Кристализација
Кристализација је продаја хартија од вредности како би се покренули капитални добици или губици. Када постоји капитални добитак или губитак, порез на улагања примјењује се на приход.
Разбијање кристализације
Када инвеститор купи капиталну имовину, повећање (или смањење) вредности хартије од вредности не значи профит (или губитак). Инвеститор може тражити добит (или губитак) тек након што је продао хартије од вредности. Продаја хартије од вредности са профитом назива се искристализацијом капиталног добитка.
Размислите о инвеститору, Смитху, који је 13. октобра 2016. купио 100 акција корпорације Нвидиа (Насдак: НВДА) за 65, 35 УСД. Залиха се непрестано повећава откако га је купио и од 18. септембра 2017. износила је 187, 55 долара. Све док Смитх не прода залихе, он не може кристализовати добит од повећања нити навести да је донео профит. Уколико одлучи да прода акције за 187, 55 долара, његов капитални добитак ће бити (187, 55 до 65, 35 долара) к 100 акција = 12, 220 долара. У овом случају је искристализовао 12.220 долара капиталних добитака.
Смит се можда неће задовољити својим богатством дуго времена јер се капитални добици опорезују. Од 2017. године, порез на капиталну добит на краткорочну инвестицију једнак је уобичајеној стопи пореза на доходак инвеститора. Дугорочна стопа пореза на капитални добитак, у зависности од тога у који гранични порески оквир уђе инвеститор, износи између 0% и 20%. Под претпоставком да Смитов годишњи приход за 2017. годину износи 120.000 УСД, то значи да он пада у границу од 28% маргиналног пореза на доходак, па ће стога порез на капиталну зараду од његове НВДА добити бити 15%. На крају пореске године платиће 15% к 12, 220 УСД = 1, 833 УСД.
Капитални губици могу се користити за компензацију неких или свих капиталних добитака. Ако је Смитх држао 700 акција компаније Трансоцеан Лтд. (НИСЕ: РИГ) које је купио за 15, 80 долара по акцији пре годину дана, али сада тргује на тржиштима капитала за 7, 30 долара по акцији, он може кристализирати губитак капитала од инвестиције ради надокнаде капитала добит од НВДА како би се смањила наплата пореза на капиталну добит. Ако прода РИГ, кристализираће губитке у износу од (15, 80 до 7, 30 долара) к 700 = 5 950 долара. Уместо да пријави капитални добитак од 12.220 долара, Смит уместо тога може да пријави добитак од 12.220 долара - 5.950 долара = 6.270 долара. Пошто је искористио свој кристализовани губитак капитала за надокнаду добити, порез на његов капитал ће бити 15% к 6, 270 $ = 940, 50 УСД.
Стратегије кристализације
Кристализација се може користити као стратегија продаје и куповине акција готово тренутно како би се повећала или смањила књиговодствена вредност. Пример тога се дешава када инвеститор треба да преузме капитални губитак за одређену акцију, али још увек верује да ће акције расти. Дакле, с / он би кристализирао губитак папира продајом залиха и откупом одмах. У нашем горњем примеру, Смитх је продао своје РИГ акције због губитка капитала како би умањио пореску обавезу од капиталног добитка. Ако Смитх верује да акција још увек има потенцијал за повећање вредности, може је поново купити за свој портфељ.
Кристализација пореског губитка није проблем. Међутим, оно што радите након кристализације може бити проблем. Већина пореских агенција има прописе (као што је правило продаје прања) како би спречили да капитални губитак преузму на неки сумњив начин. На пример, у САД и Канади, инвеститор не може захтевати порески губитак ако откупи акције у року од 30 дана од кристализације губитка од истих акција. Слиједећи горе наведени примјер, Смитх ће морати откупити трансокеанске акције након што прође 30 дана.
Кристализирани капитални губици могу се преносити у недоглед. Капитални губитак може се користити за компензацију остварених добитака и смањење обичног пореза на доходак (до 3.000 долара годишње) у наредним годинама. На пример, инвеститор који кристализује капитални губитак од 20 000 УСД може то применити на свој кристализовани капитални добитак од 5000 долара. Будући да ће и даље имати 15.000 долара након смањења пореза на капиталну добит на нулу, она може да искористи и до 3.000 долара да смањи и свој обични порез на доходак. На пример, ако њен годишњи приход за ову годину износи 85.000 УСД, она ће бити опорезована само са 85.000 - 3.000 = 82.000 долара. Преосталих 12.000 долара кристализираних губитака може се користити у наредним годинама на исти начин.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.