Годишњи укупни поврат

Шта је годишњи укупни повраћај?

Годишњи укупни принос је геометријски просечни износ новца који се инвестира сваке године током одређеног временског периода. Формула годишњег приноса израчунава се као геометријски просек да би се приказало шта би инвеститор зарадио током одређеног периода ако би се годишњи принос саградио. Годишњи укупни принос пружа само кратку слику перформанси инвестиције и не даје инвеститорима никакве назнаке о њеној волатилности или осцилацији цена.

1:15

Годишњи укупни поврат

Разумевање годишњег укупног поврата

Да бисмо разумели годишњи укупни принос, упоредили бисмо хипотетичке перформансе два узајамна фонда. Испод је годишња стопа приноса за два фонда:

Повраћај узајамног фонда А: 3%, 7%, 5%, 12% и 1%

Повраћај узајамног фонда Б: 4%, 6%, 5%, 6% и 6, 7%

Оба узајамна фонда имају годишњу стопу приноса од 5, 5%, али узајамни фонд А је много волатилнији. Стандардно одступање му је 4, 2%, док стандардно одступање узајамног фонда Б износи само 1%. Чак и приликом анализе годишњег поврата инвестиције, важно је прегледати статистику ризика.

Годишња формула и обрачун поврата

Формула за израчунавање годишње стопе поврата захтева само две променљиве: приносе за одређени временски период и време када је инвестиција одржана. Формула је:

На пример, узмимо годишње стопе приноса узајамног фонда А горе. Аналитичар сваку од „р“ варијабли замењује одговарајућим приносом, а „н“ бројем година у којима је инвестиција одржана. У овом случају пет година. Годишњи повраћај узајамног фонда А израчунава се као:

Годишњи повраћај = ((1 + 3%) к (1 + 7%) к (1 + 5%) к (1 + 12%) к (1 + 1%)) ^ (1/5) -1 = 130, 9% ^ (0, 20) -1 = 105, 55% - 1 = 5, 53%

Годишњи поврат не мора бити ограничен на годишњи поврат. Ако инвеститор има кумулативни принос за одређени период, чак и ако је то одређени број дана, може се израчунати годишњи број перформанси; међутим, формула за годишњи поврат мора бити благо прилагођена:

На пример, претпоставимо да је инвеститор задржао узајамни фонд 575 дана и зарадио кумулативни поврат од 23, 74%. Годишња стопа поврата била би:

Годишњи повраћај = (1 + 23, 74%) ^ (365/575) - 1 = 114, 5% - 1 = 14, 5%

Кључне Такеаваис

• Годишњи укупни принос је геометријски просечни износ новца који се инвестира сваке године током одређеног временског периода.
• Формула годишњег приноса показује шта би инвеститор зарадио у одређеном временском периоду ако би се годишњи принос повећао.
• Израчунавање годишње стопе поврата захтева само две варијабле: приносе за одређени период и време улагања.

Разлика између годишњег и просечног поврата

Израчунавање једноставних просека делује само када су бројеви независно један од другог. Годишњи принос се користи јер је износ изгубљене или стечене инвестиције у одређеној години сувисе овисан о износу из осталих година које се разматрају због сједињења. На пример, ако менаџер узајамног фонда изгуби половину новца свог клијента, мора да направи стопостотни повраћај да се изједначи. Употреба тачнијих годишњих приноса такође даје јаснију слику када се упоређују различити узајамни фондови или поврат акција које су се трговале у различитим временским периодима.

Извештавање о годишњем поврату

Према Глобалним стандардима перформанси улагања (ГИПС), скупу стандардизованих, индустријских принципа који воде етику извештавања о учинку, свака инвестиција која нема успех од најмање 365 дана не може да „побољша“ своје перформансе бити годишње. Дакле, ако фонд послује само шест месеци и заради 5%, није дозвољено рећи да је његов годишњи учинак отприлике 10% јер то предвиђа будуће пословање уместо навођење чињеница из прошлости. Другим речима, израчунавање годишње стопе приноса мора се заснивати на историјским бројевима.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Годишњи поврат Годишњи принос је сложена просечна стопа приноса за дионице, фонд или имовину годишње током одређеног временског периода. више Повратак периода задржавања (Принос) Дефиниција Вриједност периода задржавања је укупни поврат примљен од држања неке имовине или портфеља имовине током одређеног временског периода, углавном изражен у процентима. више Шта је годишња стопа приноса "> Годишња стопа приноса је стопа приноса за одређени период мања од једне године, али рачуна се као да је стопа пуна година. више Просечни годишњи принос (ААР) Просечан годишњи поврат се односи на средину приноса фонда или хартије од вредности на годишњем нивоу. више Како временски прилагођена стопа приноса - ТВР мери ваше инвестиционе добити Временска пондерисана стопа приноса (ТВР) мери стопу приноса портфеља елиминишући изобличујуће ефекте промена у новчаним токовима. више Разумевање сложене годишње стопе раста - ЦАГР-а Обједињена годишња стопа раста (ЦАГР) је стопа приноса која је потребна да би инвестиција расла из почетног стања у крајњи биланс, претпостављајући да је профит реинвестирано. више партнерских веза