Задужнице вс фиксни депозити: у чему је разлика?

Дуговања и фиксни депозити су два различита начина улагања новца кроз релативно ниске ризичне финансијске инструменте. Добитница је необезбеђена обвезница. У суштини, то је обвезница која није подржана физичким средством или колатералом.

Фиксни депозит је аранжман са банком где штедиша улаже новац у банку и прима редовну зараду са фиксном каматом.

Дебентура

Дуговање је врста обвезнице. Међутим, појам задуживање односи се само на необезбеђену обвезницу. Дакле, све задужнице могу бити обвезнице, али нису све обвезнице. У пословном или корпоративном финансирању, несигурне задужнице су обично ризичније и захтевају плаћање виших купона. Компаније често фаворизују издавање осигураних обвезница, јер могу платити нижу купонску стопу.

Незаштићена корпоративна обвезница издата од компаније Аппле био би пример задуживања. Корпоративна хипотекарна обвезница издата одабраној групи поверилаца која укључује колатерализовану одредбу за имовину била би пример обезбеђене обвезнице која се не сматра дужницом.

Понекад се издају задужнице са одредбама које омогућавају власнику да размењује задужницу за акције предузећа. Неконвертибилне обвезнице су незаштићене обвезнице које се не могу претворити у капитал или акције предузећа. Неконвертибилне обвезнице обично имају веће каматне стопе од конвертибилних дужничких кредита.

Све задужнице имају специфичне карактеристике. Прво, саставља се поверење поверења, што је споразум између корпорације која је издала и поверења која управља интересом инвеститора. Затим се одлучује о купонској стопи, која је каматна стопа коју ће компанија платити власнику задужнице или инвеститору. Ова стопа може бити фиксна или променљива у зависности од кредитног рејтинга компаније или кредитног рејтинга обвезнице.

Важно: Дуговања се издају од посредника и синдиката. Фиксни депозити су врста производа који се нуде путем банке.

За неконвертибилне дужничке записе, датум доспећа је такође важна карактеристика. Овај датум диктира када компанија која издаје обвезу мора да врати власницима записа. Најчешћи облик отплате назива се откуп капитала. Кроз овај откуп, компанија која издаје извршава једнократну уплату на дан доспећа.

Значајан део обвезница којима се тргује на стандардним обвезничким платформама представљају задужнице. Стога, у дебентурес се може улагати лакше него у осигуране обвезнице. Многе осигуране обвезнице издају се одабраној групи повјерилаца за улагање. Неке осигуране обвезнице се такође могу купити путем брокерских платформи, али за многе је потребан посредник у пуној услузи.

Фиксни депозит

Фиксни депозит, познат и као орочени депозит, врста је производа који се нуде путем банака. Када депонент положи новац у фиксни депозит, утврђује се износ добити или камате исплаћене на улагање. Стопа се ни у ком тренутку неће повећавати или смањивати без обзира на флуктуације каматних стопа. Каматна стопа понуђена на фиксне депозите обично се поставља превладавајућим тржишним стандардима ниског ризика попут лондонске међубанкарске понуђене стопе (ЛИБОР) или трезора.

Фиксни депозити могу доспети од две недеље до пет година. Фиксни депозити се не могу уновчити прерано. Другим речима, новац се не може повући из било којег разлога све док не истекне време трајања депозита. Ако се новац повуче прерано, банка може наплатити казна или накнаду за рано повлачење.

Веома чест пример рачуна са фиксним депозитом је депозитна потврда (ЦД).

И појединачни инвеститори и предузећа могу одлучити да улажу у производе са фиксним депозитом. За мале инвеститоре, ЦД-ове са фиксним депозитом нуде различите банкарске институције. За компаније, процедуре преговарања и рачуна о инвестирању обично се разликују и обично укључују посебне одредбе специфичне за потребе пословања.

Кључне разлике

Дуговања и орочени депозити имају неколико кључних разлика. Обвезнице могу издавати само предузећа и користе се за прикупљање капитала. Инвеститор који улаже у дебентуре инвестира у компанију и треба да разуме специфичне ризике компаније.

Улагање у фиксни депозит могу обавити и појединци и институције. Улагање у фиксни депозит укључује разумевање одредби производа, али обично не укључује високи ризик повезан са активностима банке која нуди, јер Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) осигурава већину фиксних депозита.

Кључне Такеаваис

• Дуговања су необезбеђени дужнички инструменти које издају предузећа за прикупљање капиталних средстава.
• Обвезнице су обвезнице сложеније резерве за структурирање од фиксних депозита.
• Дужник може укључивати фиксне или плутајуће камате, а могу бити конвертибилне или неконвертибилне.
• Фиксни депозити су врста производа коју нуди банка са фиксном исплатом камате.