Усмерени фонд
Фокусирани фонд је узајамни фонд који поседује релативно малу разноврсност акција или обвезница који су слични по некој димензији. По дефиницији, узајамни фонд фокусиран је на ограничен број акција у ограниченом броју сектора, а не на широку или разнолику комбинацију позиција. Усредсређени фондови имају тенденцију да држе позиције у отприлике 20-30 компанија или мање, за разлику од многих фондова који имају позиције више од 100 компанија.
Кључне Такеаваис
- Усмерени фонд је категорија узајамног фонда који улаже у мали број хартија од вредности које су на неки начин повезане.
- Секторски фонд, на пример, имаће само залихе које су у одређеном сегменту индустрије и које су пажљиво истражене ради укључивања.
- Фокусирана средства дају прецизну изложеност тржишту, а не широк разноврстан портфељ.
Разумевање фокусираних фондова
Узајамни фондови често се продају као добар начин за диверзификацију портфеља инвестиција. Заиста је већина узајамних фондова дизајнирана да држи положај у великом броју компанија, са различитим унапред дефинисаним тежинама, штедећи инвеститора од проблема да одабере сваку хартију појединачно. Ова диверзификација омогућава инвеститору да добије приступ премији за капитални ризик уз истовремено минимизирање ризика и волатилности.
Међутим, неки инвеститори сматрају да диверзификација може такође ограничити приносе ширењем новца из неколико сектора или компанија, од којих неће вероватно истовремено бити надмашени. Ако инвеститор снажно осећа да ће одређени сектор или индустрија ускоро надмашити, он или она могу повећати приносе концентришући улагања у тај сектор.
Многи секторски ЕТФ-ови имају карактеристике фокусираног фонда.
Усредсређена средства распоређују своје власништво између ограниченог броја пажљиво истражених хартија од вредности. Иако не доживљавају користи од диверзификације због стратегије „тражења квалитета“, фокусирана средства се ослањају на експертизу истраживања за изнадпросечно прикупљање залиха. Као резултат тога, приноси су обично нестабилнији. Овај фонд је такође познат као "недовољно диверзификовани фонд" или "концентрисани фонд."
Пример фокусираног фонда
Акцијски фонд Фиделити Фоцус има следеће главне стратегије улагања:
- Обично улаже најмање 80% имовине у акције
- Обично улажу првенствено у заједничке акције
- Обично се улаже у 30-80 акција
- Улагање у домаће и стране издаваоце
- Улагање у било у акције у расту или у „вредности“ или у обе
- Користећи темељну анализу фактора као што су финансијско стање сваког издаваоца и позиција индустрије, као и тржишни и економски услови, за избор инвестиција
Фонд акционарског фонда Фиделити имао је 10-годишњи годишњи принос од 10, 12%, 30. априла 2018., у поређењу са 9, 02% за свој референтни индекс, Стандард & Поор'с 500 индекс. Фонд акционарског фонда има вјерност од 0, 57%. Њених 10 највећих удела на дан 30. априла 2018 .:
- АДОБЕ СИСТЕМС ИНЦ
- СКУАРЕ ИНЦ ЦЛ А
- С&П ГЛОБАЛ ИНЦ
- ИНТУИТ ИНЦ
- УНИОН ПАЦИФИЦ ЦОРП
- МИЦРОСОФТ ЦОРП
- ХУМАНА ИНЦ
- СЦХВАБ ЦХАРЛЕС ЦОРП
- ПАИПАЛ ХЛДГС ИНЦ
- КОРПОРАЦИЈА БАНКЕ АМЕРИКЕ
У комбинацији, ових десет удела чинило је 53, 22% укупног фонда.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.