Водич за почетнике за улагање у раст

Људи имају много различитих стилова и укуса када је у питању новац, али повећање вашег новца обично се сматра најважнијим инвестицијским циљем. Најбољи начин да се тај циљ постигне варираће у зависности од фактора као што су толеранција на ризик инвеститора и временски хоризонт. Међутим, постоје неки кључни принципи и технике који су применљиви за различите врсте инвеститора и стратегије раста.

Шта је улагање у раст?

Иако свој новац можете узгајати примајући било који тип приноса на свој капитал, попут плаћања камате из депозитног сертификата (ЦД) или обвезнице, специфичнија дефиниција улагања у раст је тежња ка повећању нечијег богатства кроз дугорочно или кратко -рочни апрецијација капитала Улагање у раст обично се сматра „увредљивим“ делом инвестиционог портфеља, при чему је „дефанзивни“ део намењен стварању прихода, смањењу пореза или очувању капитала.

Када су у питању акције, "раст" значи да компанија има значајан потенцијал за апрецијацију капитала, за разлику од улагања у вредност, где аналитичари осећају да се цена акција тргује испод места где би требало да буде из разлога који ће се вероватно променити у догледној будућности. Независна компанија за истраживање улагања Морнингстар класификује све залихе и удјеле узајамних фондова као улагања у раст, вредност или помешана (раст + вредност).

Популарне врсте инвестиција у раст

Неколико главних категорија имовине историјски је показало највећи потенцијал за раст. Сви они укључују капитал у неком облику и обично долазе с већим нивоом ризика.

Врсте инвестиција у раст укључују следеће:

Дионице са малим капицама

Величина компаније заснива се на њеној тржишној капитализацији или нето вредности. Не постоји тачна, универзална дефиниција онога што се сматра „малим ограничењем“ у поређењу са микро, средњим или великим ограничењем, али већина аналитичара класификује било коју компанију са капитализацијом између 300 и 2 милијарде долара као фирму са малим капиталом.

Компаније из ове категорије обично су још увек у почетној фази раста и њихове акције имају потенцијал за значајно апрецијацију у цени. Дионице са малим капиталом су у прошлости имале већи принос од рођака плавог чипа, али су такође знатно нестабилнији и носе већи степен ризика. Залихе са малим капиталом често су надмашиле и залихе великог капитала током периода опоравка од рецесије.

Технологија и здравствене залихе

Компаније које развијају нове технологије или нуде иновације у здравству могу бити одличан избор за инвеститоре који у свом портфељу траже домаћу игру. Залихе компанија које развијају популарне или револуционарне производе могу експоненцијално расти у релативно кратком временском периоду.

На пример, цена Пфизера (ПФЕ) била је нешто испод 5 долара за деоницу 1994. године пре него што је Виагра пуштена. Ова дрога за дроге узела је компанијску цену акција преко 30 долара за деоницу током наредних пет година, захваљујући одобрењу ФДА за лек 1998. године. Повремено раст залиха може ићи на дивљу вожњу. Стреаминг медијска компанија Року (РОКУ) порасла је у месецима након иницијалне јавне понуде (ИПО) у јесен 2017. године, да би се повукла према затварању цена од првог дана трговања, само неколико кратких месеци касније.

Шпекулативне инвестиције

Трагаоци и шпекуланти гледају на инструменте раста високог ризика као што су залихе новца, фјучерси и уговори о опцијама, девизе и шпекулативне некретнине као што је неразвијена земља. Постоје и партнерства за бушење нафте и гаса и приватни капитал за агресивне инвеститоре у високим оквирима прихода. Они који одаберу прави избор у овој арени, могу да виде повраћај капитала више пута од иницијалне инвестиције, али често могу изгубити и сваки цент своје главнице.

Истраживање растних залиха

Постоји неколико кључних фактора који се морају узети у обзир приликом процене раста инвестиција. Стопа раста, количина и врста ризика и други елементи улагања играју значајну улогу у износу новца са којим инвеститори одлазе.

Када су у питању акције, неки од података које инвеститори за раст и аналитичари испитују укључују сљедеће:

Поврат на капитал (РОЕ)

РОЕ је математички израз колико ефикасно корпорација може донети профит. Она је квантификована као проценат који представља нето приход компаније (што у овом случају значи приход који остане након исплате повлаштених акционара, али пре исплате заједничких дивиденди акција) подељен са укупним капиталом акционара.

На пример, ако једна корпорација има укупни капитал акционара од 100 милиона долара док друга компанија има капитал акционара од 300 милиона долара и обе компаније имају нето приход у години од 75 милиона долара, тада компанија са мањим акционарским капиталом обезбеђује већи поврат на капитал јер остварује исти нето приход са мање капитала.

Повећање зараде по акцији (ЕПС)

Иако постоји неколико врста ЕПС-а и количина зарађеног на основу акције не говори у целости о томе како се води посао, компанија чија зарада по акцији временом расте, вероватно ради нешто како треба. Инвеститори често траже компаније које имају све већи ЕПС, али даљња истраживања требају бити учињена како би се осигурало да су ЕПС бројеви резултат стварног новчаног тока из легитимног пословног пословања.

Пројектована зарада

Многи дневни трговци и краткорочни инвеститори пажљиво прате најаве пројектоване зараде јер могу имати непосредне и будуће ефекте на цене акција компаније. У ствари, многи инвеститори објављују најаве о трговању новцем.

На пример, када пројектована зарада компаније буде већа од очекиване, цена акција ће често брзо расти, а затим ће се наредних дана кретати назад. Али доследни позитивни извештаји о пројекцији зараде помоћи ће да се акција временом повећа.

Доња граница

Улагање у раст је сложен предмет који је често уско спојен са другим предметима као што су фундаментална анализа, техничка анализа и истраживање тржишта. Постоји много више стратегија раста које користе појединачни и институционални инвеститори, а њихов комплетан списак је далеко изван оквира овог чланка. За више информација о стратегијама раста ваших инвестиција обратите се брокеру или финансијском саветнику.