Коефицијент варијације (ЦВ)

Шта је коефицијент варијације (ЦВ)?

Коефицијент варијације (ЦВ) је статистичка мјера дисперзије тачака података у низу података око средње вриједности. Коефицијент варијације представља однос стандардне девијације према средњој вредности и корисна је статистика за упоређивање степена варијације из једне серије података у другу, чак и ако се средства драстично разликују једна од друге.

Формула за коефицијент варијације је

Где је: σ стандардна девијација и μ је средња вредност.

1:23

Коефицијент варијације (ЦВ)

Разумевање коефицијента варијације

Коефицијент варијације показује степен варијабилности података у узорку у односу на средину популације. У финансијама, коефицијент варијације омогућава инвеститорима да утврде колику се волатилност или ризик претпоставља у поређењу с износом приноса који се очекује од инвестиција. Што је нижи однос стандардног одступања и средњег приноса, то је бољи компромис ризика и поврата. Имајте на уму да ако је очекивани принос у називнику негативан или нула, коефицијент варијације може бити погрешан.

Коефицијент варијације је користан када се користи омјер ризика / награде за одабир инвестиција. На пример, инвеститор који је склоан ризику можда жели да размотри имовину са историјски малим степеном волатилности и високим степеном приноса, у односу на целокупно тржиште или његову индустрију. Супротно томе, инвеститори који траже ризик могу изгледати да улажу у средства са историјски високим степеном волатилности.

Иако се најчешће користе за анализу дисперзије око средњег, квартилног, квинтилног или децилног ЦВ-а, могу се такође користити за разумевање варијација око средњег или десетог процента, на пример.

Кључне Такеаваис

• Коефицијент варијације (ЦВ) је статистичка мјера дисперзије тачака података у низу података око средње вриједности.
• У финансијама, коефицијент варијације омогућава инвеститорима да утврде колику се волатилност или ризик претпоставља у поређењу с износом приноса који се очекује од инвестиција.
• Што је нижи однос стандардног одступања и средњег приноса, то је бољи компромис ризика и поврата.

Пример коефицијента варијације за избор инвестиција

На пример, размотрите инвеститора који спречава ризик и који жели да уложи у фонд који тргује на берзи (ЕТФ) који прати широк индекс тржишта. Инвеститор бира СПДР С&П 500 ЕТФ, Инвесцо ККК ЕТФ и иСхарес Русселл 2000 ЕТФ. Затим анализира приносе и волатилност ЕТФ-а током протеклих 15 година и претпоставља да би ЕТФ-ови могли имати сличне приносе у односу на њихова дугорочна просека.

У илустративне сврхе, следеће 15-годишње историјске информације користе се за одлуку инвеститора:

• СПДР С&П 500 ЕТФ има просечан годишњи принос од 5, 47% и стандардну девијацију од 14, 68%. Коефицијент варијације СПДР С&П 500 ЕТФ је 2, 68.
• Инвесцо ККК ЕТФ има просечан годишњи принос од 6, 88% и стандардну девијацију од 21, 31%. Коефицијент варијације ККК је 3, 09.
• иСхарес Русселл 2000 ЕТФ има просечан годишњи принос од 7, 16% и стандардну девијацију од 19, 46%. Коефицијент варијације ИВМ-а је 2, 72.

На основу приближних бројки, инвеститор би могао уложити било у СПДР С&П 500 ЕТФ или у иСхарес Русселл 2000 ЕТФ, будући да су омјери ризика / награде упоредиви и истичу бољу надокнаду за ризик и поврат од Инвесцо ККК ЕТФ.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција нестабилности Волатилност мери колико цена хартија од вредности, деривата или индекса флуктуира. више Дефиниција стандардног одступања Стандардна девијација је статистика која мери дисперзију скупа података у односу на његову средину и израчунава се као квадратни корен варијансе. Израчунава се као квадратни корен варијанце одређивањем варијације између сваке тачке података у односу на средњу вредност. више Управљање ризиком у финансијама У финансијском свету, управљање ризиком представља процес идентификације, анализе и прихватања или ублажавања несигурности у одлукама о инвестирању. Управљање ризиком догађа се у било којем тренутку када инвеститор или менаџер фонда анализира и покуша квантификовати потенцијал за губитке од инвестиције. више Како користити оштри однос за анализу портфељских ризика и приноса Коефицијент Оштрина служи да помогне инвеститорима да разумеју поврат инвестиције у поређењу са њеним ризиком. више Процена ризика смањења ризика је процена могућности да хартија од вредности претрпи пад вредности ако се промене услови на тржишту, или износа губитка који би могао да се одржи као последица пада. више Шта су мере ризика "> Мере ризика дају инвеститорима представу о волатилности фонда у односу на његов референтни индекс. Откријте више о мерама ризика овде. више партнерских веза