Изузеће трансакције
Изузета трансакција је врста трансакције са хартијама од вредности за коју предузеће не мора да поднесе регистрације било којим регулаторним телима, под условом да је број хартија од вредности укључен релативно мали у поређењу са обимом пословања издаваоца и да се не издају нове хартије од вредности. Ослобођене хартије од вредности су инструменти који влада подржава, који имају статус ослобођених од пореза.
Изузета трансакција је размена хартија од вредности која би се иначе морала регистровати код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ), али не због природе дотичне трансакције.
Кључне Такеаваис
- Изузете трансакције не захтевају регистрацију.
- Ослобођене хартије од вредности ослобођене су пореза.
- Постоје одређени прописи за изузете трансакције, као што су одредбе о превари.
Како функционира изузета трансакција
Изузете трансакције умањују количину папирологије која је потребна за релативно мање трансакције. На пример, била би велика гњаважа обављати подношење захтева са СЕЦ-ом сваки пут када извршни радник пожели да прода неке заједничке акције компаније које је он или она купио у оквиру плана куповине акција запослених.
Врсте изузетих трансакција
Понуда приватног пласмана или Рег Д понуда је врста ослобођене трансакције у којој се хартије од вредности не нуде јавности, већ се приватно продају акредитованом инвеститору. Према СЕЦ-у, акредитовани инвеститор може бити:
- Осигуравајућа компанија, банка, компанија за развој пословања, инвестициона компанија за мало предузеће или регистровано инвестиционо друштво
- План накнада за запослене који управља инвестицијска компанија регистрована од банке или осигуравајуће друштво
- Добротворна организација ослобођена од пореза
- Неко са најмање милион долара нето вредности, искључујући његово основно пребивалиште
- Особа са примањима већим од 200.000 УСД или заједничким примањима већим од 300.000 УСД са супружником у обе претходне две године
- Предузеће у власништву акредитованих инвеститора
- Генерални партнер, извршни директор или директор компаније која продаје хартије од вредности
- Поверење са имовином од најмање 5 милиона долара, све док није формирано само за куповину предметних хартија од вредности
Остале врсте изузетих трансакција укључују понуде Рег А, познате и као понуде малих предузећа, које дозвољавају компанији која је издала да прикупи не више од 5 милиона долара за 12 месеци. То омогућава мањим компанијама приступ тржиштима хартија од вриједности ради прикупљања капитала. Понуде из правила 147 или интрадржавне понуде такође су изузете. Трансакције са финансијским институцијама, фидуцијарима и осигураватељима осигурања могу се сматрати изузећима. Неиспоручене налоге, које су извршене преко брокера на захтев његовог клијента, такође се сматрају изузетим.
Чак и уз изузете трансакције, инвеститори и компаније одговорни су за сваку погрешну или лажну изјаву.
Обично изузета трансакција укључује мали износ новца или акредитованог или софистицираног инвеститора или, из неког другог разлога, не гарантује потпуну регистрацију. Међутим, чак и изузете трансакције подлежу неким прописима, као што су одредбе о борби против превара. Инвеститори и компаније и даље могу бити одговорни за заваравајуће или лажне изјаве дате у име компаније, понуде или хартија од вредности, чак и ако је трансакција изузета.
И док изузете трансакције можда неће требати да се региструју код регулатора државних хартија од вредности, те државне власти задржавају овлашћења да истражују превару, наплаћују повезане државне таксе и спроводе захтеве за подношење захтева. Стога би компаније требале водити рачуна да остану у складу са прописима о државним хартијама од вредности, чак и ако су њихове понуде и трансакције изузети по савезним прописима о архивирању.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.