Како вредност Цисцо-а може порасти за 140 милијарди до 2000 'Буббле Ера Хигхс'

Легаци технолошки гигант Цисцо Системс Инц. (ЦСЦО), упркос паду готово 20% у последња три месеца, могао је да забележи раст својих акција за 70% како би достигао 80 долара по акцији, што је достигло максимум који је достигао током ере са мехурићима 2000. године, аналитичару Еверцоре ИСИ Амиту Дарјананију, како је то Баррон нагласио. То би могло додати 140 милијарди УСД тржишној вредности компаније, која данас износи нешто мање од 200 милијарди.

Дарианани је написао недавну биљешку у којој је истакнуо неколико "наопачких полуга" које би требале потакнути акције компанија које умрежавају боље резултате. „Мислимо да је ЦСЦО и даље атрактиван предност с обзиром на позиционирање компаније на растућем и профитабилном тржишту производа, повећањем мешавине софтвера / услуга, задњим ветром М&А и повољним профилом повратка акционара“, написао је аналитичар.

Цисцо помјерава фокус

Дарианани је оптимистичан због Цисцовог преласка са хардвера на софтверски заснован модел и усредсређеност на нове секторе високог раста на тржишту као што су кибернетичка сигурност и апликације. Што се тиче Цисцовог основног мрежног сегмента, аналитичар Еверцоре предвиђа раст ниских до средњих једноцифрених процената на процентној основи.

„Залихе би требале бити постављене за континуирано ширење, посебно јер се комбинација сталних прихода повећава и [слободан новчани ток] остаје чврст“, рекао је. Иако је његов основни сценариј циљна цена од 60 УСД, Дарианани каже да постоји дугорочни потенцијал за више од 80 УСД по акцији на вишегодишњој основи.

Дарианани је оптимистичан у погледу спремности инвеститора да вреднују акције по основу вредности предузећа / слободног новчаног тока док Цисцо наставља са својим реструктурирањем ка већем расту, пословању с већом маржом. „Ако претпоставимо да ће акције Цисцо-а моћи да се тргују ка 20к ЕВ / ФЦФ ​​[вредност предузећа / слободан новчани ток] видимо пут до 80 долара дужег рока“, додао је.

Аналитичар Пипер Јаффраи Јамес Фисх поновио је то мишљење, написавши да његов израчун инфраструктуре за Цисцо подразумијева већу процјену вриједности дионица, према другом Барроновом извјештају. Очекује и неке „слојеве величине“ за Цисцо који напредује, гледајући циљеве попут Сплунк Инц. (СПЛК), СервицеНов Инц. (САД) и Акамаи Инц. (АКАМ).

Шта је следеће

Да будемо сигурни, предњи ветрови и даље представљају ризик за Цисцове залихе. Нарочито, претња трговинским ратовима могла би да утиче на цену деоница и тржишну вредност. У августу је Цисцова разочаравајућа прогноза прихода за трећи квартал раста од 2 до 2% приписана "брзом паду" у њеном кинеском пословању, према часопису Валл Стреет Јоурнал.