Менаџер фонда
Руководилац фонда је одговоран за спровођење стратегије улагања фонда и управљање активностима трговања портфељем. Фондом може управљати једна особа, две особе као менаџери, или тим од три или више људи.
Менаџери фондова плаћају накнаду за свој рад, што је проценат од просечне имовине фонда под управљањем (АУМ). Они се могу наћи у управљању фондовима са узајамним фондовима, пензијским фондовима, фондом поверења и хедге фондовима.
Инвеститори би требало да у потпуности преиспитају стил улагања управитеља фондова пре него што размотре улагање у фонд.
0:46Шта је менаџер фонда?
Разумевање менаџера фондова
Главна предност улагања у фонд је поверење професионалних одлука о управљању инвестицијама. Зато менаџери фондова играју важну улогу у инвестиционом и финансијском свету. Улагачима пружају безбрижност, знајући да су њихов новац у рукама стручњака.
Иако учинак фонда може имати пуно везе са тржишним снагама, вештине менаџера такође су фактор који доприноси. Високо обучени менаџер може водити свој фонд да победи своје конкуренте и њихове референтне индексе. Ова врста менаџера фондова позната је као активни или алфа менаџер, док се они који се баве позадинским седиштем називају пасивни менаџери фондова.
Менаџери фондова углавном надгледају узајамне фондове или пензије и управљају њиховим смером. Они су такође одговорни за управљање тимом инвестиционих аналитичара. То значи да менаџер фонда мора имати сјајне пословне, математичке и вештине људи.
Главне дужности управитеља фонда укључују састанак са његовим тимом, као и постојећим и потенцијалним клијентима. Пошто је менаџер фонда одговоран за успех фонда, мора такође истраживати компаније и проучавати финансијску индустрију и економију. Ажурирање трендова у индустрији помаже менаџеру фонда да донесе кључне одлуке које су у складу са циљевима фонда.
Пре улагања у фонд, инвеститори би требало да преиспитају стил улагања управитеља фонда како би утврдили да ли је компатибилан са њиховим властитим.
Пут до управљања фондовима
Да би се квалификовали за позицију у управљању фондовима - узајамним фондовима, пензијским фондовима, фондом поверења или хедге фондовима - појединци морају имати висок ниво образовних и професионалних овлашћења и одговарајуће искуство у управљању улагањима. Инвеститори би требали тражити дугорочно, досљедно пословање фонда с управником фонда чији мандат са фондом одговара његовом временском периоду.
Већина менаџера фондова често следи именовање финансираних аналитичара (ЦФА) као први корак у освајању портфеља за портфељ. Кандидати ЦФА пролазе ригорозне курсеве везане за анализу улагања и управљање портфељем.
Ти аналитичари обично помажу менаџерима портфеља у појединачним истраживањима инвестицијских идеја и накнадним препорукама за куповину, продају или задржавање. Након низа година рада за фонд, упознавање са радом фонда и стил управљања помажу аналитичару у каријери. Успешни ЦФА-и граде квалитетан случај за интерну промоцију менаџера ако се укаже прилика.
Одговорности менаџера фондова
Менаџери фондова првенствено истражују и одређују најбоље акције, обвезнице или друге хартије од вредности како би се уклопили у стратегију фонда као што је наведено у проспекту, а затим их купују и продају.
Код већих средстава, управник фонда обично има помоћно особље аналитичара и трговаца који обављају неке од ових активности. Вишеструки менаџери у неким инвестиционим компанијама надгледају новац клијента, а сваки може бити одговоран за део или доношење одлука путем одбора.
Неке друге одговорности менаџера фонда укључују припрему извештаја о успешности фонда за клијенте, израду извештаја за потенцијалне клијенте како би се упознали са ризицима и циљевима фонда и идентификовање клијената и компанија који могу бити добри за клијенте.
Кључне Такеаваис
- Руководилац фонда је одговоран за спровођење инвестиционе стратегије фонда и управљање његовим трговинским активностима.
- Они надгледају узајамне фондове или пензије, управљају аналитичарима, врше истраживања и доносе важне инвестиционе одлуке.
- Већина менаџера фондова су високо образовани, имају професионалне квалификације и поседују искуство у управљању.
- Менаџери фондова сврставају се у две категорије: активни менаџери и пасивни менаџери.
Активни насупрот пасивним менаџерима
Активни менаџери фондова покушавају надмашити своје вршњаке и референтне индексе. Менаџери који се баве активним управљањем фондовима проучавају трендове на тржишту, анализирају економске податке и остају у току са новостима компаније.
На основу овог истраживања они купују и продају хартије од вредности - акције, обвезнице и другу имовину - како би остварили веће приносе. Ови менаџери фондова углавном наплаћују веће таксе јер преузимају проактивнију улогу у својим фондовима непрестано мењајући удјеле. Многи заједнички фондови се активно управљају, што објашњава зашто су накнаде обично високе.
С друге стране, пасивни менаџери фондова тргују хартијама од вредности које се држе у референтном индексу. Ова врста менаџера фонда примењује исти пондер у свом портфељу као и основни индекс. Уместо да покушају да надмаше индекс, пасивни менаџери фондова обично покушавају да огледају његове приносе. Многи фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) и индексни узајамни фондови сматрају се пасивно управљаним. Накнаде за ове инвестиције су углавном много ниже јер руководилац фонда не укључује много стручности.
Истакнути узајамни менаџери фондова
Један од најзначајнијих менаџера фонда у историји пилотирао је Магеллан фонд Фиделити Инвестментс. Петер Линцх је управљао угледним портфељем капитала од 1977. до 1990. Линцх је био заговорник избора акција у индустријама у којима му је било најудобније. Шеф Магеллана имао је изванредне просечне приносе од 29% годишње током свог мандата, повећавајући АУМ са 20 милиона на 14 милијарди УСД.
Један од менаџера фонда с најдужим стажем је 85-годишњи Алберт "Аб" Ницхолас. Оснивач компаније Ницхолас, сезонски менаџер портфеља руководио је фондом Морнингстар Ницхолас од пет звездица од 14. јула 1969., најбољег од С&П 500 индекса сваке године од 2008. до 2014. године.
Икона хедге фонда
Хедге фондови се разликују од узајамних фондова по томе што портфељ хедге фондова захтева велике минимум улагања само од акредитованих инвеститора. Хеитге фонд Цитадел Глобал Екуитиес Кен Гриффин вратио је готово 6% након накнаде у 2018. години.
Гриффин је имао 2018. нето вриједност од 9, 1 милијарди УСД. Купујући и продајући залихе из свог дома на Харварду у 1980-им, Гриффин је скочио право у свијет управљања приватним капиталом, лансирајући Цитадел са четири милиона долара 1990. године.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.