Дефинисан омјер искључења
Коефицијент искључења једноставно је проценат поврата инвеститора који није подложан порезу. Коефицијент искључења је проценат са износом у УСД једнаком отплати од почетне инвестиције. Сваки поврат изнад коефицијента искључења подлеже порезима, као што је порез на капитални добитак. Коефицијент искључења се углавном односи на неквалификоване ануитете.
Разбијање омјера искључености
Коефицијент искључености углавном настаје кроз различите облике неквалификованих ануитета осигурања.
Када примају исплате из непосредне ренте или ануитизације, део сваке исплате који ануитет прими сматра се повратом главнице која се не опорезује. Преостали део плаћања састоји се од зараде од камата и опорезује се. Коефицијент искључења одређује опорезиве и неопорезиве дијелове сваке исплате.
Формула коефицијента искључења је: Улагање у уговор / очекивани поврат .
Коефицијент искључења престаје када прими све главнице у уговору (под претпоставком да сте достигли ту тачку у уговору). Када је целокупни износ главнице исцрпљен, цела исплата ренте ће тада бити опорезива.
Коефицијент искључености може бити ефикасна мјера успјешности за одређене инвестиције које захтијевају пореске стратегије или побољшане технике управљања ризиком. Многи производи осигурања нису технички финансијске хартије од вредности; нуде корист од мањих ограничења пореских, регулаторних и надзорних оптерећења. Паметни инвеститори могу користити ове инструменте за осмишљавање јединственог дохотка и тока поврата који иначе нису доступни уобичајеним финансијским хартијама. Једна таква техника могла би укључивати кориштење неквалификованих ануитетних осигурања умјесто готовине. У овом случају, коефицијент искључења може понудити уговору увид у дужину времена да поврати главницу - пре него што порези на капиталну добит постану фактор.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.