Закон о реинвестирању заједнице (ЦРА)
Закон о поновном инвестирању у заједници (ЦРА) је федерални закон донет 1977. године са намером да подстакне депозитарне институције да помогну у испуњавању кредитних потреба суседства са ниским и умереним примањима. ЦРА захтева од федералних регулатора да процене колико добро свака банка или штедња извршава своје обавезе према овим заједницама. Овај резултат користи се за процену апликација за будуће одобравање банкарских спајања, повеља, аквизиција, отварања филијала и депозита.
Кључне Такеаваис
● Док регулатори у својој евалуацији гледају на активности кредитирања и остале податке, банке не морају да одреде одређене критеријуме.
● ЦРА оцене су доступне на мрежи, као и на захтев у локалним филијалама банке.
● Критичари су оптужили да је ЦРА створила подстицај за банке да дају ризичне кредите, што је довело до стамбене кризе 2008. године, мада накнадна истраживања показују да су кредити повезани са РАК-ом мали део тржишта субприме.
Разумевање ЦРА-е
ЦРА је донета у намери да поништи урбану муку која је постала очита у многим америчким градовима до 1970-их. Конкретно, имао је за циљ да поништи ефекте прекрајања, деценију дугу праксу у којој су банке активно избегавале давање кредита за суседства са нижим приходима. Циљ акта је био да се ојачају постојећи закони о закупу који захтевају од банака да удовољавају банкарским потребама свих чланова заједница којима су служили.
Три федерална регулатора - Уред контролера валуте, Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) и Одбор гувернера Федералног система резерви - имају надзорну улогу у односу на ЦРА. Међутим, последња је углавном одговорна за процену испуњавају ли државе чланице своје обавезе према закону. извршавају своје обавезе према закону.
Један од циљева РАК-а био је преокренути ефекте прекрајања, контроверзна пракса у којој су банке ограничавале кредитирање у одређеним четвртима које су оцењене превише ризичним.
Федералне резерве користе једну од пет метода за рангирање резултата банке на основу њене величине и мисије. Иако ажурирање РАК-а из 1995. године од регулаторних тијела захтева да размотре податке о позајмицама и улагањима, поступак евалуације је помало субјективан, без одређених квота које банке морају да задовоље.
Свака банка има једну од следећих оцена:
- Изванредан
- Задовољавајуће
- Треба побољшати
- Значајна неусклађеност
Фед објављује интернетску базу података коју чланови јавности могу користити да би видјели резултат одређене банке. Банке су такође обавезне да потрошачима дају оцену њихове перформансе на захтев.
ЦРА се примењује на депозитарне институције осигуране ФДИЦ, укључујући националне банке, банке са државним закупима и штедне асоцијације. Међутим, кредитне уније које подржавају Национални фонд за осигурање деоница осигурања и други „небанкарски“ субјекти изузети су од законодавства.
Критике ЦРА-е
Критичари Закона о реинвестицији у заједници, укључујући бројне конзервативне политичаре и раднике, указују на закон као фактор ризичних кредитних пракси које су довеле до финансијске кризе 2008. Они тврде да су банке и други зајмодавци ублажили одређене стандарде за одобрења за хипотеку како би се задовољили испитивачи РАК-а.
Међутим, неки економисти, међу којима су Неил Бхутта и Даниел Ринго из Федералне банке резервних банака, тврде да хипотеке са сједиштем у РАК-у представљају веома мали проценат субвенционисаних кредита током овог периода. Као резултат, они закључују да закон није био главни фактор у каснијем паду тржишта.
ЦРА је такође добила критику да није била нарочито ефикасна у постизању зацртаних циљева. Иако су заједнице са ниским и умереним примањима забележиле прилив кредита након проласка РАК-а, истраживање Јефферија Гунтхера из Федералних резерви закључује да зајмодавци који не подлежу закону - односно кредитне уније и друге не-банке - представљају једнак удео такве кредите.
Модернизација РАК-а
У новије време, неки економисти и креатори политика предлажу да закон треба ревидирати како би процес оцењивања био мање напоран за банке и био у току са променама у индустрији. На пример, физичка локација банкарских филијала остаје саставни део процеса оцењивања, иако све више потрошача обавља своје банкарство на мрежи.
У издању за 2018. годину, контролор валуте Јосепх Оттинг изјавио је да је ЦРА-ин застарјели приступ довео до „инвестицијских пустиња“, при чему позајмљивање није охрабрено због недостатка оближњих филијала банке.
У лето 2018. године ОЦЦ је отворио период за коментаре у коме су заинтересовани били позвани да доставе повратне информације о модернизацији законодавства. До затварања овог прозора, 19. новембра 2018., канцеларија је примила више од 1.300 коментара. До данас још није објавио нови сет правила у вези са ЦРА-ом.