Редни капитал првог реда (ЦЕТ1)
Редни капитал 1. нивоа (ЦЕТ1) је компонента капитала првог реда која се састоји углавном од обичних акција које поседују банка или друга финансијска институција. То је мјера капитала која је уведена 2014. године као средство предострожности за заштиту економије од финансијске кризе. Очекује се да би све банке до 2019. требале испунити минимални потребни ЦЕТ1 ниво од 4, 50%.
Разумевање уобичајеног капитала 1 (ЦЕТ1)
Након финансијске кризе 2008. Базелски комитет је формулисао реформисани сет међународних стандарда за преглед и праћење адекватности капитала банака. Ови стандарди, који се колективно називају Басел ИИИ, упоређују имовину банке са њеним капиталом како би утврдили да ли би банка могла да поднесе тест кризе.
Банке су потребне банкама да апсорбују неочекиване губитке који настају током нормалног пословања банке. Оквир Базел ИИИ пооштрава капиталне захтеве ограничавајући врсту капитала коју банка може да укључи у своје различите капиталне слојеве и структуре. Структура капитала банке састоји се од основног капитала, првог реда и капитала основног капитала.
Кључне Такеаваис
- Редни капитал 1. нивоа покрива најочигледније акције које банка поседује, попут готовине, деоница, итд.
- Коефицијент ЦЕТ1 упоређује капитал банке у односу на његову имовину.
- Додатни капитал првог реда чине инструменти који нису уобичајени капитал.
- У случају кризе, капитал се прво узима од првог реда.
- Добра количина стрес тестова против банака користи капитал првог реда као почетну меру за тестирање ликвидности и способности банке да преживи изазован новчани случај.
Израчунавање капитала првог реда
Капитал првог реда се израчунава као капитал ЦЕТ1 плус додатни капитал првог реда (АТ1). Редни капитал Ред 1 састоји се од основног капитала банке и укључује заједничке акције, вишкове акција који настају издавањем обичних акција, задржане зараде, заједничке акције које су издале зависне компаније и које држе трећа лица, и акумулирани други свеобухватни приход (АОЦИ).
Додатни капитал првог реда је дефинисан као инструменти који нису уобичајени капитал, али испуњавају услове да буду укључени у овај ниво. Примјер капитала АТ1 је непредвиђени конвертибилни или хибридни вриједносни папир који има стални појам и може се претворити у капитал када се догоди покретачки догађај. Догађај који узрокује претварање вриједносног папира у капитал догађа се када капитал ЦЕТ1 падне испод одређеног прага.
ЦЕТ1 је мјера солвентности банке која мјери капиталну снагу банке.
Ова мера је боље обухваћена односом ЦЕТ1, који мери капитал банке у односу на њену имовину. Пошто немају сва средства исти ризик, имовина стечена од стране банке се пондерира на основу кредитног ризика и тржишног ризика који представља свако средство.
На пример, државна обвезница се може окарактерисати као „нетризична имовина“ и дати пондер од нула процената. Са друге стране, хипотекарна хипотека може се класификовати као високо ризична имовина и тежити 65%. Према Басел ИИИ правилима о капиталу и ликвидности, све банке до 2019. морају имати минимални омјер ЦЕТ1 према ризику пондерисане активе (РВА) од 4, 50%.
Уобичајени коефицијент капиталног нивоа 1 = Капитал / капитал са ризиком прилагођеном капиталу
Структура капитала банке састоји се од доњег нивоа 2, горњег нивоа 1, АТ1 и ЦЕТ1. ЦЕТ1 је на дну структуре капитала, што значи да се у случају кризе сви настали губици најприје одузимају од овог нивоа. Ако одбитак резултира тиме да коефицијент ЦЕТ1 падне испод његовог регулаторног минимума, банка мора да изгради свој капитални капитал на тражени ниво или ризикује да га регулаторно надвлада или затвори.
Током фазе обнове, регулатори могу да ограниче банку на исплату дивиденди или бонуса запосленима. У случају инсолвентности, власници капитала сносе губитке, а затим хибридне и конвертибилне обвезнице, а затим и основни капитал.
У 2016. години, Европска банкарска агенција извршила је стрес тестове користећи коефицијент ЦЕТ1 како би схватила колико би капиталних банака остало у неповољном случају финансијске кризе. Тестови су рађени током узнемирујућег периода када се много банака у еврозони борило са огромним количинама неквалитетних зајмова (НПЛ) и опадајућих цена акција. Резултат теста је показао да ће већина банака моћи да преживи кризу током 2016. године.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.