљање вашим рачуном.
• Недостатак притиска: Ваш саветник треба да вам пружи сво време које вам је потребно за доношење одлука. Не би требало да се осећате као да имате рок.
• Јасна комуникација: Ваш саветник треба да припреми изјаву о политици инвестиције која објашњава план за ваше финансије на језику који разумете, препоручује ЦФА институт. Сва комуникација вашег саветника, укључујући објашњење накнада, такође би требало да буде лако разумљива.
• Чиста дисциплинска историја: Погледајте веб локацију СЕЦ-а за јавно обелодањивање саветника за инвестиције, веб локацију ФИНРА-ове БрокерЦхецк и веб локацију Северноамеричког удружења администратора провери свој брокер, препоручује НАПФА. Иако желите да запослите некога ко је регулисан СЕЦ-ом и самим тим фидуцијар, он је можда регистрован код другог регулаторног тела у прошлости, тако да би требало да проверите сва три места да бисте потврдили да имају јасну дисциплинску историју.

За додатне препоруке о избору финансијског саветника, погледајте Теренски водич водича НАПФА-е о коришћењу финансијског саветника.
Након што сте ангажовали некога за кога мислите да испуњава ове стандарде, будите сигурни да континуирано процењујете свог финансијског саветника. Да ли задовољавају ваше потребе? Да ли су урадили оно што су рекли? Да ли вам је саветник наплатио хонорар за који су рекли да хоће и ништа више? Да ли је ваш саветник доступан када су вам потребни? Да ли одговоре на ваша питања брзо и задовољавајуће? Ако сте имали проблема у било којој од ових области, разговарајте о својој забринутости са својим саветником. Ако њихов одговор није задовољавајући, време је да потражите новог саветника.
Доња граница
"То је несретна стварност да инвеститори морају веома пажљиво корачати приликом одабира и придржавања саветника", каже Цитрин. Али уз мало увида и здравог разума на врху закона, можда ћете моћи да избегнете неетичке радње неких професионалаца који финансијској индустрији дају лошу репутацију.