Дефиниција и пример пада

Шта је пад?

Попуст је врхунски пад током одређеног периода за инвестициони, трговачки рачун или фонд. Понижење се обично наводи као проценат између врха и наредног прага. Ако трговачки рачун има 10.000 УСД, а средства падну на 9.000 пре него што се крећу изнад 10.000 УСД, тада је трговачки рачун сведочио смањењем од 10%.

Смањења су важна за мерење историјског ризика различитих улагања, упоређивање перформанси фонда или праћење личних перформанси трговања.

1:08

Пропадање

Кључне Такеаваис

• Понижење се односи на то колико је инвестицијски или трговачки рачун смањен са врха прије него што се он врати на врхунцу.
• Понижења се обично наводе у процентима, али изрази према долару могу се такође користити ако су применљиви за одређеног трговца.
• Смањења су мјера нестабилности.
• Вријеме процјене недостатака такођер би се требало узети у обзир приликом процјене штета.
• Отпад и губитак нису нужно иста ствар. Већина трговаца смањивање користи као мету највећег прелаза, док се губици типично односе на куповну цену у односу на тренутну или излазну цену.

Објашњење пада

Попуст остаје на снази све док цена остане испод врха. У горњем примеру, не знамо да је искоришћеност само 10% док се рачун не помакне уназад изнад 10 000 УСД. Једном када се рачун крене натраг изнад 10 000 УСД, тада се извршава уплата.

Ова метода евидентирања недостатака је корисна јер се корита не може мерити док не дође до новог врхунца. Све док цена или вредност остане испод старог врха, могло би доћи до нижег корита, што би повећало износ повлачења.

Смањења помоћи у одређивању финансијског ризика инвестиције. Стерлинг омјери користе одступања како би упоредили могућу награду вриједносног папира са ризиком.

Попуст је негативна половина стандардног одступања у односу на цену акција. Понижење са високе цене на дионицу до ниске сматра се износом повлачења. Ако акција падне са 100 на 50 долара, а затим се врати на 100, 01 или више долара, онда је повлачење било 50 или 50 одсто од врхунца.

Смањивање залиха

Укупна волатилност акција мери се њеним стандардним одступањем, али многи инвеститори, посебно пензионери који повлаче средства са пензија и пензионих рачуна, углавном су забринути због губитака. Волатилна тржишта и велика повлачења могу бити проблематични за пензионере. Многи гледају на смањење својих инвестиција, од акција до узајамних фондова, и сматрају њихово максимално повлачење (МДД) како би потенцијално могли да избегну та улагања са највећим историјским недостацима.

У многим случајевима драстично смањење, заједно са сталним повлачењем из пензије, може значајно да потроши пензионе фондове.

Ризик пада

Смањења трошкова представљају значајан ризик за инвеститоре када разматрају повећање цене акција потребних за превазилажење заостајања. На пример, не може се чинити много ако залиха изгуби 1%, јер јој је потребно само повећање од 1, 01% да би се опоравила до свог претходног врхунца. Међутим, смањење од 20% захтева поврат од 25% да би се достигао стари врх. 50-одстотно смањење, забележено током велике рецесије 2008. до 2009., захтева огроман пораст од 100% да би се опоравио претходни врхунац.

Неки инвеститори одлуче да избегну одбитке веће од 20% пре него што смање своје губитке и умјесто тога претворе позицију у готовину.

Процјене пропадања

Ризик повлачења обично се ублажава тако што имамо добро диверзификован портфељ и познајемо дужину периода опоравка. Ако је особа у раној каријери или има више од 10 година до пензије, граница повлачења од 20% за коју већина финансијских саветника заговара требало би да буде довољна да прихвати портфељ за опоравак. Међутим, пензионери морају бити посебно опрезни у вези са ризицима повлачења у свом портфељу, јер можда неће имати пуно година да се портфељ опорави пре него што почну да повлаче средства.

Диверзификација портфеља преко акција, обвезница, племенитих метала, роба и новчаних инструмената може пружити одређену заштиту од пропадања, јер тржишни услови утичу на различите класе имовине на различите начине.

Поништавање цијена дионица или повлачење на тржишту не смију се мијешати са смањењем пензија, а односи се на то како пензионери повлаче средства са својих пензија или пензионих рачуна.

Вријеме је за обнављање пада

Иако је обим одступања пресудан фактор у одређивању ризика, исто је време које је потребно да се опорави недостатак. Нису све инвестиције сличне. Неки се опорављају брже од других. Исплате 10% у један хедге фонд или рачун трговца могу потрајати годинама да надокнаде тај губитак. С друге стране, други хедге фонд или трговац може врло брзо надокнадити губитке, гурајући рачун на максималну вредност у кратком временском периоду. Према томе, потребно је размотрити и повлачења у контексту времена колико је инвестицији или фонду требало обично да поврати губитак.

Пример пропадања

Претпоставимо да трговац одлучи да купи Аппле-ове акције по цени од 100 УСД. Цена расте на 110 УСД (максимум), а затим брзо пада на 80 УСД (најнижа вредност), а затим се пење натраг изнад 110 УСД.

Цртежи мере врхунац до корита. Највиша цена акције била је 110 долара, а корита 80 долара. Пад је $ 30 / $ 110 = 27, 3%.

То показује да поништење није нужно исто што и губитак. Потрошња акција била је 27, 3%, али трговац ће показати нереализовани губитак од 20% када је акција износила 80 долара. То је зато што већина трговаца гледа на губитке у односу на њихову купопродајну цену (у овом случају 100 УСД), а не на максималну цену коју је инвестиција достигла након уласка.

Настављајући са примером, цена се затим креће на 120 УСД (максимум), а затим се враћа на 105 УСД пре него што се крене на 125 УСД.

Нови врхунац је сада 120 долара, а најновији износ 105 долара. Ово је пропуст од 15 УСД или 15 $ / 120 $ = 12, 5%.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција максималног смањења (МДД) Максимално смањивање (МДД) је максимални губитак од врха до корита портфеља, пре него што се постигне нови врхунац. више Кратко стискање и пример Кратки стисак је када се јако кратка заштита нагло повиси, присиљавајући кратке продавце да затворе своје позиције и повећају притисак нагоре. Продавци кратких цена морају бити свјесни стискања, јер купци настоје од њих да профитирају. више Прекомерна дефиниција и пример Оверсолд је термин који се користи да опише када се неко средство агресивно продаје, а у неким случајевима је можда испало предалеко. Неки технички индикатори и основни омјери такође идентифицирају увјете препродаје. више Непромењено Непромењено је ситуација у којој се цена или стопа хартије од вредности не мењају између два периода. То може бити преко било којег временског оквира. више Дефиниција пензијског плана Пензијски план је пензиони план који од послодавца захтева да доприносе у збиру средстава која су предвиђена за будућу корист радника. више Циљана цена Циљани циљ је пројектовани ниво цене средства који је изјавио инвестициони аналитичар или саветник на основу претпоставки будуће активности. Појединачни трговци такође могу имати своје пројекције циљаних цена. више партнерских веза