Затворено за нове инвеститоре

Шта је затворен за нове инвеститоре?

Затворен за нове инвеститоре је израз који значи да је фонд одлучио да престане да допушта нове инвестиције од свих инвеститора који већ нису уложени у фонд. Узајамни фондови и хедге фондови могу из различитих разлога изабрати да се затворе новим инвеститорима.

Затвореност за нове инвеститоре може значити да постојећи инвеститори могу додати још више својој позицији, мада то није увек случај.

Како функционише затворено за нове инвеститоре

Затварање нових инвеститора је један од сценарија који фонд може користити за управљање својим оперативним активностима када се појаве проблеми са фондом. Затворени фондови такође могу престати да узимају улагања садашњих инвеститора. Фондови могу или не морају пружити детаље завршних специфичности када се одлуче затворити одређеним инвеститорима. Одлуку о затварању фонда за нове инвеститоре није лако донети, јер се потенцијално одрекао значајног износа прихода од накнада за управљање.

Средства се обично затварају из једног од два разлога. Фонд се можда затвара због ниских перформанси или мале потражње. Супротно томе, фонд може примати значајне захтеве са прекомерним приливом. Ако се фонд затвара само за нове инвеститоре, вероватно ће фонд настојати да умањи своје приливе док још увек активно делује.

Кључне Такеаваис

• Затворен за нове инвеститоре је израз који значи да је фонд одлучио да престане да допушта нове инвестиције од свих инвеститора који већ нису уложени у фонд.
• Узајамни фондови и хедге фондови могу изабрати да се затворе новим инвеститорима из различитих разлога, као што су претерани приливи или да би одржали ексклузивност.
• Средства се такође могу затворити за нове инвеститоре због лошег учинка када фонд престаје.

Прекомерни приливи

Превелики приливи средстава могу бити фактор из више разлога. Они могу проузроковати раст имовине, што менаџерима представља изазов да инвестирају у складу са стратегијом фонда. Ово може довести до већег нивоа готовине и неефикасног управљања капиталом. Из тог разлога затворени фондови могу бити уобичајени у активно управљаним стратегијама. За упоредбу, пасивни фондови неће бити доведени у питање избором имовине и стога су мање подложни затварању средстава.

Друго разматрање које је важно за менаџере портфеља, посебно у диверзификованим фондовима, је позиционирање фонда у поједине акције. Инвестиционе компаније за управљање регистроване према Закону о инвестиционим друштвима из 1940. могу управљати разнородним или недиверзификованим фондовима. Диверзификовани фондови имају имовину која спада у правило 75-5-10. Ово правило каже да фондови не могу имати више од 5% активе у било којој компанији и не више од 10% власништва у непостојећем гласачком листићу било које компаније. Диверзификовани фондови морају пажљиво пратити 75-5-10 правила и ово правило може бити водећи фактор који узрокује да фондови ограниче своје инвестиције.

Останите уложени

Обично затварање нових инвеститора није питање везано за перформансе. Стога садашњи инвеститори не би требали паничарити. Ако фонд не пружи потпуну објаву приликом затварања, тренутни инвеститори могу затражити додатне информације. Често се чини затварање нових инвеститора како би се помогло оперативној ефикасности фонда и побољшао његов рад. Садашњи инвеститори би требали имати на уму да ликвидирање цјелокупне инвестиције у фонд може спријечити нове инвестиције у будућности.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Затворени фонд Затворени фонд је фонд који је затворен за инвеститоре, било привремено или трајно. Средства се обично затварају јер је саветник за инвестиције утврдио да је база имовине фонда прекомерна да би могла ефикасно да спроводи свој стил улагања. више Затворено за нове рачуне Затворено за нове рачуне значи да инвестициони инструмент више не прихвата нове инвеститоре, али још увек послује за постојеће инвеститоре. више Приступ дефиницији пристраности Сурвиворсхип Сурвиворсхип пристраност је тенденција да се постојеће фондове на тржишту виде као репрезентативни свеобухватни узорак. више Сазнајте шта је инвестициона компанија Инвестиционо предузеће је корпорација или труст која се бави послом инвестирања уједињеног капитала инвеститора у финансијске хартије од вредности. више Величина активе Величина активе је укупна тржишна вредност хартија од вредности фонда. Величина имовине фонда може бити важна за инвеститоре из неколико разлога. више Шта је инвестициона компанија за управљање? Инвестиционо друштво за управљање је врста инвестиционе компаније која управља јавним издавањима акција фонда. Откријте више о њима овде. више партнерских веза