Додд-Франков закон о реформи и заштити потрошача на Валл Стреету
Закон о реформи и заштити потрошача на Валл Стреету Додд-Франк огроман је део законодавства о финансијским реформама, усвојеног током Обамине администрације 2010. године, као одговор на финансијску кризу 2008. Назван по спонзорима, сенатору Цхристопхеру Ј. Додду (Д-Цонн). ) и влч. Барнеи Франк (Д-Масс.), акт садржи бројне одредбе, исписане на отприлике 2.300 страница, које су требале да се примене у периоду од неколико година.
Додд-Франк је основао бројне нове владине агенције које су имале задатак да надгледају различите компоненте закона и, шире, различите аспекте финансијског система. Предсједник Доналд Трумп обећао је укидање Додда-Франка и у мају 2018. године потписао је нови закон којим ће се повући значајни дијелови тог закона.
Кључне Такеаваис
- Закон о реформи и заштити потрошача Додд-Франк Валл Стреет-а усмјерио је секторе финансијског система за које се вјерује да су проузроковали финансијску кризу из 2008. године, укључујући банке, хипотекарне зајмодавце и агенције за кредитни рејтинг.
- Критичари закона тврде да би регулаторна оптерећења која намећу могла учинити компаније Сједињених Држава мање конкурентним од својих страних колега.
- 2018. године Конгрес је усвојио нови закон који је укинуо нека од Додд-Франкових ограничења.
Како дјелује Додд-Франков закон о реформи и заштити потрошача на Валл Стреету
Закон о реформи и заштити потрошача Додд-Франк-а на Валл Стреету садржи многе компоненте. Ово су неке од његових кључних одредби и како делују:
Финансијска стабилност
Под Додд-Франком, Савет за надзор финансијске стабилности и Организација за уредну ликвидацију прате финансијску стабилност великих финансијских фирми чији неуспех може имати озбиљан негативан утицај на америчку економију (компаније које се сматрају „превеликим да би пропале“). Закон такође предвиђа ликвидације или реструктурирање путем Редовног фонда за ликвидацију, основаног како би се помогло разбацивању финансијских компанија које су стављене у стечајни поступак и спречавале да се порески долари користе за подмиривање таквих фирми.
Савет има овлашћење да разбија банке за које се сматра да су тако велике да представљају системски ризик; такође их може приморати да повећају своје резервне потребе. Слично томе, нови Федерални уред за осигурање имао је задатак да идентификује и надгледа осигуравајуће компаније које се сматрају „превеликим да би пропале“.
Биро за заштиту потрошача
Биро за заштиту потрошача (ЦФПБ), основан под Додд-Франком, добио је посао спречавања грабежљивог хипотекарног кредитирања (одражавајући раширено мишљење да је тржиште хипотекарних хипотекарних хипотека темељни узрок катастрофе из 2008.) и олакшао потрошачима да разумију услове хипотеке пре него што их пристану. То спрјечава хипотекарне посреднике да зарађују веће провизије за затварање кредита са вишим накнадама и / или вишим каматама и захтијева да налогодавци хипотеке не усмјеравају потенцијалне зајмопримце у зајам који ће резултирати највишом уплатом иницијатора.
Закон о реформи и заштити потрошача Додд-Франк Валл Стреет-а имао је за циљ да спречи још једну финансијску кризу попут оне из 2008. године.
ЦФПБ такође управља другим врстама потрошачког кредитирања, укључујући кредитне и дебитне картице, и адресира жалбе потрошача. Захтијева да зајмодавци, осим аутомобилских зајмодаваца, откривају информације у облику који потрошачи могу лако прочитати и разумјети; пример су поједностављени услови сада на апликацијама за кредитне картице.
Волцкерово правило
Друга кључна компонента Додд-Франка, Волцкерово правило, ограничава начине на које банке могу улагати, ограничавајући шпекулативно трговање и елиминирајући трговање власницима. Банкама није дозвољено да учествују у хедге фондовима или приватним фирмама, које се сматрају превише ризичним. У настојању да минимизирају могући сукоб интереса, финансијским фирмама није дозвољено трговати власничким путем без довољно „коже у игри“. Волцкерово правило очигледно је гурнути корак у правцу Гласс-Стеагалловог закона из 1933. године, који је први препознао својствене опасности финансијских субјеката који истовремено пружају услуге комерцијалног и инвестиционог банкарства.
Закон такође садржи одредбу о регулисању деривата, попут кредитних свапова за које се широко криви да су допринели финансијској кризи 2008. године. Додд-Франк је успоставио централизоване размјене за трговање сваповима како би умањио могућност пропуштења друге уговорне стране и такођер захтијевао веће откривање информација о трговању сваповима како би повећао транспарентност на тим тржиштима. Волцкерово правило такође регулише употребу деривата финансијских компанија у покушају да спречи „превелике да би пропале“ институције да преузму велике ризике који би могли опустошити ширу економију.
Канцеларија кредитних рејтинга СЕЦ
Пошто су агенције за кредитни рејтинг оптужене да су допринеле финансијској кризи давањем погрешно повољних инвестиционих рејтинга, Додд-Франк је основао Канцеларију кредитних рејтинга СЕЦ-а. Канцеларија је задужена да осигурава да агенције дају значајне и поуздане кредитне рејтинге предузећа, општина и других ентитета које процене.
Програм звиждука
Додд-Франк је такође ојачао и проширио постојећи програм звиждука проглашен Сарбанес-Оклеи Ацтом (СОКС). Конкретно, успоставила је обавезни програм награђивања по којем звиждачи могу да добију од 10% до 30% прихода од нагодбе за парнични поступак, проширила је опсег покривеног запосленика укључивањем запослених у подружницама и повезаним друштвима компаније и проширила застару. под којим звиждачи могу поднети захтев против свог послодавца у року од 90 до 180 дана након што је откривен прекршај.
Критике Додд-Франковог закона о реформи на Валл Стреету и заштити потрошача
Присталице Додда-Франка вјеровали су да ће овај чин спријечити економију да доживи кризу попут оне из 2008. и заштитити потрошаче од многих злоупотреба које су допринијеле кризи. Детрацторс су, међутим, тврдили да би тај чин могао наштетити конкурентности америчких фирми у односу на њихове стране партнере. Конкретно, они тврде да његови захтеви за поштовање прописа неоптерећују банке у заједници и мање финансијске институције - упркос чињеници да нису играле никакву улогу у изазивању финансијске кризе.
Такви познаваоци финансијског света као бивши министар финансија Ларри Суммерс, извршни директор Блацкстоне Гроуп ЛП (БКС) Степхен Сцхварзман, активиста Царл Ицахн и извршни директор ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) Јамие Димон такође тврде да је свака институција несумњиво сигурнија због капитална ограничења која је наметнуо Додд-Франк, ограничења такође чине неликвидније тржиште у целини. Недостатак ликвидности може бити нарочито јак на тржишту обвезница, где све хартије од вредности нису обележене на тржишту, а многим обвезницама недостаје стална понуда купаца и продавача.
Виши захтеви за резервом према Додд-Франк-у значе да банке морају да задрже већи проценат своје имовине у готовини, што смањује износ који су у стању да држе у вриједносним папирима. У ствари, то ограничава улогу на тржишту обвезница коју банке традиционално преузимају. Будући да банке нису у стању да играју улогу произвођача производа на тржишту, потенцијални купци ће вероватно теже наћи супротстављене продавце. Што је још важније, потенцијалним продавачима ће бити теже да пронађу супротстављене купце.
Измене у Додд-Франк-овом Закону о реформи и заштити потрошача на Валл Стреету
На страну критичара, амерички Конгрес усвојио је закон 2018. године под називом Закон о економском расту, регулаторној помоћи и заштити потрошача, који повлачи значајне дијелове закона Додд-Франк. Закон је потписао предсједник Трумп 24. маја 2018. Ово су неке од одредби новог закона и неке области у којима су стандарди ослобођени:
Мале и регионалне банке
Новим законом олакшавају се Додд-Франк прописи за мале и регионалне банке повећавајући праг активе за примену бонитетних стандарда, захтеве за тестирање отпорности на стрес и обавезне комисије за ризик.
Велике кастоди банке
За институције које имају скрбништво над имовином клијената, али не функционишу као зајмодавци или традиционални банкари, нови закон предвиђа ниже капиталне захтеве и коефицијенте полуге.
Хипотекарни кредит
Нови закон изузима захтеве за есцров за стамбене хипотекарне кредите које држи депозитарна институција или кредитна унија под одређеним условима. Такође наређује Федералну агенцију за финансирање стамбених објеката да постави стандарде за Фреддие Мац и Фанние Мае да размотре алтернативне методе бодовања кредита
Мали зајмодавци
Закон ослобађа зајмодавце са имовином мањом од 10 милијарди долара од захтева Волцкерове владавине и намеће мање строге извештавање и капиталне норме малим зајмодавцима.
Кредитни бирои
Према закону, три главне агенције за кредитно извештавање омогућавају потрошачима да бесплатно "замрзну" своје кредитне досије као начин одвраћања од преваре.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.