Дефиниција Историјска волатилност (ХВ)
Историјска волатилност (ХВ) је статистичка мера дисперзије приноса за дати вредностни папир или индекс тржишта током одређеног временског периода. Генерално, ова мера се израчунава одређивањем просечног одступања од просечне цене финансијског инструмента у датом временском периоду. Употреба стандардне девијације је најчешћи, али не и једини начин израчунавања историјске нестабилности. Што је већа историјска вредност волатилности, то је ризичнија сигурност. Међутим, то није нужно лош резултат, јер ризик делује на оба начина - биков и медвједа.
Разумевање историјске нестабилности (ХВ)
Историјска волатилност посебно не мери вероватноћу губитка, мада се то може искористити. Оно што она чини је колико се вредност хартије од вредности одмиче од средње вредности.
На тржиштима у тренду, историјска волатилност мјери колико се удаљене цијене одмичу од средишњег просјека, односно кретања просјека. Овако снажно, али глатко тржиште може имати малу волатилност иако се цене с временом драматично мењају. Његова вредност не варира драматично из дана у дан, већ се с временом мења.
Ова мера се често упоређује са имплицираном нестабилношћу да би се утврдило да ли су цене опција прецењене или потцењене. Историјска волатилност се такође користи у свим врстама процене ризика. Залихе са великом историјском променљивошћу обично захтевају већу толеранцију на ризик. А тржиште високих волатилности такође захтева шире стопе губитака и евентуално веће захтеве за маржом.
Поред цене опција, ХВ се често користи као улаз у друге техничке студије као што су Боллингер Банд. Ови се опсези сужавају и проширују око централног просека као одговор на промене волатилности, мерено стандардним одступањима.
Коришћење историјске нестабилности
Волатилност има лошу конотацију, али многи трговци и инвеститори могу остварити већи профит када је волатилност већа. Уосталом, ако се акција или друга хартија од вредности не помера, она има ниску волатилност, али такође има низак потенцијал да оствари капитални добитак. С друге стране те аргументације, акције или друга хартија од вредности са врло високим нивоом волатилности могу имати огроман потенцијал профита, али уз огромне трошкове. Могућност губитка такође би била огромна. Вријеме било којег посла мора бити савршено, па чак и исправан позив на тржишту могао би завршити губитком новца ако широке промјене цијена вриједносних папира покрећу стоп-лосс или маргин позив.
Стога нивои волатилности требају бити негдје на средини, а тај средњи варира од тржишта до тржишта, па чак и од залиха до залиха. Поређења међу вршњачким хартијама од вредности могу вам помоћи да се утврди који је ниво волатилности „нормалан“.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.