Дефиниција текуће активе
Кратка имовина представља сву имовину компаније за коју се очекује да ће је повољно продати, потрошити, искористити или исцрпети кроз стандардне пословне операције, што може довести до њихове конверзије у новчану вредност током наредног једногодишњег периода. Будући да је текућа имовина стандардна ставка која се појављује у билансу стања, временски хоризонт представља годину дана од датума приказаног у заглављу биланса стања предузећа.
Кратка имовина укључује готовину, новчане еквиваленте, потраживања, залихе залиха, тржишне хартије од вредности, унапред плаћене обавезе и другу ликвидну имовину. У неколико јурисдикција термин је познат и као текући рачуни.
Краткорочна имовина је у супротности са дугорочном имовином, која представља имовину која се не може изводити у готовину у року од годину дана. Обично укључују земљиште, објекте, опрему, ауторска права и друга неликвидна улагања.
1:48Тренутна имовина
Шта вам текућа имовина говори
Обртна средства су важна за предузећа јер се могу користити за финансирање свакодневних пословних операција и за плаћање текућих оперативних трошкова. Будући да се овај израз исказује као доларска вредност свих средстава и ресурса који се у кратком временском периоду могу лако претворити у новац, такође представља ликвидну имовину компаније.
Међутим, треба водити рачуна да се у обзир укључе само квалификована средства која могу бити ликвидирана по фер цени у наредних годину дана. На пример, велика је вероватноћа да се мноштво уобичајених производа широке потрошње (ФМЦГ) које производи компанија може лако продати током наредне године, што квалификује залихе да се укључе у текућу имовину, али може бити тешко продати земљу или тешку механизацију која је искључена из текуће имовине.
У зависности од природе посла и производа на којима се пласира, текућа имовина може бити у распону од барела сирове нафте, готове робе, залиха недовршене производње, сировина или страних валута.
Кључне компоненте текуће имовине
Док су готовина, новчани еквиваленти и ликвидна улагања у тржишне хартије од вредности, попут краткорочних краткорочних државних записа или обвезница, и даље очигледно укључење у текућу имовину. У текућу имовину су укључена и следећа:
Потраживања
Потраживања - која представљају новац дужан компанији за робу или услуге испоручене или коришћене, а купци их још нису платили - сматрају се текућом имовином све док се може очекивати да ће бити плаћени у року од годину дана. Ако неко предузеће продаје, нудећи дуже услове кредитирања својим клијентима, део потраживања можда неће бити квалификован за укључење у текућу имовину.
Такође је могуће да се неки рачуни никада не могу платити у целости. Ова накнада се одражава на исправку сумњивих рачуна, која се одузима од потраживања. Ако се рачун никада не наплати, отписује се као лош трошак дуга и такви се уноси не узимају у обзир за текућу имовину.
Инвентар
Залихе - које представљају сировине, компоненте и готове производе - укључују се у текућа средства, али разматрање ове ставке ће можда требати пажљиво размислити. Различите рачуноводствене методе могу се користити за надувавање залиха, а понекад можда и нису тако ликвидне као и остала текућа средства у зависности од производа и сектора индустрије.
На пример, мало је или уопште нема гаранције да ће десетак јединица скупе тешке опреме за кретање земље моћи да се прода током наредне године, али постоји релативно већа шанса за успешну продају хиљаде кишобрана у наредној кишној сезони . Залиха можда није толико ликвидна као и потраживања и блокира обртна средства. Ако се потражња неочекивано помакне, што је у неким индустријама чешће од других, залихе могу бити заостале.
Унапред плаћени трошкови
Припејд трошкови - који представљају предујмове које је предузеће извршило за робу и услуге у будућности - сматрају се текућом имовином. Иако се не могу претворити у новац, то су плаћања која су већ збринута. Такве компоненте ослобађају капитал за друге намене. Предплаћени трошкови могу укључивати плаћања осигуравајућим друштвима или уговарачима.
У билансу стања текућа средства ће се нормално приказати редоследом ликвидности; то јест, предмети који имају већу шансу и погодност претварања у готовину биће рангирани више. Типичан редослед по коме се могу појавити састојци текуће имовине су готовина (укључујући валуту, текуће рачуне и ситна новчана средства), краткорочна улагања (попут ликвидних тржишних хартија од вредности), потраживања, залихе, залихе и унапред плаћени трошкови.
Стога је формулација текуће имовине једноставна сумација свих средстава која се могу претворити у новац у року од једне године. На пример, гледајући биланс стања предузећа, можемо додати:
Текућа имовина = Ц + ЦЕ + И + АР + МС + ПЕ + ОЛА другде: Ц = ГотовинаЦЕ = Еквиваленти готовинеИ = ИнвентарАР = ПотраживањаМ = Тржишне хартије од вредностиПЕ = Потрошени расходиОЛА = Остала ликвидна средства \ почетак {усклађено} & \ текст {Тренутно стање = Ц + ЦЕ + И + АР + МС + ПЕ + ОЛА} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {Ц = Новац} \\ & \ текст {ЦЕ = Новчани еквиваленти} \\ & \ текст {И = Инвентар} \\ & \ текст {АР = Потраживања} \\ & \ текст {МС = Тржишне хартије од вредности} \\ & \ текст {ПЕ = унапред плаћени трошкови} \\ & \ текст {ОЛА = Остала течна средства} \\ \ крај {усклађено} Текућа имовина = Ц + ЦЕ + И + АР + МС + ПЕ + ОЛА другде: Ц = ГотовинаЦЕ = Еквиваленти готовинеИ = ИнвентарАР = ПотраживањаМС = Тржишне хартије од вредностиПЕ = Трошкови унапред плаћенеОЛА = Остала ликвидна средства
Пример текуће активе
На пример, укупна текућа имовина водећег трговца Валмарт Инц. (ВМТ) за фискалну годину која се завршава у јануару 2018. године представља укупан зброј готовине (6, 76 милијарди долара), укупних потраживања (5, 61 милијарди долара), залиха (43, 78 милијарди долара) и остала текућа имовина (3, 51 милијарди УСД), што износи 59, 66 милијарди УСД.
Слично томе, Мицрософт Цорп. (МСФТ) имао је готовину и краткорочне инвестиције (133, 77 милијарди УСД), укупна потраживања (26, 48 милијарди УСД), укупан инвентар (2, 66 милијарди УСД) и остала текућа средства (6, 75 милијарди УСД) за фискалну годину која се завршава јуна 2018. године Тако су укупна текућа средства технолошког лидера износила 169, 66 милијарди долара.
Употреба текуће имовине
Број укупних краткорочних средстава је од пресудног значаја за менаџмент компаније с обзиром на свакодневно пословање предузећа. Како уплате за рачуне и зајмове доспевају у редовној фреквенцији, као што је на крају сваког месеца, менаџмент мора бити у могућности да обезбеди потребан новац на време да плати своје обавезе. Вредност долара представљена цифром укупне текуће имовине даје општи увид у стање готовине и ликвидности компаније и омогућава менаџменту да буде спремна за неопходне аранжмане за наставак пословања.
Поред тога, повериоци и инвеститори пажљиво прате текућу имовину предузећа како би проценили вредност и ризик који су укључени у њено пословање. Многи користе разне коефицијенте ликвидности, који представљају класу финансијских метрика која се користе за одређивање способности дужника да отплаћује текуће дужничке обавезе без повећања спољног капитала. Такви најчешће коришћени омјери укључују текућу имовину или њене компоненте као кључни састојак у њиховим прорачунима.
- Кратка имовина је сва имовина компаније за коју се очекује да ће се повољно продати, потрошити, искористити или исцрпити стандардним пословањем у наредних годину дана.
- Кратка имовина укључује готовину, новчане еквиваленте, потраживања, залихе акција, тржишне хартије од вредности, унапред плаћене обавезе и другу ликвидну имовину.
- Обртна средства су важна за предузећа јер се могу користити за финансирање свакодневних пословних активности и за плаћање текућих оперативних трошкова.
Финансијски коефицијенти користећи текућу имовину или њихове компоненте
Због различитих атрибута везаних за пословање, различитих рачуноводствених метода и различитих циклуса плаћања, често постаје изазовна вежба исправног категорисања које се компоненте могу назвати текућом имовином током одређеног временског периода. Следећи коефицијенти се обично користе за мерење ликвидне позиције компаније, при чему сваки користи другачији број компонената текуће имовине у односу на текуће обавезе предузећа.
Тренутни омјер мјери способност компаније да плаћа краткорочне и дугорочне обавезе и узима у обзир укупну текућу имовину (како ликвидну тако и неликвидну) компанију у односу на текуће обавезе.
Брзи омјер мјери способност компаније да испуни своје краткорочне обавезе својим најликвиднијим средствима. Она узима у обзир готовину и њене еквиваленте, утрживе хартије од вредности и потраживања (али не и залихе) према текућим обавезама.
Коефицијент готовине мери способност компаније да одмах отплати све своје краткорочне обавезе и израчунава се дељењем готовине и новчаних еквивалената на текуће обавезе.
Иако је омјер готовине најконзервативнији омјер, јер узима у обзир само готовину и новчане еквиваленте, тренутни омјер је најповољнији и укључује широк избор компоненти које се сматрају као текућа средства. Ове различите мере користе се за процену способности компаније да плати неизмирене дугове и покрива обавезе и трошкове без потребе за продајом основних средстава.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.