Форек тржиште: ко тргује валутом и зашто

Девизно или девизно тржиште је највеће финансијско тржиште на свету - веће чак и од берзи, са дневним обимом од 5, 1 трилијуна долара, у поређењу са 84 милијарди долара за акције у целом свету, према трогодишњем истраживању централне банке о девизама и девизама у 2016. години тржишта деривата. Дигитално веб место на коме се једна валута замењује за друго, Форек тржиште има пуно јединствених атрибута који могу постати изненађење за нове трговце. У овом ћемо чланку уводно погледати форек, и како и зашто трговци све више корачају према овој врсти трговања.

Кључне Такеаваис

• Девизно тржиште (познато и као девизни или девизни) тржиште је глобално тржиште за размену националних валута једна против друге.
• Учесници на тржишту користе форек да би се заштитили од ризика међународне валуте и каматних стопа, да нагађају о геополитичким догађајима и да разврстају портфеље, између неколико других разлога.
• Главни актери на овом тржишту су углавном финансијске институције попут комерцијалних банака, централних банака, менаџера новца и хедге фондова.
• Глобалне корпорације користе форек тржишта како би заштитиле валутни ризик од страних трансакција.
• Појединци (трговци на мало) су врло мали релативни део читавог Форек обима и углавном користе тржиште за нагађања и дневну трговину.

Шта је Форек?

Курс је цена која се плаћа за једну валуту у замену за другу. Ова врста размене покреће тржиште девиза.

У свету постоји више од 100 различитих врста службених валута. Међутим, већина међународних трговања и плаћања обавља се коришћењем америчког долара, британске фунте, јапанског јена и евра. Остали популарни инструменти за трговање валутама укључују аустралијски долар, швајцарски франак, канадски долар и новозеландски долар.

Валутом се може трговати путем спот трансакција, форвардса, свапова и опционих уговора где је основни инструмент валута. Трговање валутама се непрекидно одвија широм света, 24 сата дневно, пет дана у недељи.

Ко тргује Фореком?

На Форек тржишту нема само много играча већ и много врста играча. Овде ћемо проћи кроз неке од главних врста институција и трговаца на форек тржиштима:

Комерцијалне и инвестиционе банке

Највећи обим валуте тргује се на међубанкарском тржишту. Овде банке свих величина међусобно тргују валутама и путем електронских мрежа. Велике банке представљају велики проценат укупног промета девиза. Банке клијентима олакшавају Форек трансакције и обављају шпекулативне трансакције са њихових продајних столова.

Кад банке дјелују као дилери за клијенте, расподјела понуде-тражења представља профит банке. Спекулативна трговина валутама обавља се ради зараде од колебања валута. Валуте такође могу пружити диверзификацију за комбинацију портфолија.

Централне банке

Централне банке, које представљају владу њихове државе, изузетно су важни играчи на форек тржишту. Операције на отвореном тржишту и политике каматних стопа централних банака у великој мјери утичу на валутне стопе.

Централна банка је одговорна за утврђивање цене своје домаће валуте на фореку. Ово је режим девизног курса по коме ће његова валута трговати на отвореном тржишту. Режим девизног курса се дели на плутајуће, фиксне и везане типове.

Свака акција коју предузме централна банка на форек тржишту ради се на стабилизацији или повећању конкурентности привреде те државе. Централне банке (као и шпекуланти) могу се укључити у валутне интервенције како би побољшале или депрецијале њихове валуте. На пример, централна банка може да ослаби сопствену валуту стварајући додатну понуду током периода дугих дефлаторних кретања, која се затим користи за куповину девиза. На овај начин се слаби домаћа валута, чинећи извоз конкурентнијим на глобалном тржишту.

Централне банке користе ове стратегије за смиривање инфлације. Њихово поступање такође служи као дугорочни показатељ за Форек трговце.

Менаџери инвестиција и хеџ фондови

Портфељски менаџери, здружени фондови и хедге фондови чине другу највећу колекцију играча на форек тржишту поред банака и централних банака. Менаџери инвестиција тргују валутама за велике рачуне као што су пензиони фондови, фондације и задужбине.

Менаџер инвестиција са међународним портфељем мораће да купује и продаје валуте за трговање страним хартијама од вредности. Менаџери инвестиција могу такође вршити шпекулативне форек трговине, док неки хедге фондови извршавају шпекулативне трговине валутом као део својих стратегија улагања.

Мултинационалне корпорације

Предузећа која се баве увозом и извозом обављају девизне трансакције како би платили робу и услуге. Размотрите пример немачког произвођача соларних панела који увози америчке компоненте и продаје своје готове производе у Кини. Након коначне продаје, кинески јуан који је произвођач примио мора бити претворен у еуре. Тада немачка фирма мора да размени евра за доларе како би купила више америчких компоненти.

Компаније тргују фореком да би заштитиле ризик повезан са девизним преводима. Иста немачка фирма може да купи америчке доларе на спот тржишту или склопи уговор о замјени валуте ради добијања долара пре куповине компоненти од америчке компаније како би умањила ризик изложености страној валути.

Поред тога, заштита од валутног ризика може додати ниво сигурности у оффсхоре инвестиције.

Индивидуални инвеститори

Обим Форек трговина које обављају од малопродајних инвеститора изузетно је низак у поређењу са финансијским институцијама и компанијама. Међутим, популарност брзо расте. Трговина на мало улагачима базира трговање валутом на комбинацији основа (тј. Паритета каматних стопа, стопа инфлације и очекивања монетарне политике) и техничких фактора (тј. Подршке, отпора, техничких показатеља, образаца цена).

Како Форек трговање обликује посао

Настала сарадња различитих врста Форек трговаца је високо ликвидно, глобално тржиште које утиче на пословање широм света. Кретања девизног курса су фактор инфлације, глобалне зараде предузећа и рачуна платног биланса за сваку земљу.

На пример, стратегија трговања са популарном валутом наглашава како учесници на тржишту утичу на девизни курс који заузврат има преливне ефекте на глобалну економију. Трговина која врши банке, хедге фондови, инвестициони менаџери и индивидуални инвеститори дизајнирана је да прикупи разлике у приносу по валутама позајмљивањем валута ниског приноса и продајући их за куповину високо доносних валута. На пример, ако јапански јен има низак принос, учесници на тржишту би га продали и купили валуту вишег приноса.

Када каматне стопе у земљама са већим приносом почну да се смањују према земљама са нижим приносима, трговина се одмотава и инвеститори продају своје веће приносе. Омотавање трговине јеном може довести до тога да велике јапанске финансијске институције и инвеститори са знатним иностраним улагањима пребаце новац натраг у Јапан како се растући приноси од страних и домаћих приноса смањују. Ова стратегија заузврат може резултирати великим падом глобалних цијена акција.

Доња граница

Постоји разлог зашто је форек највеће тржиште на свету: он омогућава свим централним банкама до малопродајних инвеститора да потенцијално виде добит од флуктуација валута повезаних са глобалном економијом. Постоје различите стратегије које се могу користити за трговину и заштиту од валута, попут преноса, који наглашава како Форек играчи утичу на глобалну економију.

Разлози за Форек трговање су различити. Шпекулативне трговине - које врше банке, финансијске институције, хедге фондови и поједини инвеститори - мотивирани су профитом. Централне банке крећу се драматично на Форек тржиштима кроз монетарну политику, успостављање режима размјене и, у ријетким случајевима, валутну интервенцију. Корпорације тргују валутом за глобално пословање и да би заштитиле ризик.

Све у свему, инвеститори могу имати користи од сазнања ко тргује на фореку и зашто то чини.