ЕТФ-ови за стратегије ротације сектора

Многи инвеститори су заинтересовани да улажу и диверзификују свој портфељ у различитим глобалним и локалним секторима, али често нису сигурни одакле започети. Ротација сектора је стратегија коју користе инвеститори, при чему они имају положај прекомерне тежине у јаким секторима, а у слабијим тежинама у слабијим секторима. Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) који се концентришу на специфичне индустријске секторе нуде инвеститорима директан начин да учествују у ротацији индустријског сектора. ЕТФ-ови такође омогућавају инвеститору да искористи могућности улагања у многим индустријским групама широм света. ( Да бисте научили основе ротације сектора, погледајте ротацију сектора: Основе. Више информација о ЕТФ-има потражите у нашем водичу: Улагање у берзански фонд. )

У овом чланку ћемо вам показати три различите стратегије ротације сектора и идентификовати зашто ЕТФ-ови помажу у изглађивању путање сваког стила.

Кључне Такеаваис

• Ротација сектора омогућава инвеститорима да остају испред економских и пословних циклуса.
• Секторски ЕТФ-ови који улажу у одређену индустрију могу помоћи да се ротација сектора учини лакшом и исплативијом.
• Међународни ЕТФ-ови такође могу омогућити инвеститорима да прате токове инвестиција широм света од развијених до развијајућих се до тржишних економија у настајању.

Зашто инвеститори бирају ротацију сектора?

Како економија напредује, различити сектори економије имају тенденцију да остварују боље од осталих. Успех ових сектора може бити фактор фазе пословног циклуса, календара или њихове географске локације.

Улагачи који желе победити на тржишту могу провести безброј сати читајући чланке и извјештаје о истраживању. Користећи приступ одоздо према горе, могли би развити основну прогнозу економије, а потом би уследили процена које индустрије највише обећавају. Тада почиње прави посао - покушај проналажења правих компанија које би могли купити.

Једноставнија алтернатива је употреба ЕТФ-а који су фокусирани на одређене секторе. Ротација сектора користи предности економских циклуса улагањем у секторе који се повећавају и избјегава оне који падају. (Наставите читати о томе у „Упс анд довнс“ инвестирању у цикличне залихе.)

Ротација сектора је спој активног управљања и дугорочног улагања: активни у томе што инвеститори морају да ураде неки домаћи задатак да би изабрали секторе за које очекују да ће имати добре резултате; дугорочно у томе што можете да држите неке секторе годинама.

Тржишта обично предвиђају секторе који ће бити најбољи, често три до шест месеци пре него што се пословни циклус покрене. За ово је потребно више домаћих задатака него само куповина и држање акција или узајамних фондова, али мање него што је потребно за трговање појединачним залихама. Кључно је увек куповати у сектору који ће ускоро доћи у корист током продаје сектора који је достигао свој врхунац.

Инвеститори би могли размотрити три стратегије ротације сектора за своје портфеље. Најпознатија стратегија прати нормалан економски циклус. Друга стратегија слиједи календар, док се трећа фокусира на географска питања.

Стратегија економског циклуса

Сам Стовалл из Стандард & Поор'с-а описује стратегију ротације сектора која претпоставља да економија следи добро дефинисан економски циклус који је дефинисао Национални биро за економска истраживања (НБЕР). Његова теорија тврди да различити сектори индустрије функционишу боље у различитим фазама економског циклуса. С&П сектори одговарају свим фазама пословног циклуса. Сваки сектор следи свој циклус који диктира фаза економије. Инвеститори би требало да купе у следећи сектор који ће ускоро доживети напредак. Када сектор достигне врхунац свог потеза који је дефинисан економским циклусом, улагачи би требали продати тај ЕТФ сектор. Користећи ову стратегију, инвеститор може бити инвестиран у више различитих сектора истовремено када се ротира из једног сектора у други - а све усмјерено фазама економских циклуса.

Главни проблем ове стратегије је што економија обично не следи економски циклус тачно онако како је дефинисано. Чак се ни економисти не могу увек сложити о тренду економије. Важно је напоменути да погрешно просуђивање фазе пословног циклуса може довести до губитака, а не до добити.

Цалендар Стратеги

Стратегија календара користи оне секторе који имају тенденцију да постигну добре резултате током одређених доба године. Средњи летни пут пре него што се ученици врате у школу често ствара додатне продајне могућности за продавце. Такође, божићни празници трговцима често нуде додатне продаје и могућности везане за путовања. ЕТФ-ови који су усредсређени на трговце на мало који имају користи од ових догађаја требали би бити добри током ових периода.

Постоји много примера потрошачких догађаја специфичних за циклус, али лако их је класификовати летња сезона вожње. Људи на северној хемисфери имају тенденцију да више возе аутомобиле током летњих месеци. Ово повећава потражњу за бензином и дизелом, стварајући могућности за рафинерије нафте. Било који ЕТФ који има значајан део удела у компанијама које рафинирају нафту може имати користи. Међутим, како сезона буде одмицала, тако ће се повећати и профит ЕТФ-а тог сродног сектора.

Географска стратегија

Трећа перспектива ротације коју инвеститори могу запослити је одабир ЕТФ-а који ће искористити потенцијалне добитке у једној или више глобалних економија. Можда држава или регион имају користи од потражње за производима које производе. Или можда економија неке земље расте брже од остатка света. ЕТФ-ови могу бити доступни који нуде инвеститорима прилику да се играју таквим трендовима без потребе да купују појединачне акције.

Управљање ризицима

Као и свака инвестиција, важно је разумети ризике стратегије ротације сектора и одговарајућих ЕТФ-ова пре преузимања капитала. Улагањем у више различитих сектора истовремено, пондерирано према вашим очекивањима о будућем учинку, можете створити разноликији портфељ који помаже у смањењу ризика од грешке у вези било које конкретне инвестиције. ЕТФ стратегија природно шири ризик одабира акција на све компаније у ЕТФ-у. Међутим, инвеститори би требали бити опрезни да не створе нежељену концентрацију ни у једном сектору, посебно када користе спој економског циклуса, календара и географских стратегија.

С толико много ЕТФ-а који је доступан инвеститорима, важно је разумети стратегију инвестирања и портфељ састава ЕТФ-а пре преузимања капитала. Штавише, малопродајни ЕТФ-ови представљају додатни ризик јер ће бити тешко брзо продати ако не постоји основна понуда за акције.

Доња граница

Улагањем у разнолики сет ЕТФ-а, инвеститор је позван да искористи узлазни тренд у одређеним секторима, а истовремено смањује ризик од губитака услед изложености високоризичним дионицама. Поред тога, продајом дела својих удела у секторима који су на врхунцу њиховог циклуса и поновним улагањем у оне секторе за које се очекује да ће у наредних неколико месеци пословати успешно, следите дисциплиновану стратегију улагања. (Погледајте такође: Дисциплинована стратегија кључ за високе приносе .)

Стратегија ротације сектора која користи ЕТФ пружа инвеститорима оптималан начин за побољшање перформанси њиховог портфеља и повећање диверзификације. Само будите сигурни да процените ризике у сваком ЕТФ-у и стратегији пре него што предате новац.