Унесите профитабилну територију са просечним опсегом распона

Индикатор познат као просечни истински распон (АТР) може се користити за развој комплетног система трговања или се користи за улаз или излаз сигнала као дела стратегије. Професионалци користе овај показатељ нестабилности већ деценијама да би побољшали своје резултате трговања. Сазнајте како га користити и зашто бисте га требали испробати.

Шта је АТР?

Просјечни истински распон је показатељ нестабилности. Волатилност мјери снагу цјеновне акције и често се занемарује због трагова на тржишном правцу. Познатији показатељ волатилности су Боллингер Бандс. У књизи "Боллингер о боллингер бендовима" (2002), Јохн Боллингер пише, "висока волатилност почиње ниском, а ниска волатилност почиње високом." Слика 1, испод, фокусирана је искључиво на волатилност, изостављајући цене, тако да можемо видети да волатилност следи јасан циклус.

Слика 1

Извор: ГенесисФТ.цом

Колико се горњи и доњи Боллингер појасеви зближавају у било ком тренутку, показује степен волатилности који цена доживљава. Видимо да се линије почну прилично раздвајати на левој страни графикона и конвергирају се како се приближавају средини графикона. Након што су се скоро додирнули, поново се раздвајају, показујући период високе волатилности праћен периодом ниске волатилности.

Боллингер бендови су добро познати и могу нам пуно рећи о томе шта ће се вјероватно догодити у будућности. Познавање залиха вероватно ће доживети повећану волатилност након што се креће у уском распону, што чини да је акција вредна стављања на листу за праћење трговања. Када се догоди пробој, вјероватно ће се догодити да ће дионица осјетити оштар помак. На пример, када је компанија Хансен Натурал Цорпоратион, која је од тада променила име у Монстер Бевераге Цорпоратион (МНСТ), избила из распона ниске волатилности у средини графикона (приказано горе), скоро се удвостручила у следећа четири месеца .

АТР је још један начин гледања на нестабилност. На Слици 2 видимо исто циклично понашање у АТР-у (приказано у доњем делу графикона) као што смо видели са Боллингер Бандсима. Периоде ниске волатилности, дефинисане ниским вредностима АТР-а, прате велика кретања цена.

Слика 2

Извор: ГенесисФТ.цом

Трговање АТР

Питање са којим се трговци суочавају је како профитирати од циклуса волатилности. Док нам АТР не каже у ком правцу ће се догодити пробој, он се може додати цени затварања и трговац може купити када следећи дан цена тргује изнад те вредности. Ова идеја је приказана на слици 3. Трговачки сигнали се јављају релативно ретко, али обично примећују значајне тачке пробоја. Логика која стоји иза ових сигнала је да, кад год се цена затвори више од АТР изнад најновијег затварања, долази до промене волатилности. Заузимање дуге позиције је кладјење да ће дионица наставити у смјеру према горе.

Слика 3

Извор: ГенесисФТ.цом

АТР Излазни знак

Трговци могу изабрати да напусте ову трговину генерирањем сигнала заснованих на одузимању вредности АТР-а од близу. Иста логика важи за ово правило - кад год се цена затвори за више АТР испод најновијег затварања, догодила се значајна промена у природи тржишта. Затварање дуге позиције постаје сигурна опклада, јер ће акција у овом тренутку вероватно ући у распон трговања или обрнути смер.

Употреба АТР-а најчешће се користи као излазни метод који се може применити без обзира на то како се доноси одлука о уласку. Једна популарна техника позната је као излаз лустера, а развио ју је Цхуцк ЛеБеау. Излаз за лустер поставља зауставно место испод највишег нивоа залиха од када сте ушли у трговину. Растојање између највишег и степена заустављања дефинисано је као неко вишеструко веће од АТР. На пример, можемо одузети три пута већу вредност АТР од највишег максимума од када смо ушли у трговину.

Вредност овог зауставног заустављања је у томе што се брзо креће према горе као одговор на тржишну акцију. ЛеБеау је одабрао назив лустера јер "баш као што је лустер висио са плафона неке собе, излаз лустера виси с врха или плафона наше трговине".

АТР Адвантаге

АТР су на неки начин супериорнији од коришћења фиксног процента, јер се мењају на основу карактеристика акција којима се тргује, признајући да нестабилност варира у зависности од питања и услова на тржишту. Како се распон трговања шири или уговара, удаљеност између стопе заустављања и цене затварања аутоматски се прилагођава и премешта на одговарајући ниво, уравнотежујући жељу трговца да заштити профит са потребом да се дозволи да се акција креће у границама нормале.

АТР систем прекида може се користити стратегијама било ког временског оквира. Они су посебно корисни као дневне стратегије трговања. Користећи временски оквир од 15 минута, трговци дневним данима додају и одузимају АТР од цене затварања првих 15-минутних трака. Ово обезбеђује улазне тачке за дан, са заустављањем да се трговина затвори са губитком ако се цене врате на крај првог нивоа дана. Може се користити било који временски оквир, на пример пет минута или 10 минута. Ова техника може користити АТР, који траје 10 периода, на пример, који укључује податке из претходног дана. Друга варијанта је употреба више АТР-ова, који могу варирати од фракционе количине, попут половине, до чак три. (Поред тога, има премало трговине да би систем профитирао.) У својој књизи из 1990. године „Дневно трговање краткорочним узорцима цена и прекидом распона цена“, Тоби Црабел је показао да ова техника делује на различите робе и финансијске услуге будућности.

Неки трговци прилагођавају методологију филтрираног таласа и користе АТР уместо проценатних потеза да би идентификовали прекретнице на тржишту. Према овом приступу, када цене помјере три АТР-а с најнижег нивоа, започиње нови талас. Нови талас доле почиње када год цена помери три АТР-а испод највишег затвора од почетка узлазног таласа.

Доња граница

Могућности за овај свестрани алат су неограничене, као и могућности зараде за креативног трговца. Такође је користан показатељ за дугорочне инвеститоре које могу надгледати, јер би требали очекивати времена повећане волатилности кад год вредност АТР-а остане релативно стабилна током дужег временског периода. Они би тада били спремни за оно што би могло бити немирно путовање на тржишту, помажући им да избегну панику у падовима или да се носе с нерационалном раскошношћу ако тржиште пропадне више.