Правило од четири одсто

Шта је правило од четири одсто?

Правило од 4% је правило које се користи да се одреди колико пензионера треба да се повуче са пензионог рачуна сваке године. Овим правилом жели се осигурати сталан ток прихода пензионерима, истовремено одржавајући салдо рачуна који задржава проток прихода кроз одлазак у пензију. Стручњаци сматрају да је стопа повлачења од 4% сигурна, јер ће се повлачења састојати пре свега од камата и дивиденди.

1:48

Зашто правило 4% више не ради за пензионере

Разумевање правила од четири одсто

Правило од 4% помаже финансијским пројектантима и пензионерима да одреде стопу повлачења портфеља. Очекивани животни век игра важну улогу у одређивању да ли ће та стопа бити одржива, јер пензионерима који дуже живе треба да им портфолији трају дуже, а медицински трошкови и други трошкови могу се повећавати како старост пензионера.

Порекло правила од четири одсто

Правило од 4% створено је коришћењем историјских података о приносу акција и приноса обвезница током 50-годишњег периода од 1926. до 1976. Пре почетка деведесетих, стручњаци су углавном сматрали да је 5% сигуран износ за умировљенике сваке године. Скептичан да ли је овај износ довољан, финансијски саветник Вилијам Бенген спровео је исцрпну студију историјских приноса у 1994. години, усредсређујући се у великој мери на озбиљне паде тржишта 1930-их и почетком 1970-их. Бенген је закључио да, чак и за време неодрживих тржишта, не постоји ниједан историјски случај у којем би четири одсто годишњег повлачења исцрпило пензиони портфељ за мање од 33 године.

Кључне Такеаваис

• Правило од 4% каже да бисте требали да повучете 4% свог портфеља сваке године у пензији, за лагодан живот.
• Настала је коришћењем историјских података о стању и приносу обвезница у периоду од 50 година.

Рачуноводство инфлације

Док неки пензионери који се придржавају правила од 4% одржавају константну стопу повлачења, правило омогућава пензионерима да повећају стопу како би ишли у корак са инфлацијом. Могући начини прилагођавања инфлацији укључују постављање равног годишњег повећања од 2% годишње, што је циљна стопа инфлације Федералних резерви, или прилагођавање повлачења на основу стварних стопа инфлације. Први метод омогућава стална и предвидљива повећања, док други метод ефикасније одговара приходима променама трошкова живота.

Када треба избегавати четири процентна правила

Постоји неколико сценарија у којима правило од 4% можда неће радити за пензионера. Особа чији портфељ садржи улагања вишег ризика од типичних индексних фондова и обвезница мора бити штедљивија у повлачењу новца, нарочито у првим годинама пензионисања. Снажан или дуготрајни пад тржишта може много брже поништити вредност инвестиционог средства високог ризика него што то може чинити типични пензиони портфељ.

Даље, правило од 4% не функционира ако пензионер не остане лојалан њему из године и у години. Повреда правила да се годину дана одбаци у велику куповину може имати озбиљне последице на путу, јер се на тај начин смањује главница, што директно утиче на сложене камате од којих пензионер зависи од одрживости.

Правила од четири одсто и економска криза

Заправо, правило од 4% може бити мало на конзервативној страни. Према Мајкл Китцесу, инвестиционом планеру, развијен је да узме у обзир најгоре економске ситуације, попут 1929. године, и добро се држао за оне који су се повукли током две последње финансијске кризе. "Пензионер из 2000. године само је" у складу "са пензионисаном из 1929. године, и ради боље од осталих. А пензионер из 2008. године - чак и кад је започео глобалну финансијску кризу изван капија - већ ради далеко боље него било који од ових историјских сценарији! " Китцес истиче. "Другим речима, иако су технолошки пад и посебно светска финансијска криза били застрашујући, они још увек нису били такви сценарији који у правилу дају пресуду за правило од 4%."

То, наравно, није разлог да се то превазиђе. Безбедност је кључни елемент за пензионере, чак и ако следеће може оставити оне који се пензионирају у мирнијим економским временима „уз огроман износ новца“, напомиње Китцес и додаје да је „генерално стопа повлачења од 4% заиста прилично скромна на дугорочни историјски просечни поврат од готово 8% у уравнотеженом (60/40) портфељу! "

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Проценат одбитка Проценат одбитка је део рачуна за пензионисање који пензионер сваке године повлачи. више Метода сигурне стопе повлачења (СВР) Метода сигурне стопе повлачења (СВР) метода је коју пензионери користе да одреде колико могу да се повуку са својих рачуна сваке године, а да им не остане новца. више Могућност квара (ПОФ) Стопе квара вјероватноћа је да пензионеру понестане новца. више Шта је ризик од редоследа? Ризик секвенцирања је опасност да ће време подизања са пензијског рачуна наштетити укупној стопи поврата инвеститора. више Метода фиксне амортизације Фиксна метода амортизације расподјељује биланс на рачуну пензионера преко њиховог преосталог животног вијека, како је процијењено у ИРС табелама. више Планирање пензионих пензија Планирање пензија је поступак утврђивања циљева пензијског дохотка, толеранције на ризик и радње и одлуке потребне за постизање тих циљева. више партнерских веза