Управљање готовином
Управљање готовином је процес прикупљања и управљања новчаним токовима. Управљање готовином може бити важно и за појединце и за компаније. У пословању је кључна компонента финансијске стабилности компаније. Готовина је за појединце такође битна за финансијску стабилност, док се обично сматра делом укупног портфеља богатства.
Појединци и предузећа имају широк спектар понуде на финансијском тржишту за помоћ у вези са свим врстама потреба за готовинским управљањем. Банке су обично главни пружалац финансијских услуга за чување готовинске имовине. Такође постоји много различитих решења за управљање готовином за појединце и предузећа који желе да добију најбољи поврат готовине или најефикаснију употребу готовине у целости.
1:15Управљање готовином
Разумевање управљања готовином
Готовина је примарна имовина коју појединци и компаније редовно плаћају. У послу компаније имају мноштво новчаних прилива и одлива којима се мора опрезно управљати да би испуниле обавезе плаћања, планирале будуће исплате и одржавале одговарајућу стабилност пословања. Појединци су обично најважнија брига о одржавању салда готовине, а притом такође и враћању неплаћеног новца.
У корпоративном управљању новчаним средствима, такође познатим и као управљање ризницом, пословни менаџери, корпоративни благајници и главни финансијски службеници обично су главне особе одговорне за укупне стратегије управљања готовином, одговорности у вези са готовином и анализу стабилности. Многе компаније могу дио или све своје одговорности за управљање готовином пренијети на различите пружатеље услуга. Без обзира на то, постоји неколико кључних метрика које руководиоци управљања готовином прате и анализирају на дневној, месечној, кварталној и годишњој основи.
Извештај о новчаном току је централна компонента корпоративног управљања готовинским током. Иако се често транспарентно извештава заинтересованим странама на кварталној основи, делови се обично свакодневно одржавају и прате интерно. Извештај о новчаном току свеобухватно евидентира све новчане токове предузећа. То укључује готовину примљену од потраживања, готовину плаћану за обавезе према добављачима, готовину плаћену за инвестирање и готовину која се плаћа за финансирање. У доњој линији извештаја о новчаном току приказано је колико новца има предузеће на располагању.
Кључне Такеаваис
- Управљање готовином је процес управљања приливом и одливом новца.
- На финансијском тржишту су доступни многи разматрања и решења за управљање готовином, како за појединце, тако и за предузећа.
- За предузећа је извештај о новчаном току главни део компоненте управљања готовинским током.
Извештај о готовинском току
Извештај о новчаном току је подељен на три дела: пословање, инвестирање и финансирање. Оперативни део новчаних активности ће се увелико разликовати од нето обртног капитала који је у извештају о готовинском току приказан као текућа имовина компаније умањена за текуће обавезе. Друга два одељка извештаја о новчаном току су нешто јаснија напретка са новчаним приливима и одливима који се односе на улагања и финансирање.
Интерне контроле
Постоје многе интерне контроле које се користе за управљање и обезбеђивање ефикасних новчаних токова у пословању. Нека од најважнијих разматрања новчаних токова компаније укључују просечну дужину потраживања, процесе наплате, отписе ненаплаћених потраживања, ликвидност и стопе приноса на новчана еквивалентна улагања, управљање кредитном линијом и расположиви ниво оперативног новца. Генерално, новчани токови који се односе на оперативне активности биће усредсређени на обртна средства на која утичу потраживања и промене доспјелих кредита. Новчани токови за инвестирање и финансирање су обично ванредни новчани догађаји који укључују посебне процедуре прикупљања средстава.
Обртни капитал
Обртни капитал компаније резултат је његове текуће имовине умањене за текуће обавезе. Биланси обртног капитала су важан део управљања готовинским током, јер показују колики је износ текуће имовине која компанија мора да покрива своје текуће обавезе. Предузећа се труде да имају текућа стања средстава која прелазе текуће стање обавеза. Ако текуће обавезе премашују текућу имовину, компанији ће вероватно требати приступ резервним линијама за обавезе.
Опћенито обртна средства укључују сљедеће:
Обртна имовина: готовина, потраживања у року од једне године, залихе
Текуће обавезе: све доспјеле обавезе у року од једне године, краткорочне исплате дуга до једне године
Кратка имовина умањена за текуће обавезе резултира обртним капиталом. На извештају о новчаном току компаније обично извештавају о промени обртног капитала из једног периода у други извештајни део у оквиру оперативног дела извештаја о готовинском току. Ако је нето промена у обртном капиталу позитивна, компанија је повећала расположиву текућу имовину за покриће текућих обавеза што повећава укупни новац на дну линије. Ако је нето промена у обртном капиталу негативна, компанија је повећала своје текуће обавезе, што смањује њену способност да их исплати што ефикасније. Негативна нето промена у обртном капиталу смањује укупну готовину на крају.
Компанија може учинити неколико ствари за побољшање ефикасности и потраживања и дуговања, што у коначници води до већег обртног капитала и бољем оперативном новчаном току. Компаније које послују са фактурисањем рачуна могу смањити дане који се плаћају или понудити попусте за брзо плаћање. Такође могу да одлуче да користе технологије које олакшавају брже и лакше плаћање, попут аутоматизованог наплате и електронског плаћања. Напредна технологија управљања дуговањима такође може бити од помоћи. Компаније могу да одлуче да извршавају аутоматизовано плаћање рачуна или да користе директне депозите за платне листе како би побољшали ефикасност трошкова обавеза.
Количине
У сарадњи са интерним контролама, компаније такође редовно прате и анализирају омјере ликвидности и солвентности у оквиру управљања готовином. Спољне заинтересоване стране сматрају да су ови омјери важни и за различите сврхе анализе.
Два главна показатеља ликвидности која су анализирана у вези са управљањем новцем укључују брз и тренутни омјер.
Брзи однос се израчунава из следећег:
Брзи однос = (новчани еквиваленти + тржишни папири + потраживања) / текуће обавезе
Тренутни омјер је мало свеобухватнији. Израчунава се из следећег:
Текући однос = текућа имовина / текуће обавезе
Коефицијенти солвентности гледају на способност компаније да управља свим својим доспјелим дуговима, укључујући краткорочну и дугорочну. Неки од најпопуларнијих омјера солвентности укључују: дуг према капиталу, дуг према активи, новчани ток према дугу и омјер покривености камата.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.