Еволуција банкарства током времена
Банкарство постоји откад су прве коване валуте - можда чак и пре тога, у неком или другом облику. Валута, посебно кованице, порасле су од опорезивања. У раним данима древних царстава, годишње опорезивање једне свиње можда је било разумно, али како су се царства ширила, ова врста плаћања постала је мање пожељна.
Кључне Такеаваис
- Банковне институције настале су из потребе да задовоље тржиште да би јавности дали кредите. Како су привреде расле, банке су дозволиле широј јавности да повећава свој кредит и обавља веће куповине.
- Историјски су храмови сматрани најранијим облицима банака, јер су их заузимали свештеници и постали уточиште богатих.
- Најранији римски закони омогућавали су преузимање земље уместо исплате кредита које су дуговале између дужника и повериоца.
- Познати економиста Адам Смитх током 18. века теоретизовао је да ће самоуправљена економија омогућити тржиштима равнотежу. То је било познато као невидљива рука, документована у „Теорији моралних осећања“.
- У модернијој историји, паника из 1907. била је повод за две брокерске фирме које су банкротирале узрокујући рецесију касније те године, када је ликвидност америчким градовима била проблем. То је довело до стварања Федералне резервне банке.
- Други светски рат генерирао је посао и рад у САД-у помажући да се економија подигне са грмљавине.
Разумевање историје банкарства
Историја банкарства почела је када је царствима био потребан начин да плаћају страну робу и услуге, са нечим што се лакше разменило. Кованице различитих величина и метала служиле су се уместо крхких, трајних новчаница.
Ове кованице је, међутим, требало да се чувају на сигурном месту. Древни домови нису имали користи од челичног сефа, па је већина богатих људи имала рачуне у својим храмовима. Бројни људи, попут свештеника или храмских радника за које се неко надао да су и побожни и поштени, увек су окупирали храмове, додајући осећај сигурности.
Историјски записи из Грчке, Рима, Египта и древног Бабилона сугерисали су да су храмови позајмили новац, осим што би га чували на сигурном. Чињеница да су већина храмова такође била финансијска средишта њихових градова главни је разлог што су током ратова претрпани пљачком.
Кованице су се могле похранити лакше од осталих роба, попут свиња од 300 килограма, тако да се појавила класа богатих трговаца који су узели кредите за новчиће, уз камату, људима којима је потребна. Храмови су углавном обрађивали велике зајмове, као и зајмове разним државним банкама, а ови нови зајмодавци су узели остатак новца.
Прва стварна банка
Римљани, велики градитељи и сами администратори извадили су банкарство из храмова и формализирали га у различите зграде. За то време, доносиоци новца су и даље профитирали, као што то данас чине кредитне ајкуле, али већина легитимне трговине - и скоро сва државна потрошња - укључивала је употребу институционалне банке.
Јулиус Цезар у једној од измјена римског закона након преузимања власти даје први примјер допуштања банкарима да одузму земљу умјесто плаћања кредита. Ово је био монументални помак власти у односима поверилаца и дужника, јер су земљишни племићи били недодирљиви током већег дела историје, преносећи дугове потомцима све док није умро ни родитељев веровник, ни дужник.
Римско царство се на крају распадало, али неке од његових банкарских институција живеле су у облику папинских банкара који су се појавили у Светом римском царству, и са витезовим темпларом током крсташких ратова. Мањи новчани новци који су се такмичили са црквом често су приговарани за лихварирање.
Виса Роиал
На крају су разни монархи који су владали Европом приметили предности банкарских институција. Како су банке постојале милошћу и повремено експлицитним повељама и уговорима владајућег суверенитета, краљевске су власти почеле узимати зајмове како би надокнадиле тешка времена у краљевској благајни, често под краљевим условима. Ови лагани краљеви вођени финансијама претварали су се у непотребне екстраваганције, скупе ратове и трку у наоружању са суседним краљевствима која би често могла довести до пуцања дуга.
Године 1557. Шпански Пхиллип ИИ успео је да оптерети своје краљевство толиким дугом (као резултат неколико бесмислених ратова) да је брзо нанео наследство првог националног банкрота на свету - као и другог, трећег и четвртог света. До тога је дошло јер је 40% бруто националног производа земље (БНП) кренуло ка сервисирању дуга. Тренд скретања очију на кредитну способност великих клијената и даље плијени банке до данашњег доба.
Адам Смитх и модерно банкарство
Банкарство је већ било добро успостављено у Британском царству када је Адам Смитх дошао 1776. године са својом теоријом о „невидљивој руци“. Оснажени својим погледима на саморегулирану економију, монеилендерс и банкари успели су да ограниче учешће државе у банкарском сектору и привреди у целини. Овај капитализам слободног тржишта и конкурентно банкарство нашли су плодно тло у Новом свету, где су се Сједињене Државе спремале да се појаве.
У почетку, Смитхове идеје нису погодовале америчкој банкарској индустрији. Просечан живот у америчкој банци био је пет година, након чега је већина новчаница из неплаћених банака постала без вредности. Те банке које су имале закуп земље могле су на крају издавати само новчанице против златних и сребрних кованица које су имале у резерви.
Пљачка банака значила је много више него до сада, у наше доба осигурања депозита и Савезне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ). Свладавање ових ризика било је циклично кршење готовине у Америци.
Александер Хамилтон, бивши министар финансија, основао је националну банку која ће прихватити новчанице чланице на раван, и тако плутати банкама у тешким временима. Ова национална банка је, након неколико заустављања, покретања, отказивања и поновног успостављања, створила јединствену националну валуту и успоставила систем којим су националне банке подржавале своје белешке куповином државних хартија, стварајући тако ликвидно тржиште. Увођењем пореза на релативно безаконске државне банке, националне банке су избациле конкуренцију.
Међутим, штета је већ начињена, јер су просечни Американци већ прерасли у неповерење у банке и банкаре уопште. Овај осећај довео би државу Тексас до фактичког пребијања банкара - закона који је важио до 1904. године.
Мерцхант Банке
Већина економских дужности којима би управљао национални банкарски систем, поред редовног банкарског пословања попут зајмова и корпоративних финансија, пала је у руке великих трговачких банака, јер је национални банкарски систем био тако спорадичан. У овом немиру који је трајао до 1920-их, ове су трговачке банке своје међународне везе претвориле у политичку и финансијску моћ.
Те банке укључују Голдман и Сацхс, Кухн, Лоеб и ЈП Морган анд Цомпани. Првобитно су се ослањали на провизије од продаје обвезница из Европе, са малим повратним током америчких обвезница које тргују у Европи. То им је омогућило да изграде свој капитал.
У то време банка није имала законску обавезу да обелодани износ капиталне резерве, што је показатељ њене способности да преживи велике, изнад просечне губитке од кредита. Ова мистериозна пракса значила је да је репутација и историја банке важна више него ишта. Док су напредне банке долазиле и одлазиле, ове породичне банке трговаца имале су дугу историју успешних трансакција. Како се појавила велика индустрија и створила потреба за финансирањем корпорација, ниједна банка није могла да обезбеди износе потребног капитала, па су тако почетне јавне понуде (ИПО) и понуде обвезница јавности постале једини начин за прикупљање потребног капитала.
Јавност у САД-у и страни инвеститори у Европи врло су мало знали о улагању, због чињенице да обелодањивање није спроведено на закон. Из тог разлога, ова питања су у великој мери игнорисана, према перцепцији јавности о банкама које преузимају послове. Сходно томе, успешне понуде повећале су репутацију банке и довеле је у позицију да затраже више од њих да подстакну понуду. До касних 1800-их многе су банке тражиле положај у одборима компанија које траже капитал, а уколико им се показало да недостаје управа, сами су водили компаније.
Морган и монопол
ЈП Морган и Цомпани појавили су се на челу трговачких банака током касних 1800-их. Била је повезана директно са Лондоном, тада финансијским центром света, и имала је значајан политички утицај у Сједињеним Државама. Морган и Цо. створили су амерички челик, АТ&Т и међународни комбајн, као и дуополије и готово монополе у железничкој и бродској индустрији, револуционарном употребом трустова и презиром према Шермановом закону о заклади.
Иако је зора 1900-их имала добро устројене трговачке банке, просечном Американцу је било тешко добити кредите од њих. Те се банке нису оглашавале и ретко су кредитирале „обичним“ људима. Расизам је такође био распрострањен и, иако су јеврејски и англоамерички банкари морали да раде заједно на великим питањима, њихови клијенти су били подељени по јасним класним и тркачким линијама. Те су банке оставиле потрошачке кредите мањим банкама које још увек нису успевале алармантном брзином.
Паника 1907
Колапс акција бакра је покренуо панику због које су људи журили да извлаче свој новац из банака и инвестиција, што је довело до пада цена акција. Без Федералне резервне банке да предузме мере за смиривање људи, задатак је пао на ЈП Морган да заустави панику, користећи свој значајни покушај да окупи све главне играче на Валл Стреету да управљају кредитом и капиталом који су контролисали, баш као и Фед би данас.
Крај једне ере
Иронично је да је овај показатељ врхунске моћи у спасу америчке економије осигурао да ниједан приватни банкар више никада неће управљати том моћи. Чињеница да је посао ЈП Морган, банкар кога већи део Америке није волео због тога што је један од пљачкашких баруна са Царнегие и Роцкефеллер, одрадио посао, подстакла владу да формира Федералну резервну банку. Фед, 1913. Иако су трговачке банке утицале на структуру ФЕД-а, она је такође била потиснута у позадину.
Чак и успостављањем Федералних резерви, финансијска моћ и преостала политичка моћ били су концентрисани на Валл Стреету. Када је избио Први светски рат, Америка је постала глобални зајмодавац и заменио је Лондон као центар финансијског света до краја рата. На несрећу, републичка администрација ставила је неке неконвенционалне лисице на банкарски сектор. Влада је инзистирала да све земље дужнице морају вратити своје ратне зајмове, што им је традиционално било опроштено, посебно у случају савезника, прије него што им било која америчка институција одобри даљњи кредит.
То је успорило свјетску трговину и узроковало да многе земље постану непријатељске према америчкој роби. Када се берза срушила на Црни уторак 1929. године, већ тромост светске економије била је искључена. Федералне резерве нису могле да обуздају судар и одбиле су да зауставе депресију; посљедице су имале тренутне посљедице за све банке.
Нацртана је јасна црта између бити банка и бити инвеститор. Године 1933. банкама више није било дозвољено да спекулишу са депозитима и донети су прописи ФДИЦ-а, како би убедили јавност да се сигурно враћа. Нико се није заварао и депресија се наставила.
Други светски рат штеди дан
Други свјетски рат је можда спасио банкарску индустрију од потпуног уништења. Другог светског рата и марљивости које је створио повукли су америчку и светску економију из силазне спирале.
За банке и Федералне резерве рат је захтевао финансијске манеуре користећи милијарде долара. Ова масовна операција финансирања створила је компаније са огромним кредитним потребама које су заузврат потакнуле банке на спајања како би задовољиле нове потребе. Ове огромне банке су се протезале на глобалним тржиштима.
Оно што је још важније, домаће банкарство у САД-у коначно се доселило до тренутка када је, појавом осигурања депозита и хипотека, појединац имао разуман приступ кредиту.
Предности банкарства
Изузев изузетно богатих, врло мало људи купује своје домове у готовинским трансакцијама. Већини нас је потребна хипотека или неки облик кредита да бисмо обавили тако велику куповину. У ствари, многи људи користе кредит у облику кредитних картица за плаћање свакодневних предмета. Свијет какав познајемо не би се одвијао тако глатко без кредита - или без банака које би издавале кредит.
Банке су далеко од храмова древног света, али њихове основне пословне праксе се нису промениле. Банке издају кредит или кредите људима којима је то потребно, али захтијевају камате и поред отплате кредита. Иако је историја измијенила фине тачке пословног модела, сврха банке је да даје зајмове и штити новац штедиша.
Чак и ако будућност скине банке с вашег уличног угла и на Интернет - или купујете зајмове широм света - банке ће и даље постојати да би обављале ову примарну функцију.